【东吴环保袁理】每日集锦0124:《中国环保产业发展状况报告(2021)》发布

（以下内容从东吴证券《【东吴环保袁理】每日集锦0124:《中国环保产业发展状况报告(2021)》发布》研报附件原文摘录）
　　建议关注 重点推荐：天奇股份，高能环境，宇通重工，三联虹普，英科再生，仕净科技，光大环境，绿色动力，瀚蓝环境，中国水务，洪城环境，百川畅银，龙马环卫，中再资环 建议关注：伟明环保，三峰环境，中国天楹，海螺创业，九丰能源 核心观点 中环协发布《双碳行动纲要（征求意见稿）》，聚焦重点发展产业领域。主要目标为：到 2030 年，1）支撑环境污染治理、生态保护与修复、碳减排、工业绿色发展等重点生态环保工作的生态环保产业门类体系基本建立，污染治理行业年营业总收入达到 3 万亿元左右；2）培育形成数十家解决区域性生态环境问题的大型平台企业、百家综合服务能力较强的大中型骨干企业、千家“专精特新”中小企业。 国家发展改革委办公厅等组织开展废旧物资循环利用体系示范城市建设。文件要求到2025年，1）建成绿色分拣中心1000个以上；2）废钢铁、废铜、废铝、废铅、废锌、废纸、废塑料、废橡胶、废玻璃等9种主要再生资源循环利用量达到4.5亿吨；3）60个左右大中城市率先建成基本完善的废旧物资循环利用体系。 对标欧盟看国内碳市场发展：两大核心机制初见雏形，碳价长期上行CCER短期看涨。复盘欧盟碳市场，总量控制和MSR机制为碳价平衡关键，我国碳市场发展与欧盟相似，已具备总量控制&市场调控机制雏形，目前交易规模、覆盖行业提升空间大，碳价远低于海外，双碳目标时间紧任务重，总量收紧驱动碳价长期上行，碳市场释放CCER需求，此前全国CCER备案减排量总计约5000多万吨，历时4年我们预计基本履约，审批政策有望重启，我们预期近期CCER供应稀缺价格向上。 碳中和投资框架及环保产业映射：从前端能源替代、中端节能减排、后端循环利用构建投资框架，碳交易提供有效制度支撑。从环保视角来看，1）能源替代：前端能源结构调整，关注环卫新能源装备及可再生能源（垃圾焚烧等）替代需求。2）节能减排：中端推动产业转型，关注节能管理&减排设备应用。3）循环利用：推动垃圾分类、废弃家电/汽车、危废资源化等再生资源循环利用。4）环境咨询：环境管理提升促使环境咨询需求扩大。5）碳交易：鼓励可再生能源（垃圾焚烧/生物质利用等）、甲烷利用（污水处理/沼气利用）、林业碳汇等CCER项目发展。 中美合作框架及双碳行动部署下，关注清洁能源、循环经济、甲烷减排。1）深化清洁能源：【光伏治理】光伏景气度向上，制程污染治理设备需求释放：建议关注仕净科技；【环卫电动化】环卫新能源助力碳达峰，宇通份额提升&盈利领先验证优势：建议关注宇通重工；【垃圾焚烧】垃圾焚烧龙头强者恒强，现金流&盈利改善迎价值重估，重点推荐光大环境；优秀整合能力助力份额扩张，大固废综合产业园降本增效扩张可期：重点推荐：瀚蓝环境；建议关注伟明环保、绿色动力、三峰环境。2）循环经济发展：【危废资源化】资源化优质ToB赛道，复制雨虹优势再造资源化龙头，重点推荐高能环境；【电池再生】动力电池再生迎长周期高景气，汽车后市场龙头积极布局大步入场，重点推荐天奇股份；【再生塑料】再生塑料稀缺龙头，全产业链&全球布局，技术优势开拓塑料循环利用蓝海，重点推荐英科再生；建议关注海螺系水泥窑协同处置固危废龙头海螺创业；3）增加甲烷减碳目标：【甲烷利用】垃圾填埋气主要由甲烷组成，公司为填埋气发电龙头，2020年装机量份额20%，碳减排利润弹性大，重点推荐百川畅银；有机废弃物产沼利用先锋，重点推荐维尔利。【水务重估】高分红&加速成长，综合公用事业平台价值重估，重点推荐洪城环境；全国性供水龙头，直饮水再造中国水务，建议关注中国水务。 最新研究：天奇股份2021年业绩预告点评：业绩高增，锂电循环板块发展加速；东吴ESG专题研究2——中国应用：信披&评价体系初具雏形，ESG投资方兴未艾。 风险提示：政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期。 每日行情 环保指数：0.15% 沪深300：0.16% 涨幅前五名：京蓝科技 9.97% 岭南股份 9.91% 润邦股份 5.46% 华宏科技 4.79% 金圆股份 4.75% 跌幅前五名：博世科 -7.25% 雪迪龙 -6.92% 中金环境 -6.54% 华特达因 -5.93% 城发环境 -4.79% 公司公告 【伟明环保-签署合资协议】2022年1月24日，公司与Merit公司就投资建设高冰镍项目签署合资协议。本项目总投资约为3.9亿美元，合资公司设立时的授权资本为100万美元，分为 100 万股，每股面额为 1 美元。伟明出资比例 70%，Merit 出资比例30%。 【伟明环保-股权变更】2022年1月21日，公司已获得盛运环保资本公积转增形成的1,790,980,027股股票，并完成了股权变更登记手续。本次股权变更完成后，公司持有盛运环保51%股份，成为控股股东。 【蓝焰控股-日常关联交易预计】公司预计2022年度日常关联交易总金额15.86亿元。其中，采购原材料5,211万元，采购燃料和动力6,370万元，销售产品和商品120,315万元，提供劳务18,062万元，接受劳务1,219万元，关联租赁7,276万元,关联出租191万元。 【中衡设计-回购股份预案】公司预计自董事会审议通过回购方案之日起12个月内，以集中竞价方式回购价格不超过人民币12.00元/股的股份。回购资金总额不低于人民币2,000万元，不超过人民币4,000万元。本次回购的股份将用于股权激励或员工持股计划，公司如未能在股份回购实施完成后36个月内使用完毕已回购股份，尚未使用的已回购股份将予以注销。 【中国天楹-项目中标】公司近日中标2个项目。项目一为如皋市生活垃圾分类收集服务项目，即在如皋市城区89个居民小区、169家单位持续开展垃圾分类工作，中标金额为1150万元，服务期限为自合同签订之日起18个月；项目二为郸城县城区环卫作业市场化服务项目，即建成区域内的城市主次干道、小街小巷等道路清扫保洁和绿化带垃圾捡拾、垃圾清运、小广告清除等，中标金额为4,008万元/年，合计12,024万元，服务时间为3年。 【南大环境-设立产业基金】2021年12月6日，公司与基金管理人、江苏省政府投资基金、江苏省沿海开发集团、实朴检测技术公司及南京长三角绿色发展研究院共同签署了合伙协议。公司拟作为有限合伙人参与投资设立江苏疌泉沿海土壤污染防治股权投资合伙企业。该产业基金募集总规模为15,000万元人民币，其中公司拟以自有资金出资2,300万元人民币。 【渤海股份-股份转让】公司股东泰达控股水务集团于2021年11月12日签署了《关于渤海水业股份有限公司的股份转让协议》，约定泰达控股将持有的渤海股份45,868,731股股份转让给水务集团，转让价款为人民币262,327,859.46元。 【渤海股份-担保】公司由于业务发展需要，与中国工商银行天津河西支行签订《流动资金借款合同》申请贷款人民币15000万元，期限为12个月，公司的全资子公司滨海水业为上述融资提供连带责任保证。 行业新闻 1.生态环境部印发《“十四五”生态环境监测规划》（生态环境部） 《规划》提出两大方面11项重点任务举措和两项重大工程：一是立足支撑管理，紧紧围绕以生态环境高水平保护推动经济高质量发展，着眼统筹支撑污染治理、生态保护、应对气候变化和集中攻克人民群众身边的生态环境问题，全面谋划碳监测和大气、地表水、地下水、土壤、海洋、声、辐射、新污染物等环境质量监测、生态质量监测、污染源监测业务，推进监测网络陆海天空、地上地下、城市农村协同布局和高效发展，充分发挥生态环境监测的支撑、引领、服务作用。二是立足提升能力，紧紧围绕现代生态环境治理体系建设目标，系统谋划生态环境监测体系改革创新，健全监测与评价制度，加快构建政府主导、部门协同、企业履责、社会参与、公众监督的“大监测”格局，完善体制机制，筑牢数据根基，深化评价应用，激发创新活力，增强内生动力，实施监测网络和机构能力建设重大工程，夯实基础能力，锻造铁军先锋，加快实现生态环境监测现代化。 2.《中国环保产业发展状况报告(2021)》发布（中国环保产业协会） 1月17日，《中国环保产业发展状况报告（2021）》在京发布。这是自2017年以来连续发布的第5份报告。报告数据来源于生态环境部委托中国环境保护产业协会开展的2020年度全国环保产业重点企业调查及全国环境服务业财务统计，涉及近16000家环保企业样本。《报告》显示：1.生态环保产业总体规模保持增长，产业对国民经济发展及就业的贡献进一步提升；2.受疫情等因素影响，2020年生态环保产业发展增速回落明显，盈利能力小幅下降；3.我国环保企业仍以小微型企业为主，产业集中度低，小微企业抗风险能力相对较差；4.产业技术创新能力不断提升,技术水平不断提高，为污染防治攻坚战提供了重要支撑；5.华东地区产业集聚度高，华北、华中、华南地区产业效益优势明显；6.四大问题突出，制约生态环保产业健康高质量发展；7.碳达峰碳中和目标和深入打好污染防治攻坚战为生态环保产业提出新的更高要求。 3.2021年土壤环境修复行业市场分析报告（生态环境部环境规划院） 2021年全国开展公开招投标的土壤治理修复项目共计3626个，项目总金额约为156.6亿元，覆盖全国除港澳台以外的31个省（区、市）。其中咨询服务类项目3123个，占全国项目数量的86%，项目金额35亿元，占全国项目金额的22%；修复工程类项目数量503个，占全国项目数量的14%，项目金额121.6亿元，占全国项目总金额的78%。市场规模数据显示，2017-2021年我国土壤修复行业公开招投标项目数量分别为800个、1468个、1698个、3521个、3626个，土壤环境修复项目数量逐年增加，2020年增加幅度最为明显，较2019年翻一番，2021年持续增长。项目总金额分别为86.9亿元、141.6亿元、118.4亿元、142.7亿元、156.8亿元，项目金额上2021年达到了最高值，首次超过了150亿元。 团队介绍 免责申明：本公众订阅号（微信号：dongwuhb）由东吴证券研究所环保团队设立，系本研究团队研究成果发布的唯一订阅号。本公众号所载的信息仅面向专业投资机构，仅供在新媒体背景下研究观点的及时交流。本订阅号不是东吴证券研究所环保团队研究报告的发布平台，所载内容均来自于东吴证券研究所已正式发布的研究报告或对已发布报告进行的跟踪与解读，如需了解详细的报告内容或研究信息，请具体参见东吴证券研究所已发布的完整报告。本订阅号所载内容不构成对具体证券在具体价位、具体时点、具体市场表现的判断或投资建议，不能够等同于指导具体投资的操作性意见。本订阅号所载内容仅供参考之用，接收人不应单纯依靠本资料的信息而取代自身的独立判断，应自主做出投资决策并自行承担风险。东吴证券研究所及本研究团队不对任何因使用本订阅号所载任何内容所引致或可能引致的损失承担任何责任。本订阅号对所载内容保留一切法律权利。订阅人对本订阅号发布的所有内容（包括文字、图片、影像等）未经书面许可，禁止复制、转载；经授权进行复制、转载的，需注明出处为“东吴证券研究所”，且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节或修改。 特别申明：《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》于2017年7月1日起正式实施。通过新媒体形式制作的本订阅号推送信息仅面向东吴证券客户中的专业投资者，请勿在未经授权前进行任何形式的转发。若您非东吴证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请取消关注本订阅号，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何推送信息。因本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，烦请谅解！感谢您给予的理解和配合。

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