平安证券-基金周报：市场整体有所调整，私募量化基金监管趋紧-211220

《平安证券-基金周报：市场整体有所调整，私募量化基金监管趋紧-211220（16页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《平安证券-基金周报：市场整体有所调整，私募量化基金监管趋紧-211220（16页）.pdf（16页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

平安观点：市场回顾：上周A股市场下行。

上证指数周内下跌0.93%，收于3,632.36，最高3,708.94；深证成指周内下跌1.61%，收于14,867.55，最高15,288.65。

在全球市场中，上周全球市场大部分主要指数下跌。

申万行业指数涨跌不一，在万得685个概念板块指数中，有52.55%的概念指数收涨。

基金表现：1）场外基金：上周，主动权益类基金平均表现不佳。

固收方面，上周货币型基金表现最好，权益属性较高的固收类产品的平均收益相对弱于债性较纯的产品。

QDII基金上周平均表现不佳。

2）场内基金：在所有的场内基金中，ETF场内总规模13,774.81亿元，资金净流出94.32亿元；LOF场内总规模706.61亿元，资金净流出20.06亿元。

ETF基金中，股票型净流出50.54亿元，债券型净流入4.75亿元，货币型净流出74.11亿元，QDII类净流入11.55亿元，另类投资型净流入14.03亿元。

LOF基金中，股票型净流出4.98亿元，混合型净流出14.91亿元，债券型净流入0.03亿元，QDII类净流出1.75亿元，另类投资型净流入1.58亿元。

基金发行动态：上周，新成立的基金总规模达629.57亿，环比上周下降25.14%。

上周已成立的基金中，睿远稳进配置两年持有A的总规模最大，共99.51亿元。

浦银安盛CFETS0-5年A、民生加银中债3-5年政策性金融债、国泰中债1-5年政策性金融债A、招商瑞泰1年持有A也均有一定的规模。

上周，新成立的场内基金有15只，新上市的有5只。

本周有4只ETF将发行，共有5只ETF，1只定期开放基金将上市。

热点回顾：今年以来，国内量化私募资产管理规模飞速增长，已突破万亿元大关，行业关注度持续升温。

10月以来基金业协会、证券业协会等相关部门对量化私募的监管出现趋紧态势。

面临当前行业所处的新环境、新阶段，头部量化私募在合规方面悄然发力。

“加强同监管部门的沟通，主动了解、学习最新的监管政策和监管要求”“进一步加强查漏补缺与内控”等举措，已经在头部量化私募机构内部展开。

基金组合跟踪：积极型和平衡型组合表现优于基准。

风险提示：1）本报告是基于基金历史数据进行的客观分析，样本基金可能存在错漏导致结果偏差；2）基金过往的情况不代表未来表现；3）本报告涉及的基金不构成投资建议。