银河证券-每日晨报-220718

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　　宏观：2季度经济实现正增长，经济持续恢复2022年2季度经济增速略低于市场预期，但仍然实现正增长。2季度，房地产投资和消费仍然较弱，基建投资回升，制造业投资相对平稳，出口仍然保持高速增长。3季度来看，房地产投资低位震荡，消费回升，基建投资平稳，制造业投资小幅回落，工业增加值增速上行。下游需求仍然偏弱，修复可能偏缓。经济运行的各项指标在6月份继续回升，整体经济运行要逐步适应常态化的疫情防控，这会影响经济的回升的速度。3季度生产逐步恢复正常，经济重新寻找平衡，在此之前经济周期仍然没有进入上升通道。政策层也在逐步调整，减少各种政策对经济的干扰。
　　计算机：展望行业整体中报业绩，我们认为目前样本统计具备指引意义，行业整体上半年表现较弱，个股层面智能汽车龙头公司中科创达、德赛西威依然强势；能源IT及云计算龙头公司保持稳定增长；网安、信创及医疗IT整体而言表现较弱，期待下半年逆境反转。我们认为，近期因上半年业绩承压带来的板块弱势即将触底，展望下半年，智能汽车、能源IT、信创、云计算、人工智能类值得重点关注。重点推荐德赛西威（002920)、中科创达（002415）、金山办公（688111）、信安世纪（688201）、朗新科技（300682)、国能日新（301162）、中科曙光（603019）、海康威视（002415）、拓尔思（300229）、致远互联（688369）等。