银河证券-每日晨报-220620

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　　银河观点集萃:
　　机械：展望2022年全年，机械设备仍面临需求放缓和成本上升的压力，短期来看，二季度预期压力最大，随着疫情封控因素的消除，下半年有望企稳回升，细分子行业基本面分化。传统专用设备景气分化，其中，工程机械国内需求受房地产新开工面积下滑及更新需求放缓等因素影响销量下滑，下半年预计边际好转，出口维持高增长，长期看国际化及电动化；轨交装备受疫情影响招标及交付减少；油服油装、煤机矿机等受益于上游资源品涨价资本开支扩张；造船行业新接订单大增，周期有望回归。新兴专用设备景气度较高，其中光伏设备及电动车产业链相关设备类投资需求旺盛。通用设备上半年需求放缓，盈利承压，下半年需求有望企稳回升，关注数控机床及数控刀具进口替代、注塑机企业像大型压铸机拓展、机器人及零部件进口替代、激光设备应用扩展及高功率激光器进口替代投资机遇。
　　传媒：游戏行业：建议关注拥有出色研发能力，同时游戏出海业务发展确定性较强的心动公司、吉比特、完美世界；互联网行业：目前行业政策边际转暖，业绩复苏确定性较大，推荐关注腾讯控股、快手-W、哔哩哔哩-SW、赤子城科技。