财通证券-“尤里卡”系列（2）：巧用周内效应跑赢指数-210414

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投资要点：A股市场存在周内效应中国市场存在着周内效应，从数据上看，星期四收益一般为负，而星期一、星期五收益一般为正，周内效应长期有效。

周内效应能用来构建策略吗？利用周内效应构建的多头策略，扣除手续费后，在沪深300和中证500上表现较好，分别能获得1.4%和3.1%的超额收益，在上证50上表现不佳，未能跑赢指数。

周内策略改进的方向利用A股市场的低开效应，在每周五开盘时买入沪深300并持有至下周二收盘的策略，年化超额收益5.4%。

结合“尤里卡”一期美债收益率择时指标，上证50周内策略+美债收益率周频择时组合策略年化收益达到19%，sharpe达到0.98。

风险提示：回测结果均基于历史数据，未来有失效的可能。