互联网医疗企业「圆心科技」在港递交招股书、拟IPO上市

2023年5月29日，北京圆心科技集团股份有限公司 Beijing Yuanxin Technology Group Co., Ltd. (以下简称“圆心科技”)向港交所递交招股书，拟香港主板IPO上市。这是继其于2021年10月15日、2022年4月19日、2022年10月21日先后三次递表失效之后的再一次申请。

圆心科技，在2023年4月18日发布的《2023年·胡润全球独角兽榜》中位列第202位，估值290亿元人民币(该榜单估值计算的截止日期为2022年12月31日)

圆心科技招股书链接：北京圆心科技集团股份有限公司招股说明书全文下载

主要业务

圆心科技，成立于2015年，作为一家领先的医疗健康公司，提供专注于患者的医疗服务周期的服务。根据弗若斯特沙利文的资料，按2022年的收入计，圆心科技是中国第一大专注于处方药的线下线上医疗交付平台。公司旗下的综合在线医疗服务及药房平台妙手医生是中国首批取得医疗执业牌照的互联网医院之一。

圆心科技服务包括院外综合患者服务、供给端赋能服务及医疗产业端赋能服务。

院外综合患者服务

主要包括院外药房服务、院外医疗服务及药品批发服务。圆心科技通过全国性的线下药房网络圆心药房及在线药房妙手医生，向患者提供个性化及贴心的服务。截至2022年12月31日，圆心科技在中国30个省份开设了320家药房，其中261家位于医院附近1公里以内的位置，85家药房则被指定为大病医保双通道药房。公司线下及线上药房提供约5.18万个品种的产品，产品组合涵盖国家药监局批准的105款创新性肿瘤治疗药物中的83款。于2022年，妙手医生的每月平均用户访问量约为3640万次。除了向患者提供广泛的在线服务(如复诊及复诊处方)，圆心科技亦通过在15个省的门诊提供多种线下医疗服务。

供给端赋能服务

圆心科技已开发供给端赋能服务，让医院能够智能化及优化其运营，并促进积极的长期患者管理；亦以医互通品牌开发了一套移动端的基础设施及管理解决方案，以提升医院的运营效率及提高患者体验。截至2022年12月31日，圆心科技已与合共443家医院合作，覆盖中国26个省及100多个城市，其中包括超过170家三甲医院。

创新医疗健康服务

圆心科技，通过提供具针对性的创新解决方案，进一步赋能其他行业参与者(例如医药公司和保险公司)，服务主要包括向患者提供的创新型病程管理及服务包、向医药公司提供的创新营销服务、向保险公司提供的创新保险服务，包括理赔处理、第三方管理、药品福利管理及创新市场推广服务。公司已建立创新保险技术平台圆心惠保，以协助保险公司提供整合医疗服务与数据分析的创新支付方式。截至2022年12月31日，圆心科技为159家保险公司及8家再保险公司提供服务、与保险公司合作推出40余款新特药保险产品、协助在超过120个城市推出普惠型商业健康保险，并分销合计55项健康险产品，管理4840万份保单。圆心科技亦向医药公司提供营销服务，截至2022年12月31日，为277家医药公司提供营销服务，涵盖中国十大研发实力最为强大的医药公司的其中9家、全球20大医院公司中的13家

股东架构

招股书显示，圆心科技在上市前的股东架构中，

天津川又集团持股29.82%(天津川又集团由何涛、何伟庄分别控制92.56%、7.44%);

股份奖励计划平台圆妙人持股7.19%(何涛拥有其投票权)；

何涛先生通过控制天津川又集团、圆妙人，合计持股37.01%。

腾讯，持股19.55%；

红杉资本，持股15.75%；

SCHP，持股0.47%；

启明创投，持股6.90%；

星界新经济，持股6.51%；

鲲翎，持股4.54%；

KL Health，持股0.78%；

INCE Capital，持股1.77%；

中信，持股1.60%；

中金，持股0.93%

奥博资本 OrbiMed，持股0.68%；

Index，持股0.50%；

易方，持股0.31%；

其他包括中银国际、启创科远、ABI Asia、广西新通道、B Capital等，合计持股2.70%

高管包括董事会主席兼行政总裁何涛先生，高级副总裁何伟庄先生、高级副总裁罗东滔先生、副总裁刘癸宏这4名执行董事，以及首席财务官温静女士。

公司业绩

招股书显示，在过去的2020年、2021年和2022年三个财政年度，圆心科技的营业收入分别为36.29亿、59.38亿和77.75亿元人民币，相应的净亏损分别为人民币3.63亿、7.57亿、8.05亿元人民币，相应的经调整净亏损分别为人民币3.13亿、6.21亿和6.96亿元人民币

中介团队

圆心科技是次IPO的中介团队主要有：高盛、中信证券为其联席保荐人、整体协调人；安永为其审计师；竞天公诚、世达分别为其公司中国律师、公司香港律师；天元、富而德分别为其券商中国律师、券商香港律师；弗若斯特沙利文为其行业顾问