【万业企业(600641.SH)】离子注入机大额订单落地,国产化持续放量——系列跟踪报告之六(刘凯)
(以下内容从光大证券《【万业企业(600641.SH)】离子注入机大额订单落地,国产化持续放量——系列跟踪报告之六(刘凯)》研报附件原文摘录)
点击上方“光大证券研究”可以订阅哦 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明: 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写,仅面向光大证券专业投资者客户,用作新媒体形势下研究信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户,请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。 【万业企业(600641.SH)】离子注入机大额订单落地,国产化持续放量——系列跟踪报告之六 报告摘要 事件: 2022年2月8日,公司发布公告:其控股孙公司北京凯世通半导体有限公司(简称“凯世通”)拟向重要客户出售多台12英寸集成电路设备(包含低能大束流离子注入机、低能大束流超低温离子注入机),总交易金额约为人民币6.58亿元。 点评: 子公司凯世通近7亿离子注入机订单落地,公司国产化实力凸显 公司目前主要的半导体设备产品是其子公司凯世通的离子注入机,本次交易总金额为6.58亿元,产品为数十台面向12英寸的包含低能大束流和低能大束流超低温的离子注入机,完成了验证订单到批量重复订单的跨越,公司在离子注入机领域具备较强的国产化实力。2020年中国离子注入机市场规模达到44.5亿元,市场被AMAT和Axcelis垄断,占比近90%,目前国产化正处于1-N的阶段,一条月产1万片的12英寸逻辑芯片生产线大约需要20台以上离子注入机,国产替代空间较大,公司突出的国产化实力将迎来广阔的发展前景。 公司多元化布局,积极转型集成电路核心装备平台型企业 除子公司凯世通的离子注入机外,公司收购全球领先的集成电路气体输送系统领域精密零组件及流量控制解决方案供应商Compart Systems,完成设备核心零部件的布局,目前持股33%;同时设立嘉芯半导体,目前持股比例80%,完成年产2,450台/套新设备和50台/套半导体翻新装备的布局,主要从事刻蚀机、快速热处理、薄膜沉积、单片清洗机、槽式清洗机、尾气处理、机械手臂等8寸和12寸半导体新设备开发生产及设备翻新。随着核心装备业务的逐步布局,有望完成“1-离子注入机”到“N-平台型:刻蚀机、薄膜沉积机、清洗设备、离子注入机以及快速退火等”的跨越,发展空间得到有效扩展。 半导体设备国产化需求迫切,行业景气度有望持续 2020年我国半导体设备销售额为187.2亿美元,同比增长39.2%,占全球半导体设备市场的26.3%,首次成为全球最大的半导体设备市场。2021年我国半导体设备销售额预计将达到287.8亿美元,同比增长53.7%,预计2022年我国半导体设备销售额有望达到343亿美元,同比增长19.2%,到2023年我国半导体设备销售额有望上涨5.8%至362.9亿美元。我们预计中国大陆半导体设备销售额全球占比有望从2021年的28%提升到2023年的32%,呈逐年上升的趋势,行业景气度有望持续。公司积极布局集成电路核心装备领域,国产化持续受益。 风险提示:客户导入及验证不及预期,晶圆厂扩张不及预期,技术研发不及预期。 发布日期:2022-02-09 免责声明 本订阅号是光大证券股份有限公司研究所(以下简称“光大证券研究所”)依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任何以光大证券研究所名义注册的、或含有“光大证券研究”、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证券研究所的官方订阅号。 本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已正式发布的研究报告,仅供在新媒体形势下研究信息、研究观点的及时沟通交流,其中的资料、意见、预测等,均反映相关研究报告初次发布当日光大证券研究所的判断,可能需随时进行调整,本订阅号不承担更新推送信息或另行通知的义务。如需了解详细的证券研究信息,请具体参见光大证券研究所发布的完整报告。 在任何情况下,本订阅号所载内容不构成任何投资建议,任何投资者不应将本订阅号所载内容作为投资决策依据,本公司也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅归光大证券股份有限公司所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用。如因侵权行为给光大证券造成任何直接或间接的损失,光大证券保留追究一切法律责任的权利。
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