华泰证券-人工智能选股周报：最近一个月SVM表现最好-200223

《华泰证券-人工智能选股周报：最近一个月SVM表现最好-200223（17页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华泰证券-人工智能选股周报：最近一个月SVM表现最好-200223（17页）.pdf（17页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　最近一个月SVM表现最好
　　最近一个月SVM表现最好，在5类选股组合的3类中都获得最高超额收益。自2019年3月23日开始，本周报对XGBoost中证500增强模型（半月频调仓）进行深度跟踪。2011年回测以来，该模型年化超额收益率为17.07%，超额收益最大回撤为5.20%，信息比率为3.20。2020年以来获得绝对收益6.78%，超额收益-3.02%。上周模型获得绝对收益6.05%，超额收益-0.65%。
　　今年以来全A选股（沪深300行业市值中性）Stacking表现最好
　　上周沪深300涨跌幅为4.06%。上周1个模型跑赢基准，超额收益最高的模型是SVM，该模型上周获得绝对收益4.37%，超额收益0.32%。最近一月超额收益最高的模型是SVM，该模型最近一月获得绝对收益0.68%，超额收益-0.18%。今年以来超额收益最高的模型是Stacking，该模型今年以来获得绝对收益-0.23%，超额收益-0.17%。2019年以来RankIC均值最高的模型是Stacking，该模型RankIC均值为0.117。
　　今年以来全A选股（中证500行业市值中性）Stacking表现最好
　　上周中证500涨跌幅为6.70%。上周超额收益最高的模型是神经网络，该模型上周获得绝对收益5.73%，超额收益-0.98%。最近一月超额收益最高的模型是Stacking，该模型最近一月获得绝对收益1.37%，超额收益-3.34%。今年以来超额收益最高的模型是Stacking，该模型今年以来获得绝对收益2.10%，超额收益-5.68%。2019年以来RankIC均值最高的模型是Stacking，该模型RankIC均值为0.117。
　　今年以来沪深300指数内选股SVM表现最好
　　上周沪深300涨跌幅为4.06%。上周1个模型跑赢基准，超额收益最高的模型是SVM，该模型上周获得绝对收益4.24%，超额收益0.19%。最近一月超额收益最高的模型是SVM，该模型最近一月获得绝对收益0.96%，超额收益0.10%。今年以来超额收益最高的模型是SVM，该模型今年以来获得绝对收益0.35%，超额收益0.41%。2019年以来RankIC均值最高的模型是XGBoost，该模型RankIC均值为0.036。
　　今年以来中证500指数内选股SVM表现最好
　　上周中证500涨跌幅为6.70%。上周超额收益最高的模型是逻辑回归，该模型上周获得绝对收益6.06%，超额收益-0.65%。最近一月超额收益最高的模型是SVM，该模型最近一月获得绝对收益3.50%，超额收益-1.21%。今年以来超额收益最高的模型是SVM，该模型今年以来获得绝对收益6.89%，超额收益-0.89%。2019年以来RankIC均值最高的模型是逻辑回归，该模型RankIC均值为0.079。
　　今年以来中证800指数内选股随机森林表现最好
　　上周中证800涨跌幅为4.71%。上周超额收益最高的模型是SVM，该模型上周获得绝对收益4.36%，超额收益-0.35%。最近一月超额收益最高的模型是随机森林，该模型最近一月获得绝对收益0.15%，超额收益-1.65%。今年以来超额收益最高的模型是随机森林，该模型今年以来获得绝对收益-0.10%，超额收益-1.91%。2019年以来RankIC均值最高的模型是逻辑回归，该模型RankIC均值为0.061。
　　风险提示：通过人工智能模型构建选股策略是历史经验的总结，存在失效的可能。人工智能模型可解释程度较低，使用须谨慎。