广发期货-股指期货期权日报-200811

《广发期货-股指期货期权日报-200811（6页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《广发期货-股指期货期权日报-200811（6页）.pdf（6页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

内容摘要：【市场表现】现货方面，沪深两市分化，上证指数收盘涨0.75%报3379.25点，深证成指涨0.06%报13657.31点，创业板指跌0.53%报2735.26点，科创50涨0.58%，创业板指跌0.5广发期货3%。

两市成交额连续9股指期货期权日报个交易日突破万亿。

北向资金全天小幅净买入7广发期货37万元。

杠杆资金小幅降股指期货期权日报温，截至上周五（8月7日），A股融资融券余额为14635.96亿元，较前一交易日的14720.38亿元减少84.42亿元。

期指方面，股指现货低开高走，虽然上证50的表现强于中证500指数，但是IC基差收敛幅度大于IH收敛幅度，IC表现相对较强，IF合约的基差小幅走阔，IF和IC的持仓量均高位下降广发期货，整体来看市场活跃度仍然处于高位。

期权方面，从T型报价来看，看涨期权的成交主和持仓都集中4股指期货期权日报700至4800点，集中度较高，看跌期权的成交集中在4600-4700点，持仓相对分散，市场维持在4600-4800的区间博弈，但重心有所上移。

昨日30天历史波动率继续小幅下降，为29.67%（-1%），昨日看涨期权隐波变化不大，看跌期权隐波有所上行，平值隐含波动率C/P为0.75，期权维持左偏态分布，偏度变化不广发期货大，远月的期权波动率低于近月期权波动率，短期内市场下方有一定的支撑。

【消息面】昨日股指低开高走，股指期货期权日报两市上涨家数1005家，涨停家数为39家，涨跌停家数比和上涨数量均较前一交易下明显攀升，市场情绪中性偏多，昨日赚钱效应极好。

昨日公布7月CPI和PPI数据，CPI同比上涨2.7%，预期涨2.6%，前值涨2.5%，其中猪肉价格环比上涨10.3%，同比上涨85.7%，影响CPI广发期货上涨约2.32个百分点。

CPI的表现和6月份类似，猪肉受到供应端的影响，鲜菜受到天气的影响，两者仍然是CPI上行的主要因素，不过高频数据来看，猪价上涨趋势已经放缓，南方洪涝灾害也基本退去，年内C股指期货期权日报PI持续上行的空间不大。

PPI环比继续回升0.4%，随着大宗商品需求带动价格的回暖，PPI仍然有继续上行广发期货的空间。

中国外交部表示，将制裁11名股指期货期权日报美国人，以报复美国上周五采取的类似措施，不过该名单不包括特朗普政府的任何成员。

中美最近的博弈呈现高频且范围广的特征，目前已经涉及香港、人员交流、领事馆、技术等等，正如政治局会议所言，“必须以持久战的角度加以认识”，中美之间大范围的摩广发期货擦可能会提高波动率的中枢。

【操作建议】昨日股指低开高走，按日线来看依旧股指期货期权日报处于阶段性高位震荡格局，多头仍然有支撑。

期指方面广发期货，IC2012多头继续持有。

期权方面，建议继续持有此前构建股指期货期权日报的8月合约股指期权牛市价差组合策略（买入4650看涨期权，卖出4800看涨期权）。