华泰证券-人工智能选股周报：上周全部模型跑赢基准-200927

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今年以来双周频调仓的“遗传规划+随机森林”模型表现较好，换手率限制为60%的情况下，该模型上周超额收益为0.93%，最近一个月超额收益为1.43%，今年以来超额收益为人工智能选股周报17.74%。

对于月频调仓的“遗传规划+随机森林”模型，换手率限制为120%的情况下，模型上上周全部模型跑赢基准周超额收益为0.67%，今年以来超额收益为11.22%。

全A选股模型中，今年以来Calmar比率为标签的模型表现最华泰证券好全A选股模型中，收益率为标签的模型上周超额收益为0.77%，最近一个月超额收益为-0.85%，今年以来超额收益为12.11%。

信息比率人工智能选股周报为标签的模型上周超额收益为1.3%，最近一个月超额收益为-0.19%，今年以来超额收益为7.43%。

C上周全部模型跑赢基准almar比率为标签的模型上周超额收益为0.91%，最近一个月超额收益为-0.47%，今年以来超额收益为12.59%。

等权集成模型上周超额收益为1.04%，最近一个月超额收益为-0.52%，今华泰证券年以来超额收益为9.5%。

沪深300成份内选股模型中，今年以来信息比率为标签的模型表现最人工智能选股周报好沪深300成份内选股模型中，收益率为标签的模型上周超额收益为0.43%，最近一个月超额收益为0.25%，今年以来超额收益为3.84%。

信息比率为标签的模型上周超额收益为0.4%，最近一个月超额收益为-0.09%，今年以上周全部模型跑赢基准来超额收益为7.9%。

Calmar比率为标签华泰证券的模型上周超额收益为0.57%，最近一个月超额收益为0.05%，今年以来超额收益为5.95%。

等权集成模型上周超额收益为0.58%，最近一个月超额收益为-0.05%，今年以来超额收益为人工智能选股周报5.95%。

中证500成份内选股模型中，今年以来收益率为标签的模型表现最好中证500成份内选股模型中，收益率为标签的模型上周超额收益为上周全部模型跑赢基准0.41%，最近一个月超额收益为0.26%，今年以来超额收益为8.6%。

信息比率为标签的模型上周超额收益为0.59%，最近一个月超额收益为0.45华泰证券%，今年以来超额收益为5.11%。

Calmar比率为标签的模型上周超额收益为0.4%，最近一个月超额收益为0.36%，今年以来超额人工智能选股周报收益为-0.18%。

等权集成模型上周超额收益为0.76%，最近一个月超额收益为0.85%，今上周全部模型跑赢基准年以来超额收益为4.5%。

今年公募中证500指数增强基金平均超额收益为8.5%截至2020年9月25日，公募沪深300指数增强基金上周平均超额华泰证券收益为0.29%，最近一个月平均超额收益为-0.16%，今年以来平均超额收益为5.04%。

公募中证500指数增强基金上周平均超额收益为0.89%人工智能选股周报，最近一个月平均超额收益为0.1%，今年以来平均超额收益为8.5%。

今年以来阿尔法策略类私募基金收益率中位数为13.11%截至2020年9月18日，今年以来，股票多空类私募基金收益率中位数为24.29%，宏观对冲类私募基金收益率中位数为19.57%，阿尔法策略类私募基金收益率中位数为13.上周全部模型跑赢基准11%，沪深300增强私募基金收益率中位数为17.49%，中证500增强私募基金收益率中位数为23.94%，CTA私募基金收益率中位数为16.92%。

有投资顾问的沪深300增强私募基金和中证500增强私募基华泰证券金超额收益率中位数分别为2.02%和11.38%。

无投资顾问的沪深300增强私人工智能选股周报募基金和中证500增强私募基金超额收益率中位数分别为1.85%和1.09%。

风险提示：通过人工智能模型构建选股策略是历史经验的总结，存上周全部模型跑赢基准在失效的可能。

人工智能模型可解释程度较低，使用华泰证券须谨慎。

本报告对基金历人工智能选股周报史数据进行梳理总结，不构成任何投资建议。