【国君环保】周观点:“碳关税”提案加速我国碳市场与欧盟接轨
（以下内容从国泰君安《【国君环保】周观点:“碳关税”提案加速我国碳市场与欧盟接轨》研报附件原文摘录）
导读 上周CEA周成交35万吨，周成交均价56元/吨。地方碳配额周成交77万吨，成交均价30元/吨。全国CCER周成交48万吨，环比增长46%。 摘要 CEA周成交35万吨，CCER周成交48万吨。 上周全国碳市场碳排放配额（CEA）成交量35万吨，成交量较前一周大幅回升。CEA周成交均价55.56元/吨，较前一周下降3%。地方交易所碳配额上周成交量77万吨，较前一周下降18%，周成交均价为29.78元/吨，较前一周下降49%。上周各地方交易所中，碳配额成交均价最高为广州碳排放权交易所76.68元/吨，最低为海峡股权交易中心18.56元/吨。上周全国CCER成交量48万吨，较前一周增长46%。 碳中和信息速递 生态环境部组织2020和2021年任一年温室气体排放量达2.6万吨二氧化碳当量（综合能源消费量约1万吨标准煤）及以上的重点排放单位，于2022年3月31日前核算2021年度排放量。 周度投资观点：欧盟“碳关税”提案（CBAM）加速我国碳市场与欧盟对标。 欧盟理事会就碳边境调节机制（CBAM）规则草案达成协议，欧盟将开始针对碳排放标准较低的国家，根据碳密度对产品征税。如通过立法，现有关税体制将发生变化。CBAM草案明确，如高碳密度产品在出口国已支付相应碳价，CBAM证的价格可相应抵减。碳价格方面，2022/3/7至2022/3/11，欧洲能源交易所碳配额拍卖周均价为63欧元/吨，我国CEA周成交均价为57元/吨，低于欧盟碳价。我们预计我国将加速对标欧盟对免费配额发放的限制，我国CEA价格有望提升。覆盖行业方面，CBAM涵盖钢铁、水泥、有机化学品等产品，而目前我国碳市场仅纳入电力行业，预计在CBAM进入过渡期后，我国碳市场将加速纳入7大高排放行业。我们认为，CBAM将推动我国碳交易加速与欧洲对标，我国碳市场有望加速纳入高排放行业，碳价格将进一步上升。投资建议：1）碳交易将改善垃圾焚烧公司盈利能力以及现金流，推荐垃圾焚烧龙头三峰环境、旺能环境、瀚蓝环境、绿色动力、中国天楹、伟明环保与上海环境。2）推荐可以向欧洲出口负向碳税的再生资源行业：再生金属龙头高能环境、再生PET集成技术服务商三联虹普、废油脂回收龙头卓越新能。 环保板块上周涨跌幅 1）上周环保、燃气、水务、电力（申万指数）分别下跌3.95%、5.55%、4.41%、4.00%；创业板指、上证综指、深证成指分别波动+0.23%、-1.77%、-0.95%。2）上周环保个股涨幅前五名分别为：华骐环保（+11.57%）、江南水务（+7.48%）、景津装备（+5.68%）、京蓝科技（+3.48%）、三川智慧（+2.45%）。3）跌幅前五名分别为：建工修复（-16.09%）、北清环能（-11.24%）、金圆股份（-10.35%）、水发燃气（-10.06%）、雪迪龙（-9.93%）。 风险提示 行业政策变化、项目进度低于预期、补贴政策变化等。 正文 周度投资观点 碳边境调节机制下，欧盟将开始针对碳排放标准较低的国家，根据碳密度对产品征税，现有关税体制将发生变化。1）2021年7月14日，欧盟委员会在目标2030年减排55%的“Fit for 55”立法提案中正式公布碳边境调节机制（CBAM）草案，启动立法进程。2）2022年3月15日，欧盟成员国经济和财政部长会议上，欧盟理事会就CBAM相关规则达成协议。3）欧盟将对从碳排放标准较宽松的国家进口的高碳排放密度（吨二氧化碳当量/吨进口产品）产品征税。CBAM将于2023-2025年进入过渡期，如通过立法将于2026年生效，现有关税体制将发生变化。 欧盟将设CBAM交易中央登记系统，统一CBAM交易价格。1）2021年7月的草案提出，欧盟各成员国主管部门向各国高排放商品的进口商按需出售CBAM证。2）本次提案中，欧盟对CBAM交易改为集中化的管理。欧盟委员会设立中央登记系统，组织各成员国进行交易，并统一价格。 欧盟计划进一步推动设立全球碳定价体系。欧盟理事会在本次会议上表示，计划与其他国家就碳定价工具设立气候联盟，探索全球碳定价体系。 CBAM将推动我国碳交易加速与欧洲对标，我国碳市场有望加速纳入高排放行业，碳价格将进一步上升。1）CBAM证的价格通过欧盟碳交易体系（EU ETS）周拍卖成交均价而定。2）CBAM草案明确，如高碳密度产品在出口国已支付相应碳价，欧盟CBAM证的价格可相应抵减。3）价格方面，2022/3/7至2022/3/11，欧洲能源交易所碳配额拍卖周均价为63欧元/吨，我国CEA周成交均价为57元/吨，低于欧盟碳价。因此，我们预计我国将加速对标欧盟对免费配额发放的限制，在欧盟推动建立全球碳定价体系的背景下，我国CEA价格有望提升。4）覆盖行业方面，CBAM涵盖钢铁、水泥、有机化学品等产品，而目前我国碳市场仅纳入电力行业，预计在CBAM进入过渡期后，我国碳市场将加速纳入7大高排放行业。 投资建议：1）碳交易将改善垃圾焚烧公司盈利能力以及现金流，推荐垃圾焚烧龙头三峰环境、旺能环境、瀚蓝环境、绿色动力、中国天楹、伟明环保与上海环境。2）推荐可以向欧洲出口负向碳税的再生资源行业：再生金属龙头高能环境、再生PET集成技术服务商三联虹普、废油脂回收龙头卓越新能。 碳中和板块跟踪 上周全国碳市场碳排放配额（CEA）成交量35万吨，成交量较前一周大幅回升。CEA周成交均价55.56元/吨，较前一周下降3%。地方交易所碳配额上周成交量77万吨，较前一周下降18%，周成交均价为29.78元/吨，较前一周下降49%。上周各地方交易所中，碳配额成交均价最高为广州碳排放权交易所76.68元/吨，最低为海峡股权交易中心18.56元/吨。上周全国CCER成交量48万吨，较前一周增长46%。 关于做好2022年企业温室气体排放报告管理相关重点工作的通知 《通知》要求，组织2020和2021年任一年温室气体排放量达2.6万吨二氧化碳当量（综合能源消费量约1万吨标准煤）及以上的重点排放单位，于2022年3月31日前核算2021年度排放量。组织发电行业重点排放单位依法开展信息公开，在2022年3月31日前通过环境信息平台公布全国碳市场第一个履约周期（2019-2020年度）经核查的温室气体排放相关信息。 信息来源： http://www.mee.gov.cn/xxgk2018/xxgk/xxgk06/202203/t20220315_971468.html 财政部：40亿元支持20个国土绿化试点示范项目 按照中央经济工作会议“政策发力适当靠前”的要求，在2022年中央预算经十三届全国人大五次会议批准后，财政部即于植树节前夕下达40亿元，支持20个国土绿化试点示范项目，深入推进大规模国土绿化行动，促进提升林草生态系统碳汇能力，助力碳达峰、碳中和。 信息来源： https://www.chinanews.com.cn/cj/2022/03-14/9701336.shtml 环保板块上周涨跌幅 市场行情概览：上周环保、燃气、水务、电力（申万指数）分别下跌3.95%、5.55%、4.41%、4.00%；创业板指、上证综指、深证成指分别波动+0.23%、-1.77%、-0.95%。 涨幅前五名：华骐环保（+11.57%）、江南水务（+7.48%）、景津装备（+5.68%）、京蓝科技（+3.48%）、三川智慧（+2.45%）。 跌幅前五名：建工修复（-16.09%）、北清环能（-11.24%）、金圆股份（-10.35%）、水发燃气（-10.06%）、雪迪龙（-9.93%）。 环保行业上周重要事件回顾 2022年中央和地方预算草案发布 《草案》明确，2022年，加大污染治理力度，支持深入打好污染防治攻坚战。水污染防治资金安排237亿元、增加20亿元，以长江、黄河等流域为重点打好碧水保卫战。继续支持地下水超采综合治理。保持土壤污染防治专项资金投入力度，强化源头防控、风险管控和修复治理。阶段性减按15%税率征收从事污染防治第三方企业所得税，鼓励市场主体参与污染防治。 加强生态系统保护和修复。加快建立分类补偿与综合补偿、纵向补偿与横向补偿协调推进的生态保护补偿制度。重点生态功能区转移支付安排992.04亿元、增长12%，引导地方加大生态保护力度。重点生态保护修复治理专项资金安排170亿元、增长42.9%。 信息来源： http://news.cnwest.com/tianxia/a/2022/03/13/20381756.html 国家发展改革委关于印发长江中游城市群发展“十四五”实施方案的通知 《通知》提出，协同推进长江水环境治理。深入实施长江经济带生态环境保护修复，持续实施污染治理“4+1”工程（城镇污水垃圾处理、化工污染治理、农业面源污染治理、船舶污染治理及尾矿库污染治理）。强化“三磷”污染治理，加强长江干流湖南湖北段总磷污染防治。完善城乡污水垃圾收集处理设施，大力实施雨污分流、截污纳管，深入推进入河排污口监测、溯源、整治，基本消除城市建成区生活污水直排口和收集处理设施空白区，到2025年城市生活污水集中收集率达到 70%以上，加快推进工业园区污水集中处理设施建设。 信息来源： https://www.ndrc.gov.cn/xwdt/tzgg/202203/t20220315_1319308.html 关于印发《2022年新型城镇化和城乡融合发展重点任务》的通知 《重点任务》要求，健全危险废弃物和医疗废弃物集中处理设施、大宗固体废弃物综合利用体系，积极稳妥推进生活垃圾分类工作。加快补齐城镇污水处理能力缺口，开展老旧破损和易造成积水内涝问题的污水管网、雨污合流制管网诊断修复更新。推进城镇基础设施向乡村延伸，因地制宜推动供水供气供热管网向城郊乡村和规模较大中心镇延伸，农村自来水普及率达到85%。 信息来源： https://www.ndrc.gov.cn/xwdt/tzgg/202203/t20220317_1319456.html?code=&state=123 国家发展改革委办公厅 住房和城乡建设部办公厅关于组织开展公共供水管网漏损治理试点建设的通知 《通知》根据公共供水管网漏损现状水平、治理目标、重点工程、管控机制等，选择具有较好示范推广意义的城市（县城）建成区开展试点。到2025年，试点城市（县城）建成区供水管网基本健全，供水管网分区计量全覆盖，管网压力调控水平达到国内先进水平，基本建立较为完善的公共供水管网运行维护管理制度和约束激励机制，实现供水管网网格化、精细化管理，形成一批漏损治理先进模式和典型案例。公共供水管网漏损率高于12%（2020年）的试点城市（县城）建成区，2025年漏损率不高于8%；其他试点城市（县城）建成区，2025年漏损率不高于7%。 信息来源： https://www.ndrc.gov.cn/xwdt/tzgg/202203/t20220315_1319313.html?code=&state=123 环保上市公司上周大事公告 业绩快报 【武汉控股】公司2021年度实现营业收入20.12亿元，同比增长22.41%；归属于上市公司股东的净利润3.99亿元，同比增长56.19%；基本每股收益0.56元，同比增长55.56%。 融资 【海峡环保】公司收到中国证监会批复，核准公司非公开发行不超过1.35亿股新股。 【瀚蓝环境】公司发行了2022年度第二期超短期融资券，发行总额5亿元，债券期限90日，发行利率2.22%。 股权收购与转让 【洪城环境】公司拟以发行股份及支付现金的方式购买水业集团持有的鼎元生态100%股权，交易作价为9.44亿元。本次发行股份的股票发行价格为6.66元/股，公司以向水业集团发行股份8,647.16万股购买其持有的鼎元生态61.00%股权，向水业集团支付现金3.68亿元购买其持有的鼎元生态39.00%股权。本次交易后，水业集团仍为本公司的控股股东，市政控股仍为公司的实际控制人。 增持&减持 【泰和科技】公司股东复星创泓以集中竞价方式合计减持公司股份964.04万股，占公司总股本比例4.46%。本次减持后，复星创泓持股比例由11.97%变为7.51%，本次减持计划时间已届满。 【海峡环保】公司股东瑞力投资通过集中竞价方式累计减持海峡环保股份594.80万股，占公司总股本的1.32%。本次减持后，瑞力投资持股比例由4.42%变为3.10%，本次减持计划时间已届满。 【中山公用】公司股东复星集团于2021年12月16日至 2022年3月16日期间，通过集中竞价交易方式累计减持公司股份1,629.11万股，占公司总股本比例为1.10%。本次减持后，复星集团持股比例由12.35%变为11.25%。 【津膜科技】公司股东高新公司自 2021 年 7 月 21 日至2022 年 3 月 16 日减持公司股份398.30万股，占公司总股本比例1.32%。本次减持后，高新公司持股比例由12.01%变为10.69%。 【圣元环保】公司股东深创投及其一致行动人于2021年12月2日至2022年3月17日期间，累计减持公司股份277.67万股，占公司总股本的1.03%。本次减持后，深创投及其一致行动人持股比例由7.36%变为6.33%。 【博天环境】公司股东国投创新通过大宗交易减持了227.21万股，约占公司总股本的0.54%。本次减持后，国投创新持股比例由5.54%变为4.99999%。 回购 【华测检测】公司拟回购公司股份数量为300万股至500万股，占公司目前总股本约为0.18%至0.30%。按照回购数量上限500万股和回购价格上限25元/股的条件下测算，预计回购金额不超过1.25亿元。 【宇通重工】公司拟以集中竞价方式回购公司股份，回购股份资金总额不低于5,000万元（含）且不超过1亿元（含），回购价格为不超过14元/股（含）。2022年3月16日，公司通过集中竞价交易方式首次回购股份111.04万股，已回购股份占公司总股本的比例为0.21%，成交的最高价为10.40元/股，最低价为9.38元/股，已支付的总金额为1,119.18万元（含交易费用）。 其他 【金圆股份】公司及子公司近期收到政府补助款项共计5,882.74万元。 【高能环境】公司为“沛县生活垃圾填埋场生态修复EPC工程”中标单位，中标金额1.14亿元。 【高能环境】公司作为联合体牵头方为“景德镇市宋家山垃圾填埋场升级改造及飞灰处置专区建设项目设计采购施工总承包”的中标单位，中标价6,680.02万元。 【龙净环保】公司全资子公司龙净新能源拟与紫金矿业全资子公司紫金环保设立合资公司，并于2022年3月16日签订《清洁能源合作协议》。龙净新能源拟出资1.47亿元，持股比例为49%。 【上海洗霸】公司计划与申能股份有限公司、上海电气风电集团股份有限公司共同在海南投资设立新能源项目公司。上海洗霸以自有/自筹资金出资2000万元，出资比例（持股）为10%。 【侨银股份】公司中标韶关市高新区环卫保洁市场化项目，中标金额7,864.50万元。 【海峡环保】公司控股子公司福建海环生活废弃物环保服务有限公司签署《福州市晋安区连江北城市管理综合体PPP项目合同》，总投资估算为1.14亿元。 风险提示 行业政策变化、项目进度低于预期、补贴政策变化等。 法律声明 本订阅号不是国泰君安证券研究报告发布平台。本订阅号所载内容均来自于国泰君安证券研究所已正式发布的研究报告，如需了解详细的证券研究信息，请具体参见国泰君安证券研究所发布的完整报告。本订阅号推送的信息仅限完整报告发布当日有效，发布日后推送的信息受限于相关因素的更新而不再准确或者失效的，本订阅号不承担更新推送信息或另行通知义务，后续更新信息以国泰君安证券研究所正式发布的研究报告为准。 根据《证券期货投资者适当性管理办法》，本订阅号所载内容仅面向国泰君安证券客户中的专业投资者。因本资料暂时无法设置访问限制，若您并非国泰君安证券客户中的专业投资者，为控制投资风险，还请取消关注，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。如有不便，敬请谅解。 市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号中信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。国泰君安证券及本订阅号运营团队不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅为国泰君安证券所有。订阅人对本订阅号发布的所有内容(包括文字、影像等)进行复制、转载的，需明确注明出处，且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 备注：封面图片来自网络
导读 上周CEA周成交35万吨，周成交均价56元/吨。地方碳配额周成交77万吨，成交均价30元/吨。全国CCER周成交48万吨，环比增长46%。 摘要 CEA周成交35万吨，CCER周成交48万吨。 上周全国碳市场碳排放配额（CEA）成交量35万吨，成交量较前一周大幅回升。CEA周成交均价55.56元/吨，较前一周下降3%。地方交易所碳配额上周成交量77万吨，较前一周下降18%，周成交均价为29.78元/吨，较前一周下降49%。上周各地方交易所中，碳配额成交均价最高为广州碳排放权交易所76.68元/吨，最低为海峡股权交易中心18.56元/吨。上周全国CCER成交量48万吨，较前一周增长46%。 碳中和信息速递 生态环境部组织2020和2021年任一年温室气体排放量达2.6万吨二氧化碳当量（综合能源消费量约1万吨标准煤）及以上的重点排放单位，于2022年3月31日前核算2021年度排放量。 周度投资观点：欧盟“碳关税”提案（CBAM）加速我国碳市场与欧盟对标。 欧盟理事会就碳边境调节机制（CBAM）规则草案达成协议，欧盟将开始针对碳排放标准较低的国家，根据碳密度对产品征税。如通过立法，现有关税体制将发生变化。CBAM草案明确，如高碳密度产品在出口国已支付相应碳价，CBAM证的价格可相应抵减。碳价格方面，2022/3/7至2022/3/11，欧洲能源交易所碳配额拍卖周均价为63欧元/吨，我国CEA周成交均价为57元/吨，低于欧盟碳价。我们预计我国将加速对标欧盟对免费配额发放的限制，我国CEA价格有望提升。覆盖行业方面，CBAM涵盖钢铁、水泥、有机化学品等产品，而目前我国碳市场仅纳入电力行业，预计在CBAM进入过渡期后，我国碳市场将加速纳入7大高排放行业。我们认为，CBAM将推动我国碳交易加速与欧洲对标，我国碳市场有望加速纳入高排放行业，碳价格将进一步上升。投资建议：1）碳交易将改善垃圾焚烧公司盈利能力以及现金流，推荐垃圾焚烧龙头三峰环境、旺能环境、瀚蓝环境、绿色动力、中国天楹、伟明环保与上海环境。2）推荐可以向欧洲出口负向碳税的再生资源行业：再生金属龙头高能环境、再生PET集成技术服务商三联虹普、废油脂回收龙头卓越新能。 环保板块上周涨跌幅 1）上周环保、燃气、水务、电力（申万指数）分别下跌3.95%、5.55%、4.41%、4.00%；创业板指、上证综指、深证成指分别波动+0.23%、-1.77%、-0.95%。2）上周环保个股涨幅前五名分别为：华骐环保（+11.57%）、江南水务（+7.48%）、景津装备（+5.68%）、京蓝科技（+3.48%）、三川智慧（+2.45%）。3）跌幅前五名分别为：建工修复（-16.09%）、北清环能（-11.24%）、金圆股份（-10.35%）、水发燃气（-10.06%）、雪迪龙（-9.93%）。 风险提示 行业政策变化、项目进度低于预期、补贴政策变化等。 正文 周度投资观点 碳边境调节机制下，欧盟将开始针对碳排放标准较低的国家，根据碳密度对产品征税，现有关税体制将发生变化。1）2021年7月14日，欧盟委员会在目标2030年减排55%的“Fit for 55”立法提案中正式公布碳边境调节机制（CBAM）草案，启动立法进程。2）2022年3月15日，欧盟成员国经济和财政部长会议上，欧盟理事会就CBAM相关规则达成协议。3）欧盟将对从碳排放标准较宽松的国家进口的高碳排放密度（吨二氧化碳当量/吨进口产品）产品征税。CBAM将于2023-2025年进入过渡期，如通过立法将于2026年生效，现有关税体制将发生变化。 欧盟将设CBAM交易中央登记系统，统一CBAM交易价格。1）2021年7月的草案提出，欧盟各成员国主管部门向各国高排放商品的进口商按需出售CBAM证。2）本次提案中，欧盟对CBAM交易改为集中化的管理。欧盟委员会设立中央登记系统，组织各成员国进行交易，并统一价格。 欧盟计划进一步推动设立全球碳定价体系。欧盟理事会在本次会议上表示，计划与其他国家就碳定价工具设立气候联盟，探索全球碳定价体系。 CBAM将推动我国碳交易加速与欧洲对标，我国碳市场有望加速纳入高排放行业，碳价格将进一步上升。1）CBAM证的价格通过欧盟碳交易体系（EU ETS）周拍卖成交均价而定。2）CBAM草案明确，如高碳密度产品在出口国已支付相应碳价，欧盟CBAM证的价格可相应抵减。3）价格方面，2022/3/7至2022/3/11，欧洲能源交易所碳配额拍卖周均价为63欧元/吨，我国CEA周成交均价为57元/吨，低于欧盟碳价。因此，我们预计我国将加速对标欧盟对免费配额发放的限制，在欧盟推动建立全球碳定价体系的背景下，我国CEA价格有望提升。4）覆盖行业方面，CBAM涵盖钢铁、水泥、有机化学品等产品，而目前我国碳市场仅纳入电力行业，预计在CBAM进入过渡期后，我国碳市场将加速纳入7大高排放行业。 投资建议：1）碳交易将改善垃圾焚烧公司盈利能力以及现金流，推荐垃圾焚烧龙头三峰环境、旺能环境、瀚蓝环境、绿色动力、中国天楹、伟明环保与上海环境。2）推荐可以向欧洲出口负向碳税的再生资源行业：再生金属龙头高能环境、再生PET集成技术服务商三联虹普、废油脂回收龙头卓越新能。 碳中和板块跟踪 上周全国碳市场碳排放配额（CEA）成交量35万吨，成交量较前一周大幅回升。CEA周成交均价55.56元/吨，较前一周下降3%。地方交易所碳配额上周成交量77万吨，较前一周下降18%，周成交均价为29.78元/吨，较前一周下降49%。上周各地方交易所中，碳配额成交均价最高为广州碳排放权交易所76.68元/吨，最低为海峡股权交易中心18.56元/吨。上周全国CCER成交量48万吨，较前一周增长46%。 关于做好2022年企业温室气体排放报告管理相关重点工作的通知 《通知》要求，组织2020和2021年任一年温室气体排放量达2.6万吨二氧化碳当量（综合能源消费量约1万吨标准煤）及以上的重点排放单位，于2022年3月31日前核算2021年度排放量。组织发电行业重点排放单位依法开展信息公开，在2022年3月31日前通过环境信息平台公布全国碳市场第一个履约周期（2019-2020年度）经核查的温室气体排放相关信息。 信息来源： http://www.mee.gov.cn/xxgk2018/xxgk/xxgk06/202203/t20220315_971468.html 财政部：40亿元支持20个国土绿化试点示范项目 按照中央经济工作会议“政策发力适当靠前”的要求，在2022年中央预算经十三届全国人大五次会议批准后，财政部即于植树节前夕下达40亿元，支持20个国土绿化试点示范项目，深入推进大规模国土绿化行动，促进提升林草生态系统碳汇能力，助力碳达峰、碳中和。 信息来源： https://www.chinanews.com.cn/cj/2022/03-14/9701336.shtml 环保板块上周涨跌幅 市场行情概览：上周环保、燃气、水务、电力（申万指数）分别下跌3.95%、5.55%、4.41%、4.00%；创业板指、上证综指、深证成指分别波动+0.23%、-1.77%、-0.95%。 涨幅前五名：华骐环保（+11.57%）、江南水务（+7.48%）、景津装备（+5.68%）、京蓝科技（+3.48%）、三川智慧（+2.45%）。 跌幅前五名：建工修复（-16.09%）、北清环能（-11.24%）、金圆股份（-10.35%）、水发燃气（-10.06%）、雪迪龙（-9.93%）。 环保行业上周重要事件回顾 2022年中央和地方预算草案发布 《草案》明确，2022年，加大污染治理力度，支持深入打好污染防治攻坚战。水污染防治资金安排237亿元、增加20亿元，以长江、黄河等流域为重点打好碧水保卫战。继续支持地下水超采综合治理。保持土壤污染防治专项资金投入力度，强化源头防控、风险管控和修复治理。阶段性减按15%税率征收从事污染防治第三方企业所得税，鼓励市场主体参与污染防治。 加强生态系统保护和修复。加快建立分类补偿与综合补偿、纵向补偿与横向补偿协调推进的生态保护补偿制度。重点生态功能区转移支付安排992.04亿元、增长12%，引导地方加大生态保护力度。重点生态保护修复治理专项资金安排170亿元、增长42.9%。 信息来源： http://news.cnwest.com/tianxia/a/2022/03/13/20381756.html 国家发展改革委关于印发长江中游城市群发展“十四五”实施方案的通知 《通知》提出，协同推进长江水环境治理。深入实施长江经济带生态环境保护修复，持续实施污染治理“4+1”工程（城镇污水垃圾处理、化工污染治理、农业面源污染治理、船舶污染治理及尾矿库污染治理）。强化“三磷”污染治理，加强长江干流湖南湖北段总磷污染防治。完善城乡污水垃圾收集处理设施，大力实施雨污分流、截污纳管，深入推进入河排污口监测、溯源、整治，基本消除城市建成区生活污水直排口和收集处理设施空白区，到2025年城市生活污水集中收集率达到 70%以上，加快推进工业园区污水集中处理设施建设。 信息来源： https://www.ndrc.gov.cn/xwdt/tzgg/202203/t20220315_1319308.html 关于印发《2022年新型城镇化和城乡融合发展重点任务》的通知 《重点任务》要求，健全危险废弃物和医疗废弃物集中处理设施、大宗固体废弃物综合利用体系，积极稳妥推进生活垃圾分类工作。加快补齐城镇污水处理能力缺口，开展老旧破损和易造成积水内涝问题的污水管网、雨污合流制管网诊断修复更新。推进城镇基础设施向乡村延伸，因地制宜推动供水供气供热管网向城郊乡村和规模较大中心镇延伸，农村自来水普及率达到85%。 信息来源： https://www.ndrc.gov.cn/xwdt/tzgg/202203/t20220317_1319456.html?code=&state=123 国家发展改革委办公厅 住房和城乡建设部办公厅关于组织开展公共供水管网漏损治理试点建设的通知 《通知》根据公共供水管网漏损现状水平、治理目标、重点工程、管控机制等，选择具有较好示范推广意义的城市（县城）建成区开展试点。到2025年，试点城市（县城）建成区供水管网基本健全，供水管网分区计量全覆盖，管网压力调控水平达到国内先进水平，基本建立较为完善的公共供水管网运行维护管理制度和约束激励机制，实现供水管网网格化、精细化管理，形成一批漏损治理先进模式和典型案例。公共供水管网漏损率高于12%（2020年）的试点城市（县城）建成区，2025年漏损率不高于8%；其他试点城市（县城）建成区，2025年漏损率不高于7%。 信息来源： https://www.ndrc.gov.cn/xwdt/tzgg/202203/t20220315_1319313.html?code=&state=123 环保上市公司上周大事公告 业绩快报 【武汉控股】公司2021年度实现营业收入20.12亿元，同比增长22.41%；归属于上市公司股东的净利润3.99亿元，同比增长56.19%；基本每股收益0.56元，同比增长55.56%。 融资 【海峡环保】公司收到中国证监会批复，核准公司非公开发行不超过1.35亿股新股。 【瀚蓝环境】公司发行了2022年度第二期超短期融资券，发行总额5亿元，债券期限90日，发行利率2.22%。 股权收购与转让 【洪城环境】公司拟以发行股份及支付现金的方式购买水业集团持有的鼎元生态100%股权，交易作价为9.44亿元。本次发行股份的股票发行价格为6.66元/股，公司以向水业集团发行股份8,647.16万股购买其持有的鼎元生态61.00%股权，向水业集团支付现金3.68亿元购买其持有的鼎元生态39.00%股权。本次交易后，水业集团仍为本公司的控股股东，市政控股仍为公司的实际控制人。 增持&减持 【泰和科技】公司股东复星创泓以集中竞价方式合计减持公司股份964.04万股，占公司总股本比例4.46%。本次减持后，复星创泓持股比例由11.97%变为7.51%，本次减持计划时间已届满。 【海峡环保】公司股东瑞力投资通过集中竞价方式累计减持海峡环保股份594.80万股，占公司总股本的1.32%。本次减持后，瑞力投资持股比例由4.42%变为3.10%，本次减持计划时间已届满。 【中山公用】公司股东复星集团于2021年12月16日至 2022年3月16日期间，通过集中竞价交易方式累计减持公司股份1,629.11万股，占公司总股本比例为1.10%。本次减持后，复星集团持股比例由12.35%变为11.25%。 【津膜科技】公司股东高新公司自 2021 年 7 月 21 日至2022 年 3 月 16 日减持公司股份398.30万股，占公司总股本比例1.32%。本次减持后，高新公司持股比例由12.01%变为10.69%。 【圣元环保】公司股东深创投及其一致行动人于2021年12月2日至2022年3月17日期间，累计减持公司股份277.67万股，占公司总股本的1.03%。本次减持后，深创投及其一致行动人持股比例由7.36%变为6.33%。 【博天环境】公司股东国投创新通过大宗交易减持了227.21万股，约占公司总股本的0.54%。本次减持后，国投创新持股比例由5.54%变为4.99999%。 回购 【华测检测】公司拟回购公司股份数量为300万股至500万股，占公司目前总股本约为0.18%至0.30%。按照回购数量上限500万股和回购价格上限25元/股的条件下测算，预计回购金额不超过1.25亿元。 【宇通重工】公司拟以集中竞价方式回购公司股份，回购股份资金总额不低于5,000万元（含）且不超过1亿元（含），回购价格为不超过14元/股（含）。2022年3月16日，公司通过集中竞价交易方式首次回购股份111.04万股，已回购股份占公司总股本的比例为0.21%，成交的最高价为10.40元/股，最低价为9.38元/股，已支付的总金额为1,119.18万元（含交易费用）。 其他 【金圆股份】公司及子公司近期收到政府补助款项共计5,882.74万元。 【高能环境】公司为“沛县生活垃圾填埋场生态修复EPC工程”中标单位，中标金额1.14亿元。 【高能环境】公司作为联合体牵头方为“景德镇市宋家山垃圾填埋场升级改造及飞灰处置专区建设项目设计采购施工总承包”的中标单位，中标价6,680.02万元。 【龙净环保】公司全资子公司龙净新能源拟与紫金矿业全资子公司紫金环保设立合资公司，并于2022年3月16日签订《清洁能源合作协议》。龙净新能源拟出资1.47亿元，持股比例为49%。 【上海洗霸】公司计划与申能股份有限公司、上海电气风电集团股份有限公司共同在海南投资设立新能源项目公司。上海洗霸以自有/自筹资金出资2000万元，出资比例（持股）为10%。 【侨银股份】公司中标韶关市高新区环卫保洁市场化项目，中标金额7,864.50万元。 【海峡环保】公司控股子公司福建海环生活废弃物环保服务有限公司签署《福州市晋安区连江北城市管理综合体PPP项目合同》，总投资估算为1.14亿元。 风险提示 行业政策变化、项目进度低于预期、补贴政策变化等。 法律声明 本订阅号不是国泰君安证券研究报告发布平台。本订阅号所载内容均来自于国泰君安证券研究所已正式发布的研究报告，如需了解详细的证券研究信息，请具体参见国泰君安证券研究所发布的完整报告。本订阅号推送的信息仅限完整报告发布当日有效，发布日后推送的信息受限于相关因素的更新而不再准确或者失效的，本订阅号不承担更新推送信息或另行通知义务，后续更新信息以国泰君安证券研究所正式发布的研究报告为准。 根据《证券期货投资者适当性管理办法》，本订阅号所载内容仅面向国泰君安证券客户中的专业投资者。因本资料暂时无法设置访问限制，若您并非国泰君安证券客户中的专业投资者，为控制投资风险，还请取消关注，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。如有不便，敬请谅解。 市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号中信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。国泰君安证券及本订阅号运营团队不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅为国泰君安证券所有。订阅人对本订阅号发布的所有内容(包括文字、影像等)进行复制、转载的，需明确注明出处，且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 备注：封面图片来自网络
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