广发期货-商品期权月报-230226

文本预览：

《广发期货-商品期权月报-230226（34页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《广发期货-商品期权月报-230226（34页）.pdf（34页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从广发期货《商品期权月报》研报附件原文摘录）
　　近期持仓量PCR有所下降，豆粕期价震荡，关注后续看跌期权持仓量变化。 　　从期权成交量来看，看跌期权成交占比有所上升，目前在中性水平。 　　波动率指数走弱，目前处于偏低水平，关注后市波动率变化。 　　实际波动率下降，波动率价差有所扩大。 　　主力期权整体隐波水平下降，波动率微笑偏中性。 　　策略上，建议观望。 　　持仓量PCR弱势运行，玉米期价宽幅震荡，关注后续看跌期权持仓量变化。 　　从期权成交量来看，近期看跌期权成交占比在中性水平。 　　波动率指数走弱，目前在偏低水平。 　　实际波动率变化不大，波动率价差有所收紧，关注后市波动率变化。 　　主力期权整体隐波水平下降，波动率微笑左偏，关注市场情绪变化。 　　策略上，如有期货多单可卖出看涨期权对冲（参考行权价格2900及以上）。 　　持仓量PCR持续上升，白糖期价高位，近期看跌期权成交占比波动较大，关注市场情绪变化。 　　波动率指数弱势运行，目前在中性偏低水平。 　　实际波动率变化不大，波动率价差偏低。 　　主力期权整体隐波水平变化不大，波动率微笑偏中性，关注市场情绪变化。 　　策略上，如有期货多单可卖出看涨期权对冲（参考行权价格6000及以上）。