东兴证券-基金市场跟踪：跨境etf持续净申购，一月份主动权益基金发行遇冷-220208

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投资摘要：春节前一周A股市场大幅下跌。

春节前一周A股市场跌幅较大。

截至1月28日，上证指数收于3361.44点，周度下跌4.57%。

创业板指上周下跌，跌幅为4.14%。

上周大盘指数跌幅略小于小盘指数。

沪深300指数下跌4.51%，上证50指数下跌5.12%，中证500指数下跌5.68%，中证1000指数下跌5.63%。

上周中证国债指数上涨0.04%，而中证信用指数上涨0.12%。

上周商品期货市场整体上仍然保持上涨趋势，农产品和金属板块涨幅领先，贵金属板块大幅下跌。

整体来看，南华商品指数上周上涨1.10%。

从各细分板块来看，除贵金属外，上周各个板块都有不同程度的上涨，农产品、金属、工业品、能化板块的涨幅分别为1.70%，2.04%，1.49%，1.33%。

上周贵金属板块跌幅较大，下跌4.24%。

春节前一周ETF交易活跃度有所提高，金融地产ETF交易活跃。

上周已上市ETF日均成交487.31亿元，较上周活跃度有所上升。

其中股票型ETF日均成交366.79亿元；跨境ETF日均成交95.64亿元；债券型ETF日均成交13.84亿元；商品型ETF日均成11.04亿元。

各主题/行业板块中，上周ETF成交最活跃的板块为金融地产板块（日均成交36.88亿元），其次为高端制造板块（日均成交35.62亿元）、TMT板块（日均成交23.02亿元）。

跨境ETF资金持续净流入。

春节前一周已上市非货币ETF整体呈净申购状态，资金净流入154.93亿元，跨境ETF持续净申购，资金净流入69.23亿元。

华夏恒生互联网科技业ETF(QDII)（513330）上周资金净流入25.22亿元。

宽基指数ETF持续净申购，大盘宽基ETF大额净流出。

宽基ETF上周资金净流入16.55亿元，但大盘ETF资金净流出额较大，华夏上证50ETF（510050）资金净流出45.56亿元。

各行业主题ETF均呈净申购状态。

主题/行业ETF资金净流入64.03亿元。

金融地产、医药生物、TMT、高端制造、周期、消费等板块均呈净申购状态，资金净流入分别为29.64、13.62、12.07、3.47、3.23、0.76亿元。

四只增强策略ETF上周表现优于业绩比较基准。

截至2022年1月28日，已有4只增强策略ETF上市交易。

上周各增强策略ETF的复权净值增长率和二级市场涨跌幅均超过业绩比较基准。

春节前一周主动权益基金整体上表现不佳，表现较好的基金有：南方潜力新蓝筹（000327.OF）、光大保德信瑞和A（009486.OF）、红土创新新科技（006265.OF）、南方新能源产业趋势A（012354.OF）、招商国企改革（001403.OF）、等，净值周度增长率分别为3.19%、3.07%、3.04%、2.40%、2.24%。

春节前一周医药、TMT等行业主题基金跌幅较大。

根据东兴金工对主动管理行业主题基金的分类，春节前一周各类主动管理行业主题基金均表现不佳，各类基金中，基础设施主题基金表现相对较好，跌幅较小。

医药、TMT等主题基金跌幅较大，上周净值分别下跌4.80%、4.67%。

2022年一月份主动权益及FOF基金发行遇冷。

按照基金成立日统计，截至2022年1月28日，2022年1月份共成立主动权益基金（普通股票型、增强指数型、偏股混合型）66只（不考虑基金C类等非A类份额），较上个月下降19.51%。

而从发行规模来看，2022年1月份成立的主动权益基金发行份额总计581.68亿份，较2021年12月份下降28.21%。

各主动权益基金中，股票型基金成立数量下滑幅度最大，2022年1月仅成立10只股票型基金（普通股票型及增强指数型基金），发行数量较2021年12月份下降44.44%，发行份额较上个月下降73.80%。

2022年1月新成立FOF基金14只，较2021年12月下降26.32%。

风险提示：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险。