广发期货-股指期货期权日报 -200818

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【市场表现】现货方面，金融股广发期货带动A股放量走高。

上证指数收报3438.8点，上涨2.34%，盘中最高涨股指期货期权日报 2.7%；深证成指收报13742.23点，上涨1.88%；科创50收报1496.4点，上涨0.83%；创业板指收报2696.39点，上涨1.04%；万得全A收报5353.1点，上涨2.09%，成交1.14万亿元。

北向资金全天净买入57广发期货.13亿元。

杠杆资继续下降，截至上周股指期货期权日报 五（8月14日），A股融资融券余额为14558.96亿元，较前一交易日的14626.84亿元减少67.88亿元。

期指方面，昨日基差变化不大，IF和I广发期货H的持仓继续攀升，IC持仓下降。

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昨日30天广发期货历史波动率继续下降，为23.12%（-0.89%），昨日看涨期权和看跌期权的隐波均大幅上行，看跌期权隐波增幅更大，平值隐含波动率C/P为0.97，近月期权偏度下降，波动率微笑回归常态，但远月期权仍然呈现左偏态分布，市场短期内的支撑力度较强。

【消息面】昨日股指高开高走，两市上涨家数1291家，涨停家数为47家，涨跌停家数比和上涨数量增长较快，市场情绪比较乐观股指期货期权日报 ，昨日赚钱效应极好。

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【操作建议】期指方面，逢低做多广发期货IF2012，入场点位4700-4750。

期权方面，昨日金融股指期货期权日报 股带动股指放量拉升，市场风险偏好再度提升。

由于8月股指期权即将到期，gamm广发期货a效益较大，因此在股指波动加剧下，裸卖期权风险剧增。

前期的4800看涨期权持仓大幅减少，股指期货期权日报 股指上方压力缓解且上行空间有望进一步打开。

策略上，前期8月看涨比率价差期权调整回买入牛市价差期权，保持正delta敞口广发期货，新仓可构建9月买入牛市价差组合。