广发期货-股指期货期权日报-200812

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内容摘要：【市场表现】现货方面，A股早盘高位整理，沪指广发期货3400点得而复失，午后三大股指集体跳水，多只高位股大幅杀跌。

上证指数收盘跌1.15%报3340.29点，深证成指跌1.4%报13466.27点，创业板指跌1.7%报2688.7点，科创5股指期货期权日报0跌2.85%，万得全A跌1.4%。

两市成交额连续10个交易广发期货日突破万亿。

北向资金全天净买入39.48亿元，权重股整体股指期货期权日报获外资加仓。

杠杆资金高位下降，截至上周五（8月7日），A股融资融券余额为14635.96亿元，较前一广发期货交易日的14720.38亿元减少84.42亿元。

期指方面，昨日股指午后跳水，三大股指期货贴水均走阔股指期货期权日报，持仓量继续增加，市场活跃度仍在高位。

期权方面，从T型报价来看，看涨期权的成交主和持仓都集中4700至4800点，集中度较高，看跌期权的成交集中在4600-4800点广发期货，持仓相对分散，市场维持在4600-4800的区间博弈，重心开始下移。

昨日30天历史波动率继续小幅下降，为29.65%（-0.02%），昨日隐波快速下行，看涨期权隐波下跌多于看跌期权隐波，平值隐含波动率C/P为0.69，期权维持左偏态分布，偏度走阔股指期货期权日报，8月合约和2021年6月合约的隐波下行，市场的支撑力度减弱。

【消息面】昨日股指高开低走，两市上涨家数241家，涨停家数为12家，涨跌停家数比和上涨数量均较前一交易日下降，市场情绪中性广发期货偏空，昨日赚钱效应极差，技术面整体中性偏空。

中国7月M2同比增10.7%，预期11.2%，前值11.1%；7月新增人民币贷款股指期货期权日报9927亿元，预期1.18万亿元，前值1.81万亿元。

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要加强立法，强化监管，采取有效措施，建立长效广发期货机制，坚决制止餐饮浪费行为。

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【操作建议】广发期货期指方面，IC2012多头继续持有，止损点位6200。

期权方面，此前构建的8月合约股指期权牛市价差组合策略股指期货期权日报可继续持有（买入4650看涨期权，卖出4800看涨期权）。