无人期待的春季攻势正在展开

（以下内容从国泰君安《无人期待的春季攻势正在展开》研报附件原文摘录）
　　盘中简评： 大家好，我是大家股市中的林老师，生活中的老朋友鹏哥。 昨天鹏哥在视频号直播中简要和老铁们分析了大家最关心的俄乌战争影响，后来看了一个段子觉得很有意思，分享给大家：这几天要是跟中年男人吃饭，只要向他请教一下俄乌问题，那么剩下的菜就都是你的了！ 元旦前万众期待开年红，虎虎生威。然而等来开门绿，虎口拔牙。近期俄乌战争突然爆发造成行情波动，投资者恐慌情绪集体爆发。春季攻势几乎再无人期待，然而，当下美联储加息导致流动性收紧预期带来的负面因素在减弱，而财政发力货币宽松的积极因素在加强。因此，财政发力货币宽松引发的春季攻势可能将在大家恐慌中震荡前行。 后期市场应该继续关注我们反复强调的三大主流方向：1、受益财政发力的新老基建；2、低估值的金融地产及预期达到底部的后疫情消费；3、调整之后的高成长赛道如新能源、军工等。只是这三大方向正在展开轮动，调整之后的业绩高增长的优质成长股、赛道股当前刚刚从超跌之后的底部升起，尤其是俄乌冲突从中长期显著利好军工行业，值得大家关注。 做投资，投资逻辑非常重要。回顾自元旦以后的行情，受超预期的美联储加息力度和意料之外的俄乌战争影响，指数在大家一致看好中跌幅不少。但如今指数企稳以后，大家可以看到在正确逻辑下的三大主流方向表现显著好于大部分板块。 原来预期中的上涨逻辑就在于财政发力，于是受益财政发力的老基建（建筑、建材、钢铁、煤炭等）、新基建（如数字经济）在指数下跌中逆势上涨。地产股既是低估值也是老基建同样逆势上涨。金融表现较弱，但银行保险也是强于大盘，基本逆势不跌。只有券商与指数关联度较高，受累指数下跌。 至于第三个方向即调整后的高成长赛道如新能源、军工也同样表现不凡。指数企稳反弹，高成长股立即展开反弹，锂矿股的龙头中矿资源和永兴材料很快创出历史新高，其它锂矿股大多自鹏哥2月11日指出“锂矿股超跌反弹机会”后上涨30%以上。锂矿大涨后，2月23日文章中（点击回顾链接：元旦以来的投资路径）鹏哥再次指出光伏板块已经悄悄启动，当天军工开始发力。光伏板块龙头隆基股份从2月22日至今上涨18%。目前军工龙头中航重机离历史高位仅仅一步之遥。 投资总会碰到意料之外的黑天鹅，但是，找到行情背后的逻辑坚定前行才是最关键的。鹏哥与众不同的地方就在于此，努力找到行情背后的逻辑，然后开出马前炮，为大家寻找盈利的投资路径。当然找到投资路径，投资者能否获胜则取决于自身的操作能力，这个世界没有任何美好的事物可以不通过努力就可以轻松得到，不经历风雨怎么能见彩虹？！ 每天进步一点点，就可以拥抱盈利的投资生活。简评可能拯救不了你的灵魂，但肯定能拯救你的钱包。请转发微信文章及视频号造福身边朋友。 法律声明： 本订阅号发布内容仅代表作者个人看法，并不代表作者所属机构观点。涉及证券投资相关内容应以所属机构正式发布的研究报告内容为准。 市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号中信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。文中涉及个股仅作为案例分析，不构成投资推荐。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。本订阅号运营团队不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容为原创。订阅人对本订阅号发布的所有内容(包括文字、影像等)进行复制、转载的，需明确注明出处，且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【林隆鹏简介 】 中证中小投资者服务中心第二届持股行权专家委员会委员，新财富投顾大赛评委。央视二台（CCTV-2）、上海第一财经、深圳财经频道任特邀嘉宾；《证券时报》、《中国证券报》特约作者。 证券从业超二十年，三轮成功穿越牛熊的实操经验，具有独到并被市场验证的投资体系，擅长顺应政治经济大趋势把握热点，以板块热点和龙头表现等市场角度分析研判大势。2018年四季度预告大类资产配置拐点来临，慢牛将开启。2014年6月预测牛市开始，2015年6月判断牛市结束。

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）