华泰证券-人工智能选股周报：今年收益率~全A模型超额 13.32%-200719

《华泰证券-人工智能选股周报：今年收益率~全A模型超额 13.32%-200719（10页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华泰证券-人工智能选股周报：今年收益率~全A模型超额 13.32%-200719（10页）.pdf（10页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　今年收益率-全A模型(收益率为标签，全A选股)超额收益13.32%
　　今年收益率-全A模型(收益率为标签，全A选股，基准为中证500)超额收益为13.32%。今年以来双周频调仓的“遗传规划+随机森林”模型表现较好，换手率限制为60%的情况下，该模型上周超额收益为0.87%，最近一个月超额收益为0.85%，今年以来超额收益为12.34%。对于月频调仓的“遗传规划+随机森林”模型，换手率限制为120%的情况下，模型上周超额收益为0.09%，最近一个月超额收益为-0.17%，今年以来超额收益为4.45%。
　　全A选股模型中，今年以来收益率为标签的模型表现最好
　　全A选股模型中，收益率为标签的模型上周超额收益为1.95%，最近一个月超额收益为4.52%，今年以来超额收益为13.32%。信息比率为标签的模型上周超额收益为2.14%，最近一个月超额收益为3.82%，今年以来超额收益为7.99%。Calmar比率为标签的模型上周超额收益为2.02%，最近一个月超额收益为1.62%，今年以来超额收益为12.06%。等权集成模型上周超额收益为2.03%，最近一个月超额收益为3.69%，今年以来超额收益为10.24%。
　　中证500成份内选股模型中，今年以来收益率为标签的模型表现最好
　　中证500成份内选股模型中，收益率为标签的模型上周超额收益为1.28%，最近一个月超额收益为3.36%，今年以来超额收益为7.24%。信息比率为标签的模型上周超额收益为0.77%，最近一个月超额收益为1.88%，今年以来超额收益为4.25%。Calmar比率为标签的模型上周超额收益为0.43%，最近一个月超额收益为2.18%，今年以来超额收益为-0.06%。等权集成模型上周超额收益为0.77%，最近一个月超额收益为2.82%，今年以来超额收益为3.4%。
　　中证800成份内选股模型中，今年以来收益率为标签的模型表现最好
　　中证800成份内选股模型中，收益率为标签的模型上周超额收益为1.22%，最近一个月超额收益为3.54%，今年以来超额收益为10.84%。信息比率为标签的模型上周超额收益为0.82%，最近一个月超额收益为1.97%，今年以来超额收益为7.41%。Calmar比率为标签的模型上周超额收益为1.58%，最近一个月超额收益为3.57%，今年以来超额收益为7.54%。等权集成模型上周超额收益为1.3%，最近一个月超额收益为2.86%，今年以来超额收益为8.82%。
　　上周公募指数增强基金平均超额收益为正
　　沪深300指数增强基金上周平均超额收益为1.26%，最近一个月平均超额收益为2.13%，今年以来平均超额收益为4.11%。中证500指数增强基金上周平均超额收益为1.44%，最近一个月平均超额收益为3.73%，今年以来平均超额收益为6.26%。
　　风险提示：通过人工智能模型构建选股策略是历史经验的总结，存在失效的可能。人工智能模型可解释程度较低，使用须谨慎。本报告对基金历史数据进行梳理总结，不构成任何投资建议。