东兴证券-基金市场跟踪：首批三只增强策略ETF上市，消费主题基金表现出色-211213

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投资摘要：大小盘分化显著，能化板块反弹。

上周A股市场整体呈上涨走势。

截至12月10日，上证指数收于3666.35点，周度上涨1.63%。

创业板指上周下跌0.34%。

上周大盘指数表现出色，小盘指数表现不佳，分化明显。

沪深300指数上涨3.14%，上证50指数上涨4.10%，而中证500指数上涨0.06%，中证1000指数下跌0.93%。

上周中证国债指数上涨0.21%，而中证信用指数上涨0.13%。

上周商品期货市场整体上呈上涨趋势，能化板块小幅反弹。

整体来看，南华商品指数上周上涨0.95%。

从各细分板块来看，上周能化、工业品及金属板块上涨，涨幅分别为0.62%、0.60%、0.04%。

贵金属与农产品板块有所下跌，跌幅分别为0.98%、0.99%。

上周非货币ETF交易活跃。

上周已上市ETF日均成交511.81亿元，较上周活跃度有较大幅度提高。

其中股票型ETF日均成交408.59亿元；债券型ETF日均成交19.63亿元；跨境ETF日均成交67.14亿元；商品型ETF日均成16.45亿元。

各主题/行业板块中，上周ETF成交最活跃的板块为金融地产板块（日均成交57.20亿元），其次为高端制造板块（日均成交46.90亿元）、TMT板块（日均成交29.52亿元）。

股票型ETF净赎回。

上周上市非货币ETF整体呈净申购状态，资金净流入47.42亿元，其中跨境ETF仍有较大规模的资金流入，资金净流入29.73亿元。

商品、债券型ETF均呈净申购状态，资金净流入分别为23.26亿元、1.60亿元亿元，而股票型ETF上周资金净流出7.17亿元。

大盘宽基指数ETF资金净流入，医药、消费板块持续净申购。

宽基ETF上周资金净流入67.66亿元，大盘指数ETF资金净流入规模较大，其中华夏上证50ETF（510050）资金净流入38.29亿元，华泰柏瑞沪深300ETF资金净流入26.78亿元，华夏沪深300ETF（510330）资金净流入24.89亿元。

主题/行业ETF资金净流出额为71.79亿元。

高端制造、医药生物、消费、周期等板块呈净申购状态，资金净流入分别为14.72、14.21、7.68、2.36亿元。

金融地产与TMT等行业主题呈净赎回状态，资金净流出分别为79.19、17.30亿元。

三只增强策略ETF上市。

上周3只增强策略ETF在上交所上市，分别为国泰沪深300增强策略ETF（561300）、招商沪深300增强策略ETF（561990）、华泰柏瑞中证500增强策略ETF（561550）。

消费主题基金表现出色。

上周表现较好的基金有：合煦智远消费主题A（007287.OF）、国泰金鹿（020018.OF）、富国中证娱乐主题指数增强A（161036.OF）、天弘甄选食品饮料A（009875.OF）、工银瑞信消费行业A（008166.OF）等，净值周度增长率分别为6.55%、6.33%、6.11%、5.94%、5.84%。

上周多只消费主题基金有较为出色的表现，值得关注。

风险提示：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险。