A 股市场策略报告双轮驱动、多点开花之下,数字经济景气周期已经来临:1、数字经济正在经受“自主可控”和“全球周期”的共振催化,“双轮驱动”有望助力数字经济行稳致远。一方面,政策多次提到要“要加快科技自立自强步伐,解决外国‘卡脖子’问题”,操作系统、基础软件、芯片、CPU 等领域国产化进程有望进一步提速。当前中央及各级政府出台正持续出台相关支持政策,推进数字经济多个重点领域的国产化替代进程,预计从底层的操作系统到中间件再到顶层的工业及办公软件的国产化率将逐步提升。另一方面,以 AI、量子计算为代表的多项数字经济细分方向正迎来颠覆性变革,全球新一轮“创新周期”正持续演进。其中,随着微软、谷歌、百度、英伟达等多家科技巨头纷纷入局,全球 AI 产业化进程有望共振爆发,由此推动产业链内包括但不仅限于 AI 算法、芯片、算力基础设施及商业落地。图表 15:泛信创产业多领域国产化率有望提升图表 16:AIGC 未来的发展阶段预测