华泰证券-通信行业TMT一周谈之通信： 公募REITs试点起航；5G招标持续-200504

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　　本周观点
　　上周运营商集采持续落地，华为、中兴、诺基亚入选中国联通2020年5GC集采中标候选人；辽宁省印发加快推进5G网络投资建设工作方案；公募REITs试点起航，IDC行业或将受益。我们认为进入5月行业将迎来旺季，本周重点推荐：中兴通讯、光环新网、星网锐捷；建议关注：数据港、奥飞数据、华工科技、紫光股份等。
　　CNNIC：我国网民规模为9.04亿，固定宽带用户接入超过4.5亿户
　　4月28日，中国互联网络信息中心（CNNIC）发布第45次《中国互联网络发展状况统计报告》，报告显示，截至2020年3月，我国网民规模为9.04亿，互联网普及率达64.5%，行政村通光纤和4G比例均超过98%，固定互联网宽带用户接入超过4.5亿户。我们认为，庞大的网民和固定宽带用户规模，将为我国数字经济转型和产业升级奠定坚实的用户基础。
　　Equinix因应疫情扩建欧洲数据中心互联架构
　　根据IDC圈4月30日报道，第三方数据中心运营商Equinix宣布在七处欧洲中东和亚洲市场扩建数据中心架构（Equinix云交换架构ECXFabric），包括巴萨罗纳，布鲁塞尔，日内瓦，伊斯坦布尔，里斯本，索菲亚和汉堡。我们认为，新冠疫情将进一步加速全球数字化及云化转型进程，驱动云计算及数据中心行业景气度上行。
　　辽宁印发加快5G通信网络投资建设工作方案
　　4月27日，辽宁省政府印发《辽宁省加快5G通信网络投资建设工作方案》，方案提出，2020年5G通信网络建设工作目标是，全省建设开通5G基站2万个以上，实现14个市5G网络覆盖；加快推进全省各行业5G应用示范，推动100个“5G＋工业互联网”示范工厂和示范园区建设。
　　中国联通公示2020年5GC集中采购中标候选人
　　4月29日，中国联通发布2020年5GC集中采购中标候选人公示，经评审，标包1：2C核心网中标候选人为华为、中兴通讯、诺基亚、爱立信；标包2：2B核心网中标候选人为华为、中兴通讯、诺基亚。据悉，此次集采产品网元可支持用户规模约为7000万。
　　公募REITs试点起航，IDC行业或将受益
　　4月30日，中国证监会和国家发展改革委员会联合发布了《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点相关工作的通知》。我们认为国内公募REITs试点的启动，为以数据中心为底层资产的相关REITs的发展创造了条件，长期来看，我们认为公募REITs试点或将助力我国IDC行业的发展。重点推荐：光环新网，建议关注：宝信软件、数据港、奥飞数据等。
　　风险提示：中美贸易摩擦加剧；新型肺炎快速爆发超预期；国内5G网络建设投入不及预期；云厂商资本开支投入不及预期。