华泰证券-通信行业周报（第二十七周）-180708

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        本周观点：云计算市场集中度提升，持续推荐“星光联天”
        近期，Gartner发布了2017年度全球公有云IaaS市场份额分析报告，根据Gartner数据，AWS、微软(Azure)、阿里云位列前三。亚马逊AWS的IaaS营收达到122.21亿美金，市场份额超过50%，持续领跑云计算行业。我们认为，整个云计算市场集中度进一步提高，亚马逊AWS作为先行者，拥有非常丰富的功能和生态系统，其创新能力将帮助AWS  持续拓展全球市场份额。国内市场方面，随着前期外资准入负面清单打消市场对光环新网与亚马逊合作的担忧，我们认为亚马逊AWS在国内的市场份额值得期待，建议持续关注光环新网。
        子行业观点
        7  月1  日起，中国移动、中国联通、中国电信三大运营商正式取消流量“漫游”费，我们认为，随着提速降费力度加大，移动互联网流量有望维持较快增速。在流量快速增长的背景下，信息基础设备需求增加，带动云计算、IDC  的快速发展，直接利好云计算板块。重点推荐“星光联天”。
        重点公司及动态
        重点推荐云计算板块“星光联天”，云计算龙头光环新网、云业务终端与解决方案提供商星网锐捷、云应用服务商天源迪科、云通信终端提供商亿联网络，关注“芯片双雄”光迅科技，和而泰。
        风险提示：云计算需求下滑；中美贸易摩擦升级；运营商竞争环境恶化。