东兴证券-基金市场跟踪：宽基ETF持续大规模净申购，增强策略ETF持续发行-220105

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投资摘要：A股市场小幅上涨，商品市场有所回调。

上周A股市场整体呈上涨走势。

截至12月31日，上证指数收于3639.78点，周度上涨0.60%。

创业板指上周上涨0.78%。

上周小盘指数表现好于大盘指数。

沪深300指数上涨0.39%，上证50指数下跌0.35%，中证500指数上涨1.11%，中证1000指数上涨3.01%。

上周中证国债指数上涨0.43%，而中证信用指数上涨0.16%。

上周商品期货市场有所回调，金属板块跌幅较大。

整体来看，南华商品指数上周下跌0.43%。

从各细分板块来看，上周金属、工业品、板块下跌，跌幅分别为2.09%、0.97%、0.43%，贵金属、农产品板块上涨，涨幅分别为0.25%、0.16%。

上周能化板块基本无变动。

宽基ETF交易活跃。

宽基ETF日均成交最为活跃，上周日均成交额为191.49亿元；主题/行业ETF日均成交额144.89亿元；增强策略ETF日均成交额8.25亿元；策略/风格指数ETF日均成交额5.06亿元。

各主题/行业板块中，上周ETF成交最活跃的板块为高端制造板块（日均成交38.66亿元），其次为金融地产板块（日均成交32.25亿元）、TMT板块（日均成交21.93亿元）。

宽基ETF大规模净申购。

宽基ETF上周资金净流入175.86亿元，其中华泰柏瑞沪深300ETF（510300）资金净流入51.73亿元，华夏上证50ETF（510050）资金净流入42.01亿元，南方中证500ETF（510500）资金净流入34.79亿元。

消费、医药生物等板块持续净申购，军工主题ETF资金净流出。

主题/行业ETF资金净流出4.65亿元。

金融地产、消费、医药生物等板块呈净申购状态，资金净流入分别为15.06、7.30、0.96亿元。

高端制造、TMT、周期等行业主题呈净赎回状态，资金净流出额分别为13.05、10.14、0.71亿元。

高端制造板块中，多只军工ETF资金净流出额较高。

增强策略ETF上周资金净流出，两只增强策略ETF表现好于业绩基准。

上周三只增强策略ETF呈净赎回状态，资金净流出1.48亿元，三只增强策略ETF的资金均呈净流出状态。

三只增强策略ETF中，上周招商沪深300增强策略ETF和华泰柏瑞中证500增强策略ETF的表现均好于业绩基准。

南方中证500增强策略ETF开始认购。

继11月份招商、国泰、华泰柏瑞、景顺长城4个管理人发行了增强策略ETF，南方基金管理的中证500增强策略ETF将于本周开始认购，值得关注。

两只中证长江保护主题ETF上市交易。

本周南方基金和易方达基金有两只中证长江保护主题ETF上市交易，上市交易份额均超过20亿份，值得关注。

多只新能源主题基金表现出色。

上周表现较好的基金有：银华乐享（009859.OF）、信达澳银新能源精选（012079.OF）、国投瑞银新能源A（007689.OF）、国投瑞银先进制造（006736.OF）、国投瑞银产业趋势A（012148.OF）等，净值周度增长率分别为10.91%、10.89%、10.26%、10.04%、10.03%。

上周多只新能源主题基金表现出色，值得关注。

风险提示：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险。