德意志银行-美高梅中国-2282.HK-目标价升至15元，给予持有评级-190216

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        德银发表报告指，美高梅中国(14.58,-0.94,-6.06%)（02282.HK）去年第四季物业EBITDA录得强劲增长，按季上升26%至1.82亿美元，优于该行及市场预期10%，增长胜预期主要由于路（乙水）项目美狮美高梅的表现提升，项目EBITDA由去年第三季的1，700万美元，上升至第四季的6，000万美元。
        该行表示，集团第四季毛利率按季扩张28个基点至26.3%，而受惠于路（乙水）有三个新中介人出现，第四季集团赌收按季增长15%，按年计上升27%，意味其市场占有率按季增加87个基点至8.7%。
        德银上调美高梅中国目标价，由12.4元升至15元，评级“持有”。此外，又上调集团今明两年EBITDA预测6%至7%，每股盈利预测亦上调12%至15%。