平安证券-2021年公募基金一季报统计分析：股票资产逆势加仓白酒股，食品饮料整体减持-210430

《平安证券-2021年公募基金一季报统计分析：股票资产逆势加仓白酒股，食品饮料整体减持-210430（18页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《平安证券-2021年公募基金一季报统计分析：股票资产逆势加仓白酒股，食品饮料整体减持-210430（18页）.pdf（18页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

2021Q1综述：截至2021年一季度末，市场上共有7584只主代码基金，总规模217459亿元，相比20年四季度末增长8.42%。

一季度公募发行热度未减，爆款基金频现，但从基金份额变动情况来看，基金份额增长主要依靠新发基金。

共159家公募公司，头部公司规模占市场总规模比重较大，二八分化现象严重，规模排名前30的公司总规模占比77.66%，前50的公司规模占比则进一步提升至89.48%。

主动权益基金：1）2021年一季度，股票平均仓位84.25%，较上季度下降2.59个百分点。

2）港股投资进一步提升。

3）主板比例提高，创业板和科创板比例下降。

4）主要投资于食品饮料、医药生物、电子、电气设备和传媒这五大行业，行业集中度进一步下降。

5）第一重仓的股票依然为贵州茅台，其次为腾讯控股、五粮液、海康威视和中国中免等，持股集中度加强。

6）易方达和广发基金的行业集中度明显下降。

纯债基金：1）2021Q4纯债基金的债券资产主要投向金融债、中期票据和企债。

2）杠杆率较上季度小幅下降。

3）前10大重仓债券全部为政策性银行发行的金融债。

4）久期方面，整体平均久期为2.60年，较上季度有小幅提升。

固收+基金：1）2021Q4依然大比例配置了纯债，较上季度略有下降；股票和可转债资产的配置比例同样有所下降。

2）行业配置上，在银行、非银金融、汽车、传媒和医药生物行业的配比最大，除非银金融外，其余四个行业的市值均有所提升。

3）前10大重仓股较上季度变动较大，邮储银行成第一大重仓股，贵州茅台、五粮液等“抱团股”均逆势加仓。

FOF基金：2021Q1市场存续149只FOF基金，总规模1121亿，其中普通FOF42只，养老FOF107只。

从持仓看，在偏股基金中，工银瑞信文体产业、华宝中证银行ETF和海富通阿尔法对冲为最多FOF持有的基金。

在固收基金中，易方达信用债、银华交易货币和博时富瑞纯债为最多FOF持有的基金。

QDII基金：2021Q1市场存续170只QDII基金，总规模1674亿，较上季度小幅上升。

从份额变动情况来看，QDII股混型基金存量及新发均实现正增长，债券型产品小幅流出，另类型产品流出较多，尤其是原油和大宗商品类基金流出最多。

风险提示：1）本报告基于2021年一季报数据进行的定量分析和定性分析，观点仅供参考；2）本报告分析的基金和股票均不涉及具体的投资建议；3）基金过往运作情况不预示未来表现。