银河证券-每日晨报-220802

《银河证券-每日晨报-220802（11页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《银河证券-每日晨报-220802（11页）.pdf（11页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　银河观点集萃:
　　策略：A股上市公司半年报披露缓慢，透露了不确定性中的确定性。我们认为，未来结构性收益机会仍占优，具体涉及高景气的新能源赛道（含风电、光伏、水电、新能源汽车产业链等）、基础设施建设主题板块、消费板块（食品饮料、医药、交运等行业）、国产替代科技创新主题；上游能源品、农业板块、国防军工等。可适当关注优质地产企业。
　　医药：8月是业绩披露密集期，短线交易资金更有可能博弈业绩逻辑。从短期看，虽然医药行业Q2业绩疲软已被很多人预期，但仍存在短期下跌的可能。从长期看，当前市场风格或已轮动到医药相对占优时期，倘若8月份业绩疲软带动医药板块下挫，则是比较好的配置窗口。不过，也不排除在防疫隔离政策放宽后，疫情更加频繁影响医药行业业绩的可能性