华泰证券-人工智能选股周报：上周多数模型跑赢基准-200823

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今年以来双周频调仓的“遗传规划+随机森林”模型表现较好，换手率限制为60%的情况下，该模型上周超额收益为0.92%，最近一个月超额收益为1.96人工智能选股周报%，今年以来超额收益为16.85%。

对于月频调仓的“遗传规划+随机森林”模型，换手率限制为120%的情况下，模型上周超额收益上周多数模型跑赢基准为0.56%，今年以来超额收益为7.00%。

全A华泰证券选股模型中，今年以来收益率为标签的模型表现最好全A选股模型中，收益率为标签的模型上周超额收益为1.46%，最近一个月超额收益为0.02%，今年以来超额收益为13.37%。

信息比率为标签的模型上周超额收益为1.34%，最近一个月超额收益为-0人工智能选股周报.04%，今年以来超额收益为7.76%。

Calmar比率为标签的模型上周超额收上周多数模型跑赢基准益为1.67%，最近一个月超额收益为0.64%，今年以来超额收益为13.11%。

等权集成模型上周超额收益为1.35%，最近一个月超额收益为0.10%，今年以来超额收华泰证券益为10.33%。

沪深300成份内选股模型中，今年以来信息比率为标签人工智能选股周报的模型表现最好沪深300成份内选股模型中，收益率为标签的模型上周超额收益为0.06%，最近一个月超额收益为0.33%，今年以来超额收益为3.39%。

信息比率为标签的模型上周超额收益为0.1上周多数模型跑赢基准1%，最近一个月超额收益为0.86%，今年以来超额收益为7.94%。

Calmar华泰证券比率为标签的模型上周超额收益为-0.18%，最近一个月超额收益为0.02%，今年以来超额收益为5.62%。

等权集成模型上周超额收益为-0.08%，最近一个月超额收益为0.17%，今年以来人工智能选股周报超额收益为5.89%。

中证500成份内选股模型中，上周多数模型跑赢基准今年以来收益率为标签的模型表现最好中证500成份内选股模型中，收益率为标签的模型上周超额收益为0.39%，最近一个月超额收益为0.93%，今年以来超额收益为8.21%。

信息比率为标签的模型上周超额收华泰证券益为0.72%，最近一个月超额收益为0.67%，今年以来超额收益为4.41%。

Calmar比率为标签的模型人工智能选股周报上周超额收益为0.36%，最近一个月超额收益为-0.46%，今年以来超额收益为-0.97%。

等权集成模型上周超额收益为0.18%，上周多数模型跑赢基准最近一个月超额收益为0.13%，今年以来超额收益为3.14%。

今年公募中证500指数增强基华泰证券金平均超额收益为7.36%截至2020年8月21日，公募沪深300指数增强基金上周平均超额收益为0.53%，最近一个月平均超额收益为0.53%，今年以来平均超额收益为5.25%。

公募中证500指数增强基金上周平均超额收益为0.69%，最近一个月平均超额收益为人工智能选股周报1.2%，今年以来平均超额收益为8.3%。

今年以来阿尔法策略类私募基金收益率中位数为12.84%截至2020年8月14日，今年以来，股票多空类私募基金收益率中位数为23.06%，宏观对冲类私募基金收益上周多数模型跑赢基准率中位数为20.94%，阿尔法策略类私募基金收益率中位数为12.84%，沪深300增强私募基金收益率中位数为16.72%，中证500增强私募基金收益率中位数为25.45%，CTA私募基金收益率中位数为17.63%。

有投资顾问的沪深300华泰证券增强私募基金和中证500增强私募基金超额收益率中位数分别为10.54%和17.75%。

无投资顾问的沪深300增强私募基金和中证500增强人工智能选股周报私募基金超额收益率中位数分别为1.58%和-0.33%。

风险提示：通过人工智能模上周多数模型跑赢基准型构建选股策略是历史经验的总结，存在失效的可能。

人工智能模型可解释程度较低，使用华泰证券须谨慎。

本报告人工智能选股周报对基金历史数据进行梳理总结，不构成任何投资建议。