重点推荐龙软科技:30XPE煤炭信息化龙头新签订单同比增长141%,唯有高景气能对抗熊市!| 国君计算机李沐华团队

（以下内容从国泰君安《重点推荐龙软科技:30XPE煤炭信息化龙头新签订单同比增长141%,唯有高景气能对抗熊市!| 国君计算机李沐华团队》研报附件原文摘录）
　　This browser does not support music or audio playback. Please play it in Weixin or another browser. Museum of Flight 音乐： Damien Jurado - Maraqopa (Deluxe Edition) 重点推荐系列 — 作者：李沐华、朱丽江 — ？煤矿智能化正处于行业发展早期，渗透率极低，公司是行业龙头，市占率70%。根据顶层规划，国家首批71家智能化示范矿要在2023年之前完成验收，计划投资157亿元；2025年大型煤矿及高危煤矿（保守1000座以上）要基本实现智能化，保守估计仅十四五期间建设投入将达到1000亿左右。截止2021年底我国累计建成813个智能化采掘工作面，渗透率仅为4.5%，行业尚处于发展早期。公司在智能综合管控平台方面市占率达到70%以上，是当之无愧的行业龙头。公司目前几款核心软件产品对应价值量合计约1000-3000万元，取价格中值并保守假设公司获得25%市场份额，则十四五期间对应软件采购需求50亿以上。 ？公司提供的核心生产系统具备消耗品属性，将带来长期稳定采购需求。通常煤矿的综采面及掘进面生命周期为12-24个月，平均每个煤矿同时运行1-2个综采面，并对应2-4个掘进面，采掘面进行更替时除去平台复用部分，相关控制系统也需要更替，因而具备消耗品属性。公司智能综采及智能掘进系统在每个煤矿首次部署均价为1000万左右，后续采购价可达200万/工作面，一旦成功获客将带来持续稳定的采购需求。 ？公司新签订单高增印证行业及公司业务高景气，预计一季报高增长。2021年公司新签订单3.91亿元，同比增长141%，全年实现营收2.91亿元，意味着至少有1亿元在手订单；根据我们测算，2022Q1疫情影响下公司新签订单继续保持30%-40%高增速，计算机公司中凤毛麟角的存在。 投资建议：预计公司2022年收入增速50%，利润增速70%，对应2022年30xPE，目标市值52亿，对应现价55%空间，重点推荐！ 合规声明：本文节选自已经入库的正式研究报告，如需报告原文PDF请后台留言。 - end - 欢迎加入产业交流群！ 欢迎所有对计算机产业研究和投资感兴趣的盆友（包括云计算、网络安全、医疗IT、金融科技、人工智能、自动驾驶等）后台留言加入我们的产业交流群。我们的目标是建立系统的计算机产业研究框架，提高整个A股的IT行业研究水平，减少韭菜数量，普度众生。 法律声明 本订阅号发布内容仅代表作者个人看法，并不代表作者所属机构观点。涉及证券投资相关内容应以所属机构正式发布的研究报告内容为准。市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号中信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。本订阅号运营团队不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。本订阅号所载内容为原创。订阅人对本订阅号发布的所有内容(包括文字、影像等)进行复制、转载的，需明确注明出处，且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节和修改。

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