华泰证券-通信行业物联网近期重要事件点评：巨头入场，物联网发展驶向快车道-180409

《华泰证券-通信行业物联网近期重要事件点评：巨头入场，物联网发展驶向快车道-180409（2页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华泰证券-通信行业物联网近期重要事件点评：巨头入场，物联网发展驶向快车道-180409（2页）.pdf（2页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        阿里，微软接连公布物联网发展计划，行业发展有望提速
        据新浪科技报道，在3  月28  日“2018  云栖-深圳峰会”，阿里巴巴资深副总裁，阿里云总裁胡晓明宣布，阿里巴巴将正式全面进军物联网（IoT）领域。随后不久，美国当地时间4  月4  日，另一IT  行业巨头微软在其官网宣布将正式全面进军物联网领域，并计划在未来4  年投资50  亿美元用于推进物联网生态建设。随着更多行业巨头加入，物联网近期突然再度热闹起来，我们预计2018  年起物联网发展有望进一步提速。建议关注物联网发展初期受益较明显的公用事业、智慧城市和智慧家庭等领域。
        市场需要和技术演进趋势，物联网是各巨头的必然选择
        实现物与物、物与人之间通信的物联网将带来更广阔的连接，创造更多需求。我们认为，阿里巴巴、微软等巨头选择全面进军物联网一是现阶段已经能够看到诸多行业对物联网的诉求，包括德国“工业4.0”，我国“智能制造2025”等均需借助物联网实现工业制造的全面升级。因此，进军物联网是满足市场需要，为公司创造更多利润增长点的选择。但更重要的是，进军物联网也是传统IT  企业顺应技术演进的必然选择。
        物联时代是通信网络演进的下一阶段
        当前网络技术演进的重要方向之一便是支持物联网，例如基于4G  网络，3GPP推出NB-IoT、MTC  等新技术，而5G  更是从最初的标准设计阶段就全面考虑了未来物联网的潜在需求。众所周知，3GPP  在5G  网络标准制定中提出了三大场景，其中URLLC  和mMTC  便是为解决物联网的诉求而提出的。我们认为，继移动互联时代，实现万物互联是通信网络演进发展的下一阶段，以PC  时代的巨人微软为例，因为公司在早期忽略了移动网络而被对手赶超。因此，现阶段各巨头都会吸取历史的经验和教训，积极布局物联网，以顺应时代的发展。
        NB-IoT  的部署助力物联网快速发展
        窄带物联网（NB-IoT）标准在正式冻结后，获得了国内运营商和设备制造商的强力推动。华为在近期发布的2017  年年报中表示，2017  年是NB-IoT的商用元年，全球部署超过50  万个基站，商用连接突破1000  万，华为Boudica  NB-IoT  芯片月供达百万量级。在今年早些时候的巴展上，华为运营商BG  Marketing  副总裁樊黎峰表示预计到2018  年年底，对于NB-IoT，全球将有100  张商用网络，120  万个基站，连接数将达到1.5  亿。从1000万到1.5  亿，2018  年基于NB-IoT  的物联网连接数的增长率将达到1400%。NB-IoT  助力物联网的规模化商用全面提速，步入快车道。
        投资建议：建议关注物联网发展初期受益较明显的领域
        推荐物联网建设网络设备受益标的中兴通讯。建议关注物联网其它相关标的，包括公用事业终端：金卡智能、三川智慧；通信模组：高新兴、移为通信、广和通；家电互联领域：和而泰、托邦股份；sim  卡：东信和平、天喻信息；物联网平台：宜通世纪、日海通讯。
        风险提示：物联网推进低于预期。