国信证券-医药行业一周观察：Omicron来袭，关注检测、防治及上游投资机会-211129

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投资要点采胰岛素专项采购在上海开标，内外资主流产品入选。

11月26日，全国药品集中采购（胰岛素专项）拟中选结果公示，内外资主流产品均中选，拟中选共16个品种42个产品。

总体来看，拟中选产品平均降价48%，全国医疗机构首年采购需求量约2.1亿支，按照集采前价格计算，涉及采购金额约170亿元，节约超90亿元。

拟中标企业共11家，包括甘李药业（603087）、通化东宝（600867）、联邦制药（3933.HK）、亿帆医药（002019）、东阳光药（1558.HK）、海正药业（600267）、天麦生物、万邦医药等8家国内药企，以及诺和诺德、礼来、赛诺菲3家跨国药企。

甘李药业6款产品，包含预混人胰岛素、餐时胰岛素类似物、基础胰岛素类似物、预混胰岛素类似物4组产品；通化东宝5款产品，包含餐食人胰岛素、基础人胰岛素、预混人胰岛素、餐食胰岛素类似物、基础胰岛素类似物、预混胰岛素类似物5组产品。

推荐关注：产品齐全、成本控制水平优良的国产头部胰岛素生产企业甘李药业、通化东宝。

新冠病毒变异株Omicron被WHO紧急列为“需担忧变种”，新一轮疫情引担忧。

11月27日凌晨，根据WHO发布公告，近日被南非等多国报告一种新冠病毒新型变异毒株B.1.1.529被WHO紧急列“需担忧变种”（variantsofconcern，VOC），并命名为Omicron。

Omicron毒株其刺突蛋白突变数量是目前占主导地位的Delta毒株的两倍，可能比Delta毒株构成的风险更大。

根据Omicron的突变情况和初步证据，其变异毒株的免疫逃逸能力、传播能力和致病性等可能更强，不排除将有可能突破已经建立起来的群体免疫，引发全球新一轮疫情。

全球的重新开放和经济复苏需考虑新冠病毒变异毒株这个极为重要变量，后续Omicron毒株的传染性、疾病严重程度、免疫逃逸、诊断和治疗逃逸性质仍待进一步证据判断。

三类企业或将受益：1）新冠直接相关标的（新冠检测、预防、治疗等）；2）上游原材料及外包企业（IVD耗材、CDMO等）；3）进口替代/装备出海逻辑进一步加强的制药装备相关标的，推荐关注：普洛药业、药明康德、东方生物、达安基因、中国生物制药、康泰生物、沃森生物、开拓药业、拱东医疗。

第六批国采胰岛素专项采购开标，平均降价幅度达一半第六批国家药品集采胰岛素专项采购在上海开标，内外资主流产品入选。

胰岛素带量采购纳入二代、三代（类似物）胰岛素，分速效（餐食）、长效（基础）、中效（预混）各3组，即分为餐食人胰岛素、基础人胰岛素、预混人胰岛素、餐食胰岛素类似物、基础胰岛素类似物、预混胰岛素类似物6大组产品。

11月26日，根据上海阳光医药采购网发布胰岛素专项采购文件显示，内外资主流产品均中选，拟中选共16个品种42个产品。

拟中标企业共11家，包括甘李药业（603087）、通化东宝（600867）、联邦制药（3933.HK）、亿帆医药（002019）、东阳光药（1558.HK）、海正药业（600267）、天麦生物、万邦医药等8家国内药企，以及诺和诺德、礼来、赛诺菲3家跨国药企。

平均降价幅度达一半，亿帆生物和甘李药业报出5组产品最低价。

总体来看，拟中选产品平均降价48%，全国医疗机构首年采购需求量约2.1亿支，按照集采前价格计算，涉及采购金额约170亿元，节约超90亿元。

从分类来看，二代胰岛素中，餐时人胰岛素和基础人胰岛素最低拟中标价均为22.32元/支，降幅均为55%，拟中选企业均为亿帆医药；甘李药业则报出预混人胰岛素最低价17.89元/支，降幅64%。

而三代胰岛素中，餐时胰岛素类似物（最低价19.98元/支，降幅72%）、基础胰岛素类似物（最低价48.71元/支，降幅63%）的最低价拟中标也均为甘李药业，预混胰岛素类似物（最低价18.89元/支，降幅74%）的最低价拟中标为礼来。

通化东宝、甘李药业、联邦制药作为国内胰岛素生产三大龙头，均有多款产品拟中标，入选产品组类较全。

联邦制药有6款产品拟中标，斩获了全品类集采；甘李药业6款产品，包含预混人胰岛素、餐时胰岛素类似物、基础胰岛素类似物、预混胰岛素类似物4组产品；通化东宝5款产品，包含餐食人胰岛素、基础人胰岛素、预混人胰岛素、餐食胰岛素类似物、基础胰岛素类似物、预混胰岛素类似物5组产品；亿帆医药也有3款产品中选，包含餐食人胰岛素、基础人胰岛素、预混人胰岛素3组产品；东阳光药有2款产品中选，包含餐食人胰岛素、基础胰岛素类似物；海正药业有1款餐食胰岛素类似物中标。

推荐关注：产品齐全、成本控制水平优良的国产头部胰岛素生产企业甘李药业、通化东宝。

新冠病毒变异株Omicron被WHO紧急列为“需担忧变种”，新一轮疫情引担忧新冠病毒变异株Omicron被WHO紧急列为“需担忧变种”。

11月27日凌晨，根据WHO发布公告，近日被南非等多国报告一种新冠病毒新型变异毒株B.1.1.529被WHO紧急列“需担忧变种”（variantsofconcern，VOC），并命名为Omicron。

初步证据表明，与其他VOC相比，该变体再次感染的风险增加，而且可能具有增长优势。

Omicron变异毒株病例数在南非几乎所有省份均显现增加趋势。

Omicron毒株其刺突蛋白突变数量是目前占主导地位的Delta毒株的两倍，可能比Delta毒株构成的风险更大。

英国在24日就率先英国率先宣布，将南非、博茨瓦纳、纳米比亚等6个南部非洲国家列入“红色”旅行禁令名单。

目前多国已经实行航班禁运。

新一轮疫情引担忧，关注检测、防治及上游投资机会。

根据Omicron的突变情况和初步证据，其变异毒株的免疫逃逸能力、传播能力和致病性等可能更强，不排除将有可能突破已经建立起来的群体免疫，引发全球新一轮疫情。

病毒变异可能导致现有新冠疫苗建立起来的免疫保护效果很低，甚至还可能引起ADE效应；针对新冠疫苗、小分子类新冠特效药、特别是中和抗体类新冠特效药的有效性或将需要重新评估。

全球的重新开放和经济复苏需考虑新冠病毒变异毒株这个极为重要变量，后续Omicron毒株的传染性、疾病严重程度、免疫逃逸、诊断和治疗逃逸性质仍待进一步证据判断。