大和证券-中远海运港口-1199.HK-下调目标价至7.8元，优于大市评级-180330

《大和证券-中远海运港口-1199.HK-下调目标价至7.8元，优于大市评级-180330（1页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《大和证券-中远海运港口-1199.HK-下调目标价至7.8元，优于大市评级-180330（1页）.pdf（1页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        大和发表研究报告称，中远海运港口(6.6,-0.12,-1.79％)（01199）去年业绩较其预期差，将目标价由9元下降至7.8元，但维持“优于大市”评级。
        大和称，中远海运港口去年扣除一次性收入的纯利同比上升26％至2.27亿美元，略低于其预计的2.41亿美元。该券商表示，对海外港口尤为看好，因而将2018-19年吞吐量增长预测由3-7％上调至4-12％，2018-19年收入预测亦上调至28-32％。不过，基于美国关税压力，大和将2018-19年每股盈利预测下降9％。
        大和表示，最近的股价调整已经反映市场对美国关税及潜在贸易战的忧虑，而虽然大规模贸易战的可能性不大，但该行稍为担心新关税政策带来的影响。