财通证券-到期日？试试卖出宽跨式期权组合-190223

《财通证券-到期日？试试卖出宽跨式期权组合-190223（18页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财通证券-到期日？试试卖出宽跨式期权组合-190223（18页）.pdf（18页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        情绪中性
        2月22日50ETF收于2.618，本周上涨4.26%。
        交易额PCR由2月15日的0.716下降至2月22日的0.595，PCR显示市场情绪中性。
        2月22日平值认购与认沽期权合约隐含波动率分别为22.91%与22.37%，无明显波动率溢价。
        波动率反弹
        2月22日市场波动指数收于23.08，较上周的20.86有小幅度上升。
        上证50指数交易额与上周相比有22.43%的大幅上升，RV也有上涨。
        认购期权与认沽期权交易额均大幅上升。
        综合来看，上证50交易额与上周相比有大幅上升，我们认为波动率近期会继续反弹。
        风险提示：本文数据仅供投资参考。