分论坛 | 专家分享:从“网络互助热”看互联网保险发展趋势
（以下内容从东吴证券《分论坛 | 专家分享:从“网络互助热”看互联网保险发展趋势》研报附件原文摘录）
专家：赵亚鹏 资深互联网保险产品经理 主题：从“网络互助热”看互联网保险发展趋势 市场概览： 蚂蚁科技A+H上市，网络互助业务吸睛。截至 2020 年 6 月 30 日止 12 个月期间，蚂蚁科技公司平台促成的保费规模，以及相互宝分摊金额达到518亿，其中网络互助业务相互宝贡献83.96亿；超过 5.7 亿支付宝用户通过公司平台投保或受保，或参与了互助项目相互宝。网络互助相互宝用户1.07亿。招股书披露“除了为会员提供健康保障，相互宝同时提高了消费者的保险意识和购买健康保险产品的意愿，许多相互宝的会员也购买了“好医保”健康险产品。” 网络互助的业务流程。普通用户参与互助协议，平台作为管理人做资金与案件的公示（公式周期约为一周或一月）、调查理赔。理赔费用与管理费由每一位会员平坦。流程与商业健康险类似。 医疗保险产品分为重疾类、抗癌类、医疗互助类、意外类。在对病重的的定义上更为灵活，对低死亡率的病种进行重定义，控制理赔金额，将会员所需承担的费用维持在低位。保费等待期相较健康险更长，但打破了传统健康险、重疾险跟医疗险的边界，有产品把医疗费用的给付、报销跟约定的重疾的给付结合起来的计划，小额（ 5万或者是6万）以内报销医疗的费用，超额部分才会像重疾一样去给付。 费率上来看头部公司稳定在8%，注册用户数稳增长。行业一超四强，相互保较强势，新浪、百度、腾讯、滴滴紧随其后。收费名义：管理费、服务费、产品升级服务费、技术服务费、调查服务费；部分平台征收退出手续费、提现手续费；收费的方式分为比例付费、定额支付；收费来源为预付资金、筹集资金。截至2020年第2季度，正常运营的各类网络互助平台超20余个，注册会员超过1000万的平台有5个。全行业累计注册用户已超过3.4亿，较1季度新增进1000余万，同比增幅1.2%，增速下降明显。本季度行业的主要的拉新增长由相互宝、美团互助贡献。 此外，还有财产类网络互助：汽车、家财类，主要特点为刚需消费、费用较低、线下服务。加入的流程和商业保险不一样的是必须要到指定的4S店维修，所以对这个平台的控制费用、控制理赔的成本是非常关键。运营上基本上也是跟人身类的差不多，以车辆为单位加入到户主里边，每一期如果有出险的车辆，大家共同来承担费用。特点上来看：刚需消费，95%以上的汽车都会经历剐蹭事故；分摊较低，部分平台的单次事故分摊费用不到0.1元；线下服务，各个城市精选地面服务，价格低于市场水平；自费昂贵，车险理赔续费涨价，个人维修价格昂贵；提供质保，大部分平台对维修提供一年以上质保服务；众车分摊，一辆车出事故，众车主分摊维修费用。 监管态度：与商业保险厘清界限，重视程度逐步加深。从做风险提示到约谈相关的行业主体的负责人，再到叫停相关的打着商业保险的名号，实际上网络控制的产品基本上是处在理清网络互助和保险的界限的一个状态。3月初，中共中央国务院发了印发的关于深化医疗保障制度改革的意见的一个文件，里边明确提到了，医疗互助，慈善公益捐助是我们国家多层次医疗保障体系里面的一环，也是给网络互助做了一个证明。 行业启示：： 认识到网络互助是互联网产品，有保障杠杆，有金融属性。与商业保险有互补作用。 趋势一：城市普惠医疗保险呈燎原之势。2020年以来，，陆续有20+个城市开展了“惠民保”业务，开办城市越来越多。 趋势二：互联网保险的场景化与碎片化。整体来看，保险的场景化建设主要分为面向C端的互联网场景保险和面向B端的保险场景化定制两类。其中，互联网场景保险具有碎片化、体量小、个性化等特征，以电商交易保险、支付账户保险与在线旅游保险三种形式最为常见；保险场景化定制为有同质风险保障需求的群体提供整体解决方案。 趋势三：MAG模式延伸保险价值链。MGA，即授权承保代理（ManagingGeneralAgent），是保险代理的一种特殊模式，是指保险人将其承保权限授权给一家代理人，代理人经授权后代理保险公司签订保险合同。授权内容可以包括从市场营销到核保、承保、支付、理赔，再到定价管理、风险控制、产品定制，甚至可以包括精算和再保。与传统保险代理人、保险经纪人以销售为导向相比，MGA灵活的定价优势和佣金结构，可以有效扩大业务量、约束中介机构的道德风险。现阶段MGA在保险价值链中主要参与了营销环节的相关业务，随着其参与环节的不断增多，MGA业务将逐渐向保险价值链两端延伸。MGA为保险中介的发展带来变革，促进专业化分工的实现，同时减少行业的不良竞争。 趋势四：浅层次的“凯撒医疗”正在打造保险+医疗闭环。除了保险集团，一些互联网保险平台、药企在具体国情基础上尝试借鉴凯撒医疗模式，整合医疗资源，解决医疗方和支付方关系，打通产业链上下游，打造“保险+医疗”服务闭环。 趋势五：科技与创新是未来保险中介发展的核心因素。随着保险公司对客户引流的追捧以及客户转换率过低的困境难以改善，大流量平台的获客成本越来越高，效果却不尽如人意，因此，保险公司和新兴互联网平台合作，开始从基础引流模式向定制化场景转变，旨在通过与保险需求和服务产生共鸣的场景，譬如，在日常的社交、购物、支付、旅游、餐饮、诊疗等场景中，嵌入保险产品和服务，如盗刷险、退运险、账户安全险等，更容易实现客户转化和精准营销。 法律声明 本公众号（微信号：scsresearch）为东吴证券股份有限公司（以下简称“东吴证券”）研究所依法设立，独立运营的官方订阅号。本订阅号不是东吴证券研究所的研究成果发布平台，本公众号所截内容均来自于东吴证券研究所已经正式发布的研究报告，如需了解详细的证券研究信息，请参见东吴证券研究所发布的完整报告。在任何情况下，本号所截内容不构成对任何人的投资建议，东吴证券或东吴研究所也不对任何人因使用本订阅号所截内容所引致的任何损失负任何责任。本订阅号所截内容版权仅归东吴证券研究所所有，东吴证券及东吴研究所对本订阅号保留一切法律权利。订阅人对本订阅号发布的所有内容（包括文字、图片、影响等）进行复制、转载的，需注明出处为“东吴证券研究所”，且不得对本订阅号所截内容进行任何有悖原意的引用、删节或修改。 东吴研究所微信公众号 ID：scsresearch ▇ 扫码关注我们
专家：赵亚鹏 资深互联网保险产品经理 主题：从“网络互助热”看互联网保险发展趋势 市场概览： 蚂蚁科技A+H上市，网络互助业务吸睛。截至 2020 年 6 月 30 日止 12 个月期间，蚂蚁科技公司平台促成的保费规模，以及相互宝分摊金额达到518亿，其中网络互助业务相互宝贡献83.96亿；超过 5.7 亿支付宝用户通过公司平台投保或受保，或参与了互助项目相互宝。网络互助相互宝用户1.07亿。招股书披露“除了为会员提供健康保障，相互宝同时提高了消费者的保险意识和购买健康保险产品的意愿，许多相互宝的会员也购买了“好医保”健康险产品。” 网络互助的业务流程。普通用户参与互助协议，平台作为管理人做资金与案件的公示（公式周期约为一周或一月）、调查理赔。理赔费用与管理费由每一位会员平坦。流程与商业健康险类似。 医疗保险产品分为重疾类、抗癌类、医疗互助类、意外类。在对病重的的定义上更为灵活，对低死亡率的病种进行重定义，控制理赔金额，将会员所需承担的费用维持在低位。保费等待期相较健康险更长，但打破了传统健康险、重疾险跟医疗险的边界，有产品把医疗费用的给付、报销跟约定的重疾的给付结合起来的计划，小额（ 5万或者是6万）以内报销医疗的费用，超额部分才会像重疾一样去给付。 费率上来看头部公司稳定在8%，注册用户数稳增长。行业一超四强，相互保较强势，新浪、百度、腾讯、滴滴紧随其后。收费名义：管理费、服务费、产品升级服务费、技术服务费、调查服务费；部分平台征收退出手续费、提现手续费；收费的方式分为比例付费、定额支付；收费来源为预付资金、筹集资金。截至2020年第2季度，正常运营的各类网络互助平台超20余个，注册会员超过1000万的平台有5个。全行业累计注册用户已超过3.4亿，较1季度新增进1000余万，同比增幅1.2%，增速下降明显。本季度行业的主要的拉新增长由相互宝、美团互助贡献。 此外，还有财产类网络互助：汽车、家财类，主要特点为刚需消费、费用较低、线下服务。加入的流程和商业保险不一样的是必须要到指定的4S店维修，所以对这个平台的控制费用、控制理赔的成本是非常关键。运营上基本上也是跟人身类的差不多，以车辆为单位加入到户主里边，每一期如果有出险的车辆，大家共同来承担费用。特点上来看：刚需消费，95%以上的汽车都会经历剐蹭事故；分摊较低，部分平台的单次事故分摊费用不到0.1元；线下服务，各个城市精选地面服务，价格低于市场水平；自费昂贵，车险理赔续费涨价，个人维修价格昂贵；提供质保，大部分平台对维修提供一年以上质保服务；众车分摊，一辆车出事故，众车主分摊维修费用。 监管态度：与商业保险厘清界限，重视程度逐步加深。从做风险提示到约谈相关的行业主体的负责人，再到叫停相关的打着商业保险的名号，实际上网络控制的产品基本上是处在理清网络互助和保险的界限的一个状态。3月初，中共中央国务院发了印发的关于深化医疗保障制度改革的意见的一个文件，里边明确提到了，医疗互助，慈善公益捐助是我们国家多层次医疗保障体系里面的一环，也是给网络互助做了一个证明。 行业启示：： 认识到网络互助是互联网产品，有保障杠杆，有金融属性。与商业保险有互补作用。 趋势一：城市普惠医疗保险呈燎原之势。2020年以来，，陆续有20+个城市开展了“惠民保”业务，开办城市越来越多。 趋势二：互联网保险的场景化与碎片化。整体来看，保险的场景化建设主要分为面向C端的互联网场景保险和面向B端的保险场景化定制两类。其中，互联网场景保险具有碎片化、体量小、个性化等特征，以电商交易保险、支付账户保险与在线旅游保险三种形式最为常见；保险场景化定制为有同质风险保障需求的群体提供整体解决方案。 趋势三：MAG模式延伸保险价值链。MGA，即授权承保代理（ManagingGeneralAgent），是保险代理的一种特殊模式，是指保险人将其承保权限授权给一家代理人，代理人经授权后代理保险公司签订保险合同。授权内容可以包括从市场营销到核保、承保、支付、理赔，再到定价管理、风险控制、产品定制，甚至可以包括精算和再保。与传统保险代理人、保险经纪人以销售为导向相比，MGA灵活的定价优势和佣金结构，可以有效扩大业务量、约束中介机构的道德风险。现阶段MGA在保险价值链中主要参与了营销环节的相关业务，随着其参与环节的不断增多，MGA业务将逐渐向保险价值链两端延伸。MGA为保险中介的发展带来变革，促进专业化分工的实现，同时减少行业的不良竞争。 趋势四：浅层次的“凯撒医疗”正在打造保险+医疗闭环。除了保险集团，一些互联网保险平台、药企在具体国情基础上尝试借鉴凯撒医疗模式，整合医疗资源，解决医疗方和支付方关系，打通产业链上下游，打造“保险+医疗”服务闭环。 趋势五：科技与创新是未来保险中介发展的核心因素。随着保险公司对客户引流的追捧以及客户转换率过低的困境难以改善，大流量平台的获客成本越来越高，效果却不尽如人意，因此，保险公司和新兴互联网平台合作，开始从基础引流模式向定制化场景转变，旨在通过与保险需求和服务产生共鸣的场景，譬如，在日常的社交、购物、支付、旅游、餐饮、诊疗等场景中，嵌入保险产品和服务，如盗刷险、退运险、账户安全险等，更容易实现客户转化和精准营销。 法律声明 本公众号（微信号：scsresearch）为东吴证券股份有限公司（以下简称“东吴证券”）研究所依法设立，独立运营的官方订阅号。本订阅号不是东吴证券研究所的研究成果发布平台，本公众号所截内容均来自于东吴证券研究所已经正式发布的研究报告，如需了解详细的证券研究信息，请参见东吴证券研究所发布的完整报告。在任何情况下，本号所截内容不构成对任何人的投资建议，东吴证券或东吴研究所也不对任何人因使用本订阅号所截内容所引致的任何损失负任何责任。本订阅号所截内容版权仅归东吴证券研究所所有，东吴证券及东吴研究所对本订阅号保留一切法律权利。订阅人对本订阅号发布的所有内容（包括文字、图片、影响等）进行复制、转载的，需注明出处为“东吴证券研究所”，且不得对本订阅号所截内容进行任何有悖原意的引用、删节或修改。 东吴研究所微信公众号 ID：scsresearch ▇ 扫码关注我们
大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）
郑重声明：悟空智库网发布此信息的目的在于传播更多信息，与本站立场无关，不构成任何投资建议。
