华龙证券-华龙投顾周刊-210816

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热点题材1、磷化工驱动事件：新能源汽车及储能需求拉动下，磷酸铁锂需求增速快，同时带动前驱体磷酸铁需求爆发，磷化工高景气度持续。

据统计，磷酸一铵、二铵均价在3252、3209元/吨，较年初分别上涨76.84%、47.54%。

受益于新能源汽车市场的火爆，国内对磷酸铁锂的投资需求旺盛。

2021年上半年，国内新启动的磷酸铁锂正极材料项目产能已达近150万年吨，总投资规模更是超过400亿元，磷酸铁锂产量也占到动力电池总产量的50%以上。

7月27日，马斯克表示未来特斯拉电池构成转变，将使用2/3的磷酸铁锂电池。

磷酸铁成本占比中磷源占比约40%，来源包括工业级磷酸一铵或精制磷酸。

机构认为，受原材料供应短缺、国内外磷肥需求持续向好以及磷酸铁锂用量增长等多重因素影响，磷化工行业景气度有望持续上行。

相关个股：新洋丰、云天化2、铜驱动事件：由于劳资谈判破裂，智利Caserones铜矿工人将于当地时间周二开始罢工。

Caserones工会上月投票罢工后，智利政府一直参与协调劳资双方的谈判。

必和必拓运营的Escondia铜矿和智利国营铜业公司Codelco拥有的Andina铜矿也处在紧张的劳资谈判中，Escondia是全球第一大铜矿，其产量几乎占到全球铜供应总量的5%，Escondia铜矿2020年生产了118万吨铜。

根据SMM的数据，截至7月30日，国内铝社会库存为75.8万吨，相比年内高点下降近50万吨，国内铜社会库存为56.0万吨，相比年内高点下降近20万吨。

机构分析指出，在供给扰动超预期、旺季下消费有望边际改善和全球流动性料将延长的背景下，预计铜价的高位持续性将强于市场预期。

相关个股：江西铜业、紫金矿业3、集装箱驱动事件：较于去年年底上升63%，相较于去年同期上升332%。

这也同样形成了对集装箱的旺盛需求，根据海关总署，集装箱出口价格同样在今年不断创下近十年新高，2021年5月价格达到4900美元/吨，相较于去年年底上升16%，较去年同期上升43%。

相关个股：中集集团、中远海特。