周观点:数字经济有望带动板块复苏【开源计算机陈宝健团队】

（以下内容从开源证券《周观点:数字经济有望带动板块复苏【开源计算机陈宝健团队】》研报附件原文摘录）
　　核心观点 一周市场回顾：本周（1.17-1.21），沪深300指数上涨1.11%，计算机指数上涨4.57%。 1、国家层面高度重视数字经济发展前景 数字经济正在成为重组全球要素资源、重塑全球经济结构、改变全球竞争格局的关键力量，发展数字经济是把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的战略选择。 2、数字经济有望带动板块复苏 数字经济涉及数字基建、工业互联网、网络安全、数字政务等多个方面，计算机板块直接受益。根据工信部数据，2021年全国软件和信息技术服务业收入达9.50万亿元，同比增长17.7%，在疫情背景下保持快速增长。另一方面，计算机板块估值和基金配置比例正处于低点，数字经济有望带动板块复苏，建议积极把握。 3、把握高景气赛道投资机会 多个细分赛道呈现高景气：（1）产业互联网：市场广阔，国产化催化行业加速发展；（2）金融IT：高确定性，受益于数字化转型和金融信创；（3）行业信创：空间广阔，有望加速启动；（4）智能网联汽车：“电动化、智能化、网联化”加速渗透，驱动产业价值链重构；（5）能源IT：碳中和趋势下，迎来历史性机遇；（6）军工元宇宙：渗透率快速提升，下游市场高景气；（7）医疗IT：公卫、医保、互联网医疗等新需求持续释放；（8）网络安全：行业快速增长，重点关注边际变化。 投资建议： （1）产业互联网：推荐国联股份、用友网络、中控技术、中望软件、广联达、金山办公、浪潮信息、金蝶国际、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、深圳华强、朗新科技等。 （2）金融IT：推荐京北方、恒生电子、顶点软件、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等。 （3）行业信创：推荐中科曙光、金山办公、中国长城、致远互联、泛微网络，受益标的包括神州数码、海量数据、东方通、宝兰德等。 （4）智能网联汽车：推荐中科创达、道通科技、淳中科技、千方科技，受益标的包括德赛西威、万集科技等。 （5）能源IT：推荐朗新科技、云涌科技、瑞纳智能，受益标的包括远光软件、东方电子、恒华科技、汇中股份等。 （6）军工元宇宙：推荐航天宏图、中科星图、淳中科技、超图软件，受益标的包括兴图新科等。 （7）医疗IT：推荐创业慧康、卫宁健康、久远银海，受益标的包括国新健康等。 （8）网络安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思等，受益标的包括天融信、卫士通等。 风险提示：政策推进不及预期；IT投入不及预期；行业竞争加剧。 1、公司动态: 赛意信息等公司发布2021年业绩预告 1.1、业绩预告: 赛意信息等公司发布2021年业绩预告 1.2、重大事项：四维图新收到一汽大众《供应商提名信》 【四维图新】近日，公司收到一汽-大众汽车有限公司发出的《供应商提名信》，公司将为一汽-大众在中国销售的2024年至2029年量产上市的旗下所属品牌燃油车提供导航、地图数据及在线服务。具体销售数量和销售金额取决于一汽-大众在中国销售的2024年至2029年量产上市的旗下所属品牌燃油车的销量。 1.3、股份减持：朗新科技等公司股东减持 【朗新科技】公司股东YUEQI CAPITAL LIMITED，计划以大宗交易方式减持不超过20,754,600股公司股份，即不超过公司总股本的2%。 【宝兰德】公司股东赵艳兴先生计划以集中竞价、大宗交易的方式减持其所持有的公司股份合计减持不超过700,000股，即不超过公司总股本的1.75%；王凯先生计划以集中竞价的方式减持其所持有的公司股份不超过41,449股，即不超过公司股份总数的0.10%。 【法本信息】公司董事李冬祥先生计划以集中竞价的方式减持公司股份400,000股（不超过公司总股本的0.18%）。 【飞利信】公司实际控制人之一杨振华配偶之兄弟股东罗伟先生拟通过集中竞价交易方式或大宗交易方式减持本公司股份不超过 698,250股，占公司总股本的 0.05%。 【当虹科技】公司股东光线传媒计划通过集中竞价交易和/或大宗交易方式减持公司股份数量不超过1,606,330股，占公司总股本的比例不超过2.00%。 【神思电子】公司控股股东神思科技投资，计划可减持之日起六个月内以大宗交易和集中竞价方式减持本公司股份不超过591万股，不超过公司总股本的3%。 【雄帝科技】公司控股股东、实际控制人高晶女士持有公司股份51,022,500股（占公司总股本比例37.57%），计划在减持股份披露公告之日起15个交易日之后的6个月内以集中竞价方式减持公司股份2,716,295股（占公司总股本的2.00%）。 1.3、其他动态：致远互联等公司收到政府补助 【致远互联】公司自2021年10月28日至2022年1月21日，累计获得政府补助款项人民币1,976.74万元，其中与收益相关的政府补助1,976.74万元，与资产相关的政府补助0万元。 【顶点软件】公司及其合并范围内全资及控股子公司自2021年1月1日至2022年1月20日，累计收到政府补助22,088,380.30元（数据未经审计），其中软件产品增值税退税款18,886,817.70元，其他政府补助资金3,201,562.60元。 【山石网科】公司和全资子公司北京山石网科信息技术有限公司自2021年12月9日至2022年1月18日，累计获得政府补助款项共计人民币12,655,695.70元。 【安恒信息】公司及子公司自2021年5月19日至2022年1月18日，累计收到政府补助合计人民币3,814.01万元，其中与收益相关的政府补助合计人民币3,664.01万元，与资产相关的政府补助合计人民币150.00万元。 2、行业一周要闻：2021年末数字人民币试点场景超800万个 2.1、国内要闻：2021年末数字人民币试点场景超800万个 2021年末我国数字人民币试点场景超800万个 【新华社】中国人民银行金融市场司司长邹澜1表示，截至2021年12月31日，数字人民币试点场景已超过808.51万个，累计开立个人钱包2.61亿个，交易金额875.65亿元。 邹澜在当日国新办举行的新闻发布会上介绍，目前，人民银行已经在深圳、苏州、雄安新区、成都、上海、海南、长沙、西安、青岛、大连等地和2022年北京冬奥会场景开展数字人民币试点，基本涵盖了长三角、珠三角、京津冀、中部、西部、东北、西北等不同地区。 银保监会下发《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》 【上海证券报】银保监会近日向各银保监局、保险公司、保险资管公司、养老金管理公司下发了《中国银保监会办公厅关于银行业保险业数字化转型的指导意见》。《意见》提出，到2025年，银行业保险业数字化转型取得明显成效。具体包括：数字化金融产品和服务方式广泛普及，基于数据资产和数字化技术的金融创新有序实践，个性化、差异化、定制化产品和服务开发能力明显增强，金融服务质量和效率显著提高。数字化经营管理体系基本建成，数据治理更加健全，科技能力大幅提升，网络安全、数据安全和风险管理水平全面提升。 Gartner：预计2022年中国IT支出将增长7.89% 【TechWeb】据Gartner的最新预测，2022年全球IT支出预计将达到4.5万亿美元，同比增长5.1%；中国IT支出预计将突破5400亿美元，涨幅7.89%，其中IT服务和软件支出增长最快，预计将产生两位数增长。 中汽协：我国新能源乘用车渗透率超过20% 【爱集微】1月19日，中汽协发文称，2021年我国新能源汽车产销量分别为354.5万辆和352.1万辆，同比均增长1.6倍，市场占有率达到13.4%。其中，12月份新能源汽车产销量分别为51.8万辆和53.1万辆，分别同比增长1.2倍、1.1倍。渗透率方面，2021年12月新能源汽车渗透率已达19.1%，而新能源乘用车的市场渗透率首次超过20%，达到20.6%。 上海市长龚正：将加大力度布局车规级芯片生产 【IT之家】上海市十五届人大六次会议闭幕后，市政府在世博中心举行记者招待会。在回答关于新能源汽车发展的问题时，上海市市长龚正说，近年来，上海已从供需两端推出一批支持政策，近期还将出台实施意见，比如推动充换电等基础设施建设。很多新能源汽车都是智能网联汽车，2021年下半年开始，智能网联汽车“缺芯”问题比较严重，因此上海也正加大力度布局车规级芯片的生产，尽快解决汽车“缺芯”问题。下一步，还将继续统筹推进技术研发标准，制定推广应用数据安全和基础设施建设，在新能源汽车大赛道上加快培育发展新优势。 华为王军：未来五到十年有可能真正实现无人驾驶 【新浪科技】在第十七届超级汽车论坛上，华为智能汽车解决方案 BU COO 王军发表了智能汽车发展的相关观点。他表示，华为原先在通信领域，是一千多亿美元的规模；进入终端领域，是几千亿美元的规模；而进入智能汽车赛道，是几万亿美元的规模。对于软件定义汽车的模式，王军认为，软件定义汽车不是目的，而是手段，是为了将更好的硬件和软件，更好更快地应用到汽车上。而要真正实现软件定义汽车，取决于真正的无人驾驶在哪一天到来，也会颠覆目前汽车的状态。在他看来，未来五到十年，有可能真正实现无人驾驶，将颠覆汽车。因为座舱原先是围绕驾驶员设计的，实现无人驾驶之后，座舱将围绕乘客设计。 小马智行发布全新更低成本自动驾驶系统 【TechWeb】1月20日，小马智行首度公开第六代面向L4车规级量产设计的自动驾驶软硬件系统外型设计、传感器及计算平台方案。第一批搭载该系统的车型为丰田S-AM，一款基于7座赛那的混合电动平台，将于2022年在国内开启道路测试，2023年上半年投入自动驾驶出行服务（Robotaxi）的日常运营。 2.2、海外动态：韩国计划到2026年成为全球第五大元宇宙市场 Gartner：2021年三星超过英特尔成年收入最高芯片制造商 【站长之家】据研究机构Gartner发布的最新报告显示，三星超过英特尔，成为顶级芯片销售商。英特尔的收入下降到第二位，只增长了0.5%，达到731亿美元，销售额在前25家公司中增长最慢。由于内存业务的有力提升，2021年三星的半导体收入激增31.6%，达到759亿美元。该公司上一次排名第一是在2018年。该排名以Gartner的初步结果为基础，不包括台积电等代工厂。根据Gartner的数据，2021年整个半导体市场增长了25.1%，达到5835亿美元，这是销售额首次突破5000亿美元。 微软将以近700亿美元收购动视暴雪 【站长之家】微软宣布将以每股95 美元的价格收购游戏开发和互动娱乐内容发行商动视暴雪，交易总金额约 687 亿美元。交易完成后，动视暴雪旗下的游戏IP，包括《使命召唤》《魔兽系列》《暗黑破坏神》《守望先锋》等都将加入微软旗下Xbox及PC平台。 Intel宣布1000亿美元投资计划 【快科技】Intel正式宣布了新的半导体投资计划，将在美国俄亥俄州投资200亿美元建设新的晶圆厂，整个投资计划最多可达1000亿美元，Intel表示最终目标要建成全球最大的芯片制造基地。Intel CEO基辛格指出，半导体行业的年总销售额刚刚超过5000亿美元，预计到2029年将增长一倍。 英国自动驾驶初创公司Wayve获微软等注资2亿美元 【TechWeb】英国自动驾驶技术初创公司Wayve宣布完成一轮2亿美元融资，用于在全球范围内推广自动驾驶技术。在本轮融资中，Wayve筹集了超过2.58亿美元，并得到了多家著名技术领导者的支持。其中微软的加入将为公司提供Azure云计算平台来运行自动驾驶开发、测试工作负载以及进行机器学习实验所需的计算和存储功能。据外界估计，Wayve估值很可能已超过10亿美元。 韩国计划到2026年成为全球第五大元宇宙市场 【TechWeb】韩国政府公布《元宇宙新产业领先战略》，制定元宇宙产业发展的长期路线，目标是在未来五年内成为世界第五大市场。根据该计划，韩国将扶持至少220家销售额超过50亿韩元(约合420万美元)的技术公司，并在2022年创建“元宇宙学院”，帮助全球元宇宙初创企业进入韩国市场，并与当地公司搭桥。韩政府还将为元宇宙技术、人文社会领域的四年制大学创办融合型专门研究生院提供支援，到2026年培养4万名当地专家，6年内最高将各投入55亿韩元。 3、风险提示 政策推进不及预期；IT投入不及预期；行业竞争加剧。 注：上述报告内容详见开源证券计算机行业周报20220123：《开源证券_行业周报_周观点_数字经济有望带动板块复苏_计算机研究团队_20220123》 陈宝健，执业证书编号：S0790520080001 刘逍遥，执业证书编号：S0790520090001 闫宁，执业证书编号：S0790121050038 法律声明： 开源证券股份有限公司是经中国证监会批准设立的证券经营机构，已具备证券投资咨询业务资格。 本报告仅供开源证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的机构或个人客户（以下简称“客户”）使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本报告是发送给开源证券客户的，属于机密材料，只有开源证券客户才能参考或使用，如接收人并非开源证券客户，请及时退回并删除。 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