平安证券-公募基金经理的量化分析研究-200826

《平安证券-公募基金经理的量化分析研究-200826（24页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《平安证券-公募基金经理的量化分析研究-200826（24页）.pdf（24页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

基金经理是平安证券选基金的核心要素：基金经理决定基金的具体投资策略、投资标的、买卖时点等，是基金管理的灵魂人物，发挥着核心关键作用。

选基金就是选基金经理，寻公募基金经理的量化分析研究找符合自己投资目标和投资特征的基金经理是选择基金的关键所在。

目前市场上的基金优选或平安证券者基金研究，多数都从基金产品角度出发，较少从基金经理出发。

本公募基金经理的量化分析研究篇报告将从基金经理角度出发，构建基金经理维度上的数据、分析体系和应用模式等。

公募基金经理的基本情况：截止2020年二季度末，公募基金全平安证券市场共有过4022位基金经理。

目前在任基金经理共有2146位，其中男性占74公募基金经理的量化分析研究.42%，女性占25.58%。

从学历角度看，硕士最多，1827位占比8平安证券5.14%，229位博士占比10.67%，本科只有90位。

平均从业时间为11年，最高公募基金经理的量化分析研究从业年限29年。

担任基金经理的时间平均4年左右平安证券，最高17年。

公募基金经理的赛道划分：为公募基金经理的量化分析研究了更细致和准确地分析基金经理，根据基金经理管理产品的类型、规模、业绩及从业背景等，对基金经理的擅长类型进行了划分，共分为7个类别：偏股型、偏债型、固收+、FOF、货币型、QDII和指数型。

其中擅长偏股类基金经理人数最多，高达1106位；偏债和固收+合计515人；F平安证券OF和QDII人数最少。

基金经公募基金经理的量化分析研究理的业绩指数化体系。

对各赛道基金经平安证券理统计从管理基金第一天开始的日频度的基金经理业绩数据，为基金经理的量化分析奠定基础。

基金经理的公募基金经理的量化分析研究业绩分解和归因。

基于基金平安证券经理的业绩指数化体系，分别采用RBSA（基于收益的风格分析）、Brinson业绩分解模型、Campisi业绩分解模型等对各赛道基金经理的业绩进行分解和归因，判定基金经理的投资风格和投资能力圈。

基金经理的多因公募基金经理的量化分析研究子分析体系。

初步构建了基金经理的因子分析体系，将全部因子分为基本面、业绩绩效、平安证券投资风格、投资逻辑和惩罚指标五个维度。

并根据因子库，最终针对不同的赛道选取了公募基金经理的量化分析研究相关的考察因子。

最后从基本面、业绩绩效、风格偏好和擅长、所在基金平安证券公司等维度对全部基金经理进行了量化分析和打分。

风险提示：1）本报告主要是基于基金经理的数量分析，由于存在基础数据缺失和处理逻辑存在漏洞等问题，公募基金经理的量化分析研究可能导致基金经理的量化分析结论不准确，计算结果仅供参考。

2）本报告平安证券主要是基于过往数据的定量计算，不预示基金未来业绩。

3）市场风格的多变，基金经理投资策略和投资理念的演变，都可能会造成基公募基金经理的量化分析研究金经理的量化分析结果和未来业绩之间的不匹配。