华泰证券-计算机软硬件行业周报（第三十三周）-180819

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        本周观点：坚持看好云计算、工业互联网、AI等战略新兴方向
        受7月社融规模低于预期等宏观因素影响，上周大盘表现低迷，上证综指下跌4.52%，沪深300  指数下跌5.15%，创业板指数下跌5.12%，申万计算机一级指数下跌3.67%，好于大盘和创业板平均水平。在宏观环境和市场整体低迷的大背景下建议坚持关注政策重点支持、行业景气度高、前景广阔的云计算、工业互联网、AI、网络安全等战略方向，重点看好其中业绩增速快、市场占有率高、产品技术竞争优势明显、估值与成长性匹配度高、财务和交投流动性风险低的优质龙头型标的。
        子行业观点
        1)  云计算：中国信息通信研究院、中国通信学会、中国通信标准化协会举办“2018  可信云大会”。2)工业互联网：工信部2018  年制造业与互联网融合发展试点示范项目名单公示。3)  广东省政府正式印发《广东省新一代人工智能发展规划》（以下简称《规划》），《规划》提出三步走计划。4)  网络安全：2018  年中国网络安全年会在北京国家会议中心召开。
        重点公司及动态
        1)  中国长城：股价调整充分，自主可控、军工和芯片业务前景良好。
        2)  佳发教育：受益新高考改革及考场信息化建设新周期中报预期良好。
        3)  宝信软件：中报业绩略超预期，IDC  业务高速增长。
        风险提示：宏观经济整体下行的风险；金融去杠杆带来的信用紧缩风险；中美贸易摩擦对于经济贸易的不确定性带来的风险。