【华创商社】2022年商社春节数据跟踪报告:旅游整体恢复较弱,冰雪消费成热点

（以下内容从华创证券《【华创商社】2022年商社春节数据跟踪报告:旅游整体恢复较弱,冰雪消费成热点》研报附件原文摘录）
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零售&餐饮：就地过年带动线下消费，冬奥带旺冰雪消费。就地过年下，部分重点省市线下消费回暖，如上海春节期间，全市线下消费支付金额371亿元，同比2019年农历同期增长28.6%，其中餐饮业线下消费支付金额39.2亿元，同比2021年增长8.7%，同比2019年增长9.7%。冬奥带动下，冰雪消费热情高涨，根据阿里巴巴《虎年春节消费趋势报告》，从除夕到正月初四，天猫滑雪装备同比增长超180%，冰上运动品类同比增长超300%。 ？ 投资建议：春节期间旅游整体消费较弱，在就地过年下，酒店需求稳定，维持推荐首旅酒店、锦江酒店，重点关注整合君澜度假酒店后的君亭酒店、酒店龙头华住集团-S；持续推荐免税龙头中国中免；旅游板块中，重点推荐拥有三亚度假酒店龙头标的亚特兰斯蒂和受益冰雪游的复星旅游文化，重点关注长三角度假休闲景区天目湖、演艺龙头宋城演艺、冰雪旅游标的长白山、海洋主题公园海昌海洋公园，另古北水镇或受益冬奥及受北京就地过年影响，重点关注中青旅。 ？ 风险提示：疫情反复、经济恢复不如预期、消费欲望下降、出游热情降低等。 目录 一、酒旅和免税：旅游整体恢复较弱，酒店需求稳定，免税增长近3成 1.旅游整体恢复较弱，返乡贡献客流量增长 春节旅游数据整体相对较弱，主要受疫情反复、就地过年等因素影响。根据文旅部数据，2022年春节假期7天，全国国内旅游出游2.51亿人次，同比减少2.0%，按可比口径恢复至2019年春节假日同期的73.9%；实现国内旅游收入2891.98亿元，同比减少3.9%，恢复至2019年春节假日同期的56.3%。 1月15日交通运输部预计2022年春运全国发送旅客11.8亿人次，日均2950万人次，同比2021年+35.6%，同比2020年-20.3%，同比疫前的2019年-60.4%。结合上述旅游人次数据，客流量增长主要来源于返乡客流。 2022年春节返乡政策趋于灵活，返乡客流增长明显。截至2022.2.5大年初五，春运前20天，旅客量累计约4.85亿人次，同比2021年+35%，同比2019年-65%，节前客流增速明显提振。春节期间，国家卫健委支持因地制宜制定人员流动政策，防止政策一刀切，节前“48小时核酸阴性报告”成为大部分旅客春运旅途中的“绿色通行证”，基于疫情不确定性旅客购票提前量缩短（购票日期与出发日期的差值缩小）：根据同程研究院数据，机票在春运期间的平均购票提前量从8.3天缩短至7.7天。 疫情至今两年，虽反复扰动，但常态化管理也趋于成熟，预计中高风险地区和北方冬奥地区管控相对严格，其余地区管控或相对宽松，返乡情结和出游期盼带动人员流动。根据同程数据，今年春节节前返乡客流整体较去年春节同期增长超过40%，其中，机票/火车票/汽车票预订量分别增长23%/41%/195%。 2.本地游仍为主体，部分目的地城市高增 近程本地游依然为主体，亲子订单消费力强。根据文旅部数据，2022年春节假期，省内游、跨省游比例分别为78.3%、21.7%。携程数据显示，虎年春节超8成游客选择在本地逛景区，本省景区门票占比高达82%。本地游人群中，80后占比近5成，90后占比约3成，00后逛景区的人数同比增长27%；且亲子订单占比高（近4成）且花费多，亲子家庭逛景区花费超非亲子订单31%。 旅游目的地：一南一北、一热一冷成热捧旅游目的地。春节期间，海南热度和北京冬奥带动东北冰雪旅游热度最高，根据携程发布的《2022年春节旅游总结报告》，以海南和东北三省为目的地的机票预订量分别同比增长超4成和超5成。其中海南备受25岁至44岁，以及55岁至79岁的中青年和中老年用户欢迎，游客中女性居多（占比53%）；东北游客中，90后为绝对主力，占比超4成，且以男性居多（占比56%）。 冰雪旅游新热潮。2022.2.4日北京冬奥会正式开幕，冰雪游热情高涨，根据马蜂窝《2021旅游大数据系列报告-冰雪旅游》报告，分地区看，东北地区冰雪游热度保持绝对优势，华中和西北地区热度逐步上涨。各地积极推进冰雪游，如黑龙江省重点冰雪旅游城市推出免票等优惠活动，山东省在携程平台推出冰雪消费券等等。根据同程数据，今年春节期间，全国冰雪类型景区订单量较去年春节同期上涨68%。 景区及滑雪度假村分布： 东北地区：黑龙江的哈尔滨冰雪大世界、圣索菲亚大教堂、北极村、亚布力滑雪旅游度假区、雪谷、松花江、太阳岛风景区，吉林的雾淞岛、长白山天池等景。 华北地区：内蒙古呼伦贝尔大草原、阿尔山国家森林公园、河北崇礼的太舞滑雪小镇、万龙滑雪场、富龙滑雪场等。 华中地区和西北地区：湖北神农架国际滑雪场、河南银基冰雪世界、新疆丝绸之路国际滑雪场、赛里木湖，以及阿勒泰的禾木村、喀纳斯湖、将军山滑雪场等景区。 3.免税：春节期间离岛免税额销售近20亿元 春节期间，在各免税城推出优惠活动下，根据海南省商务厅数据，1月30日至2月5日，全省10家离岛免税店总销售额19.83亿元，较2021年春节期间增长超3成；其中，免税销售额18.2亿元；免税购物人数27.78万人，较2021年春节期间增长近4成；购买免税品件数165.17万件。 4.酒店：就地过年和返乡过年合力推动酒店需求，特色度假酒店表现亮眼 就地过年和返乡过年合力推动酒店需求。根据携程平台数据，截至2月5日，春节期间酒店搜索热度持续上涨，同比上涨81%。就地过年下，本地酒店订单量占比约为60%；返乡过年下，来自3~5线的住宿客群占比同比增长13%，较2019年增长34%，订单量同比增长30%，乡村酒店订单量较去年春节期间增长1倍以上，预订用户的年龄以80、70后为主，80后占比达53%，亲子家庭订单同比增长113%。 主题特色度假酒店热度高，新疆海南吉林等目的地城市预定量高增。春节期间，主题特色度假酒店受热捧。温泉、亲子等主题酒店的订单量预计将分别占总订单量的55%和12%。部分目的地城市带动酒店预订量高增，同程旅行数据显示，今年春节假期期间，新疆和海南酒店预订间夜量较去年春节同期增长110%和96%，吉林、安徽、湖北等省份酒店预订也出现大幅增长。 5.部分景区数据： 【峨眉山】2.1-2.5，峨眉山景区接待游客人数13.52万人次，较2021年农历同期增长134.1%，恢复至2019年农历同期的87.9%。 【四川其他景区】瓦屋山等景区接待游客人次同比增长均在100%以上；广元曾家山滑雪场累计接待游客7.49万人次，同比增长58.11%；西岭雪山累计接待游客3.6万人次，同比增长43.43%；融创雪世界、光雾山、巴山大峡谷、王岗坪、九鼎山、毕棚沟、鹧鸪山等滑雪场地游客增长明显。 【黄山】2月4日和2月5日，黄山风景区接待游客13942人和15157人，同比增长27.78%和64.5%，恢复至2019年春节日均（1.8万人）的80.7%。 春节期间，安徽省黄山市揽客190万人次，旅游收入近10亿元，较上年同期保持两位数增长。其中，黄山风景区迎来超5万名游客登山赏雪，门票收入同比大增31.53%；黟县宏村等6家景区假日揽客人数破万。 【海南&东北三省】携程平台数据显示，春节期间，海南以及东北三省的酒店和景区门票预订量，均同比实现两位数增长。截至2月5日，吉林省酒店订单量同比增长153%，其中本地酒店订单量同比增长93%，景区门票预订量同比增长98%，夜游景区门票预订量同比增长85%。 6.分地区： 【北京】就地过年+冬奥+乡村热。2022年春节假期期间，全市重点监测的147家旅游景区（地区）共累计接待游客758.3万人次（不包括环球影城人数），与2021年同比减少2.9%，比2020年增长3.6倍，恢复2019年同期的81.4%；营业收入58159万元（不包括环球影城收入），与2021年同比减少5%，比2020年增长8.5倍，比2019年增长1.8倍。 在京就地过年下，乡村民宿预订火爆。1月31日-2月6日，乡村游累计接待游客86.9万人次，与2021年同比增长2.2倍，比2020年增长19.7倍(增长82.7万人），恢复到2019年同期的76.4%；营业收入达13818.9万元，与2021年同比增长1.4倍，比2020 年增长26.4倍（增长13315.2万元），比2019年增长26.8%。全市接待量前三位的是延庆区、密云区和怀柔区。乡村民宿客房平均入住率 76.88%，乡村民宿接待总人数9.43万人次，同比增长52.91%。 【上海】就地过年+酒店过年兴起。据上海旅游大数据监测，2022年春节假期本市共接待游客1098.36万人次，远超往年水平，实现旅游收入177.21亿元。（2021年春节假期全市共接待游客492.16万人次，同比2019年恢复96%，其中上海本地游客占比81.55%）。 就地过年下，各酒店春节期间预定火爆，据统计，春节假日本市宾旅馆平均客房出租率达40%，同比上升5pct；各类特色民宿也受到追捧，崇明区中高端民宿春节期间预订率超过95%，锦江旗下的J酒店春节期间预定火爆，除夕夜入住接近满房。 【海南】 2月1日大年初一，全省进港72254人，同比增长98.2%；出港49107人，同比增长100.5%。全省酒店平均客房入住率57.78%，同比增长19.7个百分点。2月2日，全省酒店平均客房入住率70.43%，同比增长16.45个百分点。全省经营性住宿单位接待过夜游客34.11万人次，同比增长51.7%；A级旅游景区接待游客7.13万人次，同比下降16.6%；椰级乡村旅游点接待游客4.61万人次，同比下降4.3%。 除夕：1月30日三亚景区景点、椰级乡村旅游点共接待游客7.11万人次，同比增长43.32%。三亚市进出港旅客10.92万人次，同比增长35.93%。 正月初三：2月3日截至17时，三亚景区景点、椰级乡村旅游点共接待游客15.34万人次，同比增长0.44%。 【四川】截至2月5日15:00，全省纳入统计的695家A级旅游景区，春节假期六天累计接待游客1867.86万人次，实现门票收入17919.47万元。与2021年纳入统计的654家重点景区同口径比较，六天累计接待人次增长14.4%、累计门票收入增长17.33%。 【湖南】春节假期前4天，省内452家纳入监控的文旅场所累计接待游客218.65万人次，营业收入38732.54万元，九嶷山舜帝陵、益阳万达海洋城、崀山分列累计接待人数前三。 二、餐饮&零售：就地过年带动线下消费，冬奥带旺冰雪消费 冬奥带旺冰雪消费。2月4日晚，随着北京冬奥会开幕，超100万网友涌入奥林匹克天猫官方旗舰店，冬奥吉祥物冰墩墩的许多周边产品几乎“秒空”，同样各国运动员羽绒服也登上淘宝热搜，安踏天猫官方旗舰店的羽绒服、卫衣销量环比上周大幅提升。根据阿里巴巴《虎年春节消费趋势报告》，从除夕到正月初四，天猫滑雪装备同比增长超180%，冰上运动品类同比增长超300%。 国产滑雪商家迎来契机。速卖通上国产滑雪用品商家数量在过去一年增长了近50%，过去一年，全球共有100个国家和地区的消费者在速卖通上购买了中国雪具。春节前夕，速卖通上的国产滑雪用品海外销量同比增长超过60%，其中滑雪头盔海外销量增长了15倍。 预制菜：根据阿里巴巴数据，今年春节，盒马预制菜销量同比增长345%，淘宝上的预制菜销量也同比增长超100%。同时，根据天猫新生活研究所，今年春节“预制菜消费线”北移，以往预制菜在江浙沪地区最受欢迎，今年北京、山东、河北、辽宁、黑龙江等北部省市在预制菜的消费也明显增多。 【上海】2月6日，上海市商务委透露，春节期间（1月30日至2月5日）7天，全市线下消费支付金额371亿元，同比2019年农历同期增长28.6%。春节期间全市线下消费呈现“前低后高”回升态势，冰雪消费火爆。春节期间全市餐饮业线下消费支付金额39.2亿元，同比2021年增长8.7%，同比2019年增长9.7%。化妆品、鞋帽、粮油食品等品类消费，同比2021年分别增长1.9倍、1.3倍和0.7倍，同比2019年分别增长2.2倍、3.5倍和2.6倍。 【无锡】据统计，春节黄金周7天，无锡77家重点商贸企业预计实现社会消费品零售总额 18.87 亿元，同比增长 10.2%。市商务局监测数据，春节黄金周重点监测的 13 家商场综合体七天累计销售额达 5.37 亿元，同比增长 5.1%，商场综合体的对消费的集聚效应进一步显现。 【湖南】据商务部监测系统数据显示，春节黄金周期间湖南全省283家重点零售餐饮企业累计销售19亿元，同比增长12.4%；其中汽车销售增长36%，58家重点餐饮企业销售同比增长6.6%。 【河南】商务部反馈，长假期间，河南320家重点零售和餐饮样本企业实现销售总额23.1亿元，同比增长6.5%。省商务厅重点监测的郑州、开封、洛阳、焦作、驻马店、南阳6市45家零售和餐饮企业共实现销售额11.5亿元，同比增长0.9%。 【重庆】据重庆市商务委监测，春节期间，重庆主要商圈和重点监测商贸企业实现零售额299.5亿元，同比（农历）增长9.3%。 风险提示 疫情反复、经济恢复不如预期、消费欲望下降、出游热情降低等。 欢迎扫码创见小程序阅读 具体内容详见华创证券研究所2月7日发布的《2022年商社春节数据跟踪报告：旅游整体恢复较弱，冰雪消费成热点》 华创商社团队：王薇娜 15010216559/胡琼方15901379558/姚婧/尚静雅/吴晓婵13916254323 相关报告 【华创商社】《中国中免（601888）2021年业绩快报点评：从逐规模到追质量 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