银河证券-每日晨报-220819

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　　广汇能源（600256）：公司是一家集上游煤炭开采、油气勘探生产，中游资源清洁转化高效利用，下游物流运输与终端市场于一体的大型能源公司。2021年启动了以“绿色革命”为主题的第二次战略转型升级，布局CCUS和氢能项目，计划转型为传统石化和新型能源相结合的能源综合开发企业。预计2022-2024年公司营收分别为495、689、875亿元，同比变化98.9%、39.4%、26.9%；归母净利润分别为120、155、201亿元，同比变化140.8%、28.8%、29.3%；每股收益（EPS）分别为1.83、2.36、3.05元。我们认为，公司成长与周期共振，目前仍处在低估位置，维持“推荐”评级。
　　南京银行（601009）：公司立足长三角经济发达地区，区域优势明显，股权结构优异，深入推进大零售和交易银行两大战略，打造“商行+投行+交易银行+私人银行”综合化经营模式，经营成效显著，盈利能力稳步提升。存贷款快速扩张，拓展表内业务空间；非息收入贡献度提升，财富管理发展态势良好；资产质量稳中向好。高管和部分董事、监事增持股份彰显对公司未来发展信心。结合公司基本面和股价弹性，我们维持“推荐”评级，2022-2024年BVPS12.27/13.9/15.82元，对应当前股价PB0.86X/0.76X/0.67X。