广发期货-股指期货期权日报-210609

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【市场表现】两市股指冲高回落，量能有所放大。

酿酒板块放量巨幅回调打压市场，舍得酒业、酒鬼酒、张裕A、水井坊等10余只股收盘仍封跌停。

上证指数午后一度跌超1%，军工、电力板块拉升助力指数，汽车、上海板块逆市活跃。

上证指数收跌0.54%报3580.11点，创业板指跌0.61%报3208.57点；美国三大股指收盘涨跌互现，标普500指数涨0.02%报4227.26点，纳指涨0.31%报13924.91点，道指跌0.09%报34599.82点。

期指方面，昨日三大期货指数合约小幅收跌，其中IF期货合约跌幅相对较大；三大合约基差以收敛为主，其中IC2016合约基差收敛幅度较大，从贴水51.90收敛至贴水31.56。

三大期货合约的成交量与持仓量均较前一日均有大幅上升。

从三大股指期货合约前二十席位净持仓来看，IF空单较前一日有所增加，IH、IC空单持仓情况较前日小幅减少。

期权方面，从T型报价来看，看涨期权成交集中在5200-5400点，持仓相对分散，看跌期权成交集中在5100-5300点，持仓相对分散，沪深300指数在5300-5400点有支撑。

成交CPR为1.78，持仓CPR为1.72，看涨期权维持活跃。

HV30波动率18.08%，上涨0.07%，历史波动率已经下降至较低的位置，远月期权合约波动率维持左偏形态，近月期权波动率维持常态，显示期权市场对近月相对乐观。

【消息面】昨日A股市场跳水，两市上涨家数1936家，涨停家数为92家，上涨数量较前一交易日上升，昨日赚钱效应好。

十三届人大常委会第二十九次会议于6月7日至10日召开，会议将审议海南自由贸易港法草案、印花税法草案等，据印花税法草案二审稿，其中证券交易印花税税率维持千分之一不变，但会议上提出拟对草案二审议稿做进一步完善性修改，旨在适当降低税率，明确印花税征税范围以及完善税收优惠规定，从印花税调整的历史情况来看，短期或对情绪面造成一定的影响但中期来看影响甚微，如若调整印花税，反应较为敏感的板块为金融板块，券商系或将在此成为市场上的风向标。

海外方面，美联储隔夜逆回购使用量突破4860亿美元再创新高，金融体系的资金过载可能倒逼美联储提前调整货币政策，市场对于美联储收紧货币的预期进一步升温。

美国招聘网站Indeed数据显示，4月份的职位空缺数量较疫情前高出25.9%，招聘需求仍然旺盛，就业意愿低是当前美国提升就业率的首要考虑要素。

消息面来看，美国流动性过剩、就业数据低迷如外界预期，整体表现为偏中性。

【资金面】沪深两市成交9854亿元，北向资金净买入3亿元，其中沪股通净卖出3.97亿元，深股通净买入6.98亿元，北向资金成交量为1082.77亿元，占A股总成交量的10.99%，量能较昨日有进一步提升。

从A股资金流向来看，沪深300、上证50、中证500的资金净主动买入额分别为-167.44亿，-28.34亿，-84.17亿。

资金流向来看股票上涨但三大指数的资金净流入为负，市场观望情绪仍然较浓。

资金面上量能得到延续，持续利多。

【操作建议】从海外消息面中性与资金面的量能有延续性来看，A股市场有望在调整中上行，短期市场调整或视印花税调整情况来定，中证500在盈利与估值双驱动下的上涨仍具持续性，建议投资者继续持有多IC的头寸。