【华泰科技】美出口管制政策和未经核实清单解读

（以下内容从华泰证券《【华泰科技】美出口管制政策和未经核实清单解读》研报附件原文摘录）
　　美国商务部把33家中国企业列入未经核实清单，引发投资人担心 针对2月7日美国商务部工业与安全局（BIS）更新 “未经核实清单（Unverified List，简称UVL）”中增加33家中国单位事宜，我们邀请了金杜律师事务所贸易合规团队合伙人景云峰律师召开电话会议分享了观点。总结会议内容我们认为：1）UVL清单是美国当前对华使用较多的六大清单中影响较小的清单，相比实体清单（Entity List，下称EL），涉美供应链受影响范围相对有限。2）UVL入单的原因多样，在符合我国相关法律前提下，企业可以与BIS沟通并作出必要澄清说明。但在中美贸易摩擦和疫情导致取证困难等影响下，UVL清单移出的成功概率和所需时间存在较大不确定性。 未经核实清单（UVL）在六大清单所列中国主体数量中占比较低 根据景律师介绍，美国目前主要对华使用六个清单，分属于出口管制和经济制裁领域，其中四个为商务部BIS发起，两个为财政部海外资产管理办公室（OFAC）发起。其中UVL是对企业业务影响相对较小的清单。据不完全统计，我国截止2021年末共有1080个实体和个人被列入清单，其中EL占比最高约45%，UVL占比较低约7%。 未经核实清单（UVL）有别于实体清单（EL），对业务实际影响较小 被美列入UVL清单后的影响主要有：1）美国企业等任何实体（包括国内代理商等）向UVL清单内实体和个人出口（含国内转移等）受美国《出口管理条例》（EAR）管辖物项时，不能继续享受EAR中规定的许可例外，需要事先取得美国商务部BIS的出口许可证；2）被列入UVL清单的企业或个人需要提交最终用户与最终用途声明；3）美国企业在出口有形的涉美受控商品时，还需提交与出口相关的电子信息。而美国企业向EL清单内实体出口任何涉美受控物项时，需事先获得出口许可证，但是目前BIS对于此类申请采取“推定拒绝”的审批原则。因此可见，企业被列入UVL影响相对较小。 企业可以向BIS申请从UVL移出 企业被加入“未经核实清单”的原因有很多，其中最为常见的原因是，BIS不能完成对于这些实体相关的最终用户、最终用途等重要信息的核查从而无法核实这些实体的诚信状况，确保向其转移的涉美受控物项不会被违规转移或者使用等。以此同时，根据美国EAR有关规定，移除请求（包括请求理由以及核实善意（bona fides）的信息，即UVL清单所列主体作为受EAR管辖物项最终用户、收货人或出口、再出口和国内转移其他当事方合法性和可靠性信息）必须以书面形式发送至美国BIS执法分析办公室主任。主管出口执法的副助理部长将审查上述请求，以书面形式将决定转达给申请人。 从UVL清单移出过程中需同时满足中美法规要求，将消耗一定时间 根据过往经验，企业在申请时可能还需要接受BIS检查（如实地核查等），验证合格后即可从清单移除。但鉴于当前中美关系处于较为特殊的时期，因此建议企业在申请清单移出工作时，除了需要考虑常规的法律流程时间，还需要注意三个要点：1）同BIS沟通的内容需要首先满足中国国家安全与反外国制裁相关法律。2）疫情导致线下取证难度增加，UVL的审核时间可能拉长。3）鉴于中美关系充满不确定性，需要考虑实现移出清单目标之前过渡期内的应急替代预案和措施。 点击查看报告原文 风险提示：中美贸易摩擦加剧；宏观环境下行风险 本材料所载观点源自2022年2月9日发布的《美出口管制政策和未经核实清单解读》，分析师：黄乐平 SAC No.S0570521050001 | SFC No.AUZ066；闫慧辰SAC No. S0570521070003；陈钰 SAC No. S0570121120092，对本材料的完整理解请以上述研报为准。 欢迎点击文末左下角 阅读原文 查看行知回放 ----相关阅读----- END 团队荣誉 电子团队：2013-2020连续8年蝉联II All-China中国科技行业最佳分析师 计算机团队：2020年II All-China技术/IT服务和软件行业最佳分析师（大陆第1） 传媒团队：2020年II All-China传播与文化行业最佳分析师（大陆第1） 通信团队：2020年II All-China电信行业最佳分析师（大陆第2）| 2019年II All-China通信行业最佳分析师（大陆第1）

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