华泰证券-通信行业TMT一周谈之通信： 物联网再迎催化，湖北47亿建5G-200607

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　　本周观点
　　上周通信（中信）指数上涨4.08%，同期沪深300上涨3.47%，创业板指上涨3.82%。本周中国移动开启NB-IOT芯片采购，加速NB-IOT产业发展。另外，5G再迎新动力，随着复工复产全面启动，湖北移动拟投47亿元建设5G，产业链公司业绩有望迎来大幅改善。中国联通宣布投入1.51亿建衡阳大数据中心，云计算产业链建设预期持续落地，叠加政策提升行业发展景气度，我们持续看好数据中心产业链。重点推荐：数据港、海能达、奥飞数据、光环新网、星网锐捷、中兴通讯、移远通信、金卡智能、高新兴、和而泰；建议关注：紫光股份、华工科技等。
　　中国移动开启200万片NB-IoT芯片采购：单一供应商为芯翼信息科技
　　根据C114通信网信息，中国移动启动NB-IoT芯片XY1100采购项目。该项目共集采200万片NB-IoT芯片，采用单一来源集采方式，供应商为芯翼信息科技（上海）有限公司。这是25号文以来中国移动首次对NB-IoT单芯片进行的大规模的集采。作为最主流的移动物联通信技术，NB-IoT已进入加快建设阶段。XY1100芯片被业内评价为目前市场表现较好的第三代超高集成度超低功耗NB-IoTSoC芯片之一，自2019年6月量产以来，已被多家主流一线模块商、运营商采纳。
　　湖北复工复产，湖北移动5G投入47亿
　　根据C114通信网信息，随着全面性复工复产，湖北移动启动5G建设，投资规模为47亿元，计划在全省开通5G基站13000个，覆盖所有市州城区。截至5月17日，湖北已开通5G基站3000个，预计将于四季度完成所有5G建设任务。另外，湖北移动计划投资约10亿元推进CRAN极简5G网，建设5G接入机房4000个。同时，湖北移动也将在5G基站接入层直接配置50G的切片分组网，进一步提升5G业务承载能力，全面构建对垂直行业应用发展的支撑能力。我们认为，复工复产全面启动，产业链公司业绩有望迎来大幅改善。
　　中国联通拟投1.51亿建衡阳大数据中心
　　根据IDC圈信息，中国联通将在衡阳市拟建中国联通衡阳大数据中心项目，拟估总投资额约1.51亿元，其中一期投资9484万元，二期5600万元。目前项目处于勘察设计阶段。净用地面积约17331.42平方米，建筑高度控制在80米以下。项目按照一次性方案设计，分期设计实施方式，分为两个阶段三期实施。我们认为，云计算产业链建设预期持续落地，叠加政策提升行业发展景气度，持续看好数据中心产业链。
　　风险提示：中美贸易摩擦加剧；新冠疫情发展超预期；国内5G网络建设投入不及预期；云厂商资本开支投入不及预期。