2022年,如何更好地保全自己的财富?
（以下内容从华安证券《2022年,如何更好地保全自己的财富?》研报附件原文摘录）
你好！欢迎进入“财经贤谈” 临近年末，很多人都会盘点下来自己的投资情况：到底是赚了还是亏了，财富是增加了还是减少了等等。 我的一个朋友小北昨天也在盘点自己的投资，很糟糕，自己买的基金大部分都是亏钱的，收益很不理想，目前有些迷茫。迷茫的不仅仅是基金要不要继续追加投资，还有就是本来计划购买二套房的，但在目前地产大环境下，未来房产的投资价值还有多大？也不知道该不该买了……总之，对于自己的财富规划没有了方向和目标。 马上就要跨入2022年，今天我们就来聊聊：未来，如何更好地保全自己的财富？ 2022年宏观经济和货币政策 12月22日世界银行发布了最新版《中国经济简报：经济再平衡——从复苏到高质量增长》。报告指出，继2021年上半年强劲反弹之后，中国经济活动虽然在下半年有所降温，但今年中国实际GDP增长率将达到8.0%，2022年将增长5.1%。 12月8日—10日召开的中央经济工作会议中也提出，我国经济发展将面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力，世纪疫情冲击下，百年变局加速演进，外部环境更趋复杂严峻和不确定。 所以，2022年宏观经济整体下行是比较大概率的事情。这也就是为什么央行决定在12月15日宣布下调存款准备金0.5个百分点，释放近两万亿资金。不仅如此，央行12月20日最新的LPR（贷款市场报价利率）1年期为3.8%，较上月下调5bp，引导市场整体利率下移。 目的很明确，就是释放资金，加大资金投放和降低全市场整体的投资成本，推动经济发展。结果可能就是市场资金会比较充裕，不过整体是利好股市的。 基金投资 虽然优质蓝筹股、消费类股票以及互联网科技股年初涨幅很好，但之后都出现了较大幅度的回调，所以今年一些顶流基金的收益都不是很理想。 比如，朱少醒的富国天惠成长混合，萧楠的易方达消费，葛兰的中欧医疗目前的收益都是负的，即使“公募一哥”张坤或是睿远旗下的一些基金，整体收益也都不是很乐观。如果是年内高点买进的，收益可能就更难看了。 所以，很多基民都很失望，本来是奔着20%、30%，甚至是50%的预期收益来的，哪成想不仅没赚到钱，还亏钱了。早知如此，还不如买理财，至少还能收获稳稳的正收益。基于此，也就不想继续追加投资了。 这个咋说呢，以中证股票型基金指数为例，该指数是选取市场上所有的主动和被动股票基金，统计它们的收益走势，可以作为所有股票基金的业绩评价基准。 该指数19年累计实现了12.5倍的收益，年化复利收益超过了14%，近五年的年化复利收益是13%，而近三年更是高达29%。但即使如此，部分年份它的收益也可能会很差，比如2018年该指数的收益就是-23%。 中证股票基金指数近五年走势 景顺长城基金联合中国基金报和蚂蚁财富曾于2020年推出《权益类基金个人投资者调研白皮书》，基民的盈利概率和持仓时长正相关，比如持仓超过10年，基本上接近100%的基民都是赚钱的。 如果你掌握了正确的投基方法，比如下跌时持续定投或是追加投资，不断降低成本，实现盈利的时间可能会大大缩短，而且收益也可能会更好。 房地产投资 在房住不炒的背景下，去年房地产迎来了最强调控，“三线四档”融资新规和“贷款两集中”不仅显示了房企的融资，个人贷款也因此被放慢。 这样，房企的融资和自身造血的两个通道都受到了极大的压力。房企过去借助于高杠杆的模式玩不转了，流动性承压，所以就出现了房企集中暴雷的情况，这也直接影响了整体的房产投资预期，也就是说房产投资的收益可能不会像以前那么理想了。 一说到房产投资，可能很多人都会拿人口说事，比如说中国的出生率在不断下降，甚至低于日本。但是，中国每年依然有几百万的人口净增，而日本却是负增长。 还有就是中国目前的户均都超过了1套房，和发达国家差不多了，未来哪有那么多的市场空间呢。但实际上，我国城镇住房中成套率仅为85%，约20%为条件较差的平房，41%为1999年以前修建的房子。这些房子的质量相信大家应该都很清楚，虽有70年产权，但基本上都很破旧，改善型住房的需求空间仍然很大。 再加上中国目前的城镇化率只有60%左右，相当于1868年的英国，1910年的德国，1945年的美国，1958年的日本。城镇化、棚户区改造和随着经济的发展改善型需求的提升，仅这三点带来的市场空间就足够大了。 虽然如此，也不代表任何地区的房产都值得投资，还是要看地区的经济和人口流动。人口往哪里流动，哪个地方房地产就是繁荣的，就会有需求，房地产就有机会。 比如说美国两大海岸线的房价今年又创新高了，但美国中部地区房价没动，原因就是人口在源源不断地往这些地方流入。日本的东京、大阪、名古屋也是一样。 美国2021年房价走势 这也就是说国内的一些一二线或是城市经济非常好的城市，房价易涨难跌，主要原因就是人口持续净流入，市场需求不断提升，价格也就自然具备了支撑。 但不管怎么说，“房住不炒”的大背景下，以前很多流向地产的资金可能会逐渐流向其他投资，而股票市场将可能是最好的承载地。房地产是一个百万级的市场，如果未来家庭投资方向逐渐向股市靠拢，对目前只有几十万亿的股市来说无疑是极大的利好。 那如果投资股市，又该如何投资呢？ 最简单的策略就是投资跟踪市场的指数基金，比如沪深300指数基金。股神巴菲特说过，“一个什么都不懂的普通投资者，通过定期投资指数基金，往往能够战胜大部分专业投资者。” 还有一种策略是选择长期收益较好、已经被市场验证过的、投资理念非常成熟的基金经理管理的基金，将专业的事交给专业的人来做，请一群优秀的人来帮自己理财，不香吗？还有一点最为关键的是坚持长期主义。 风险提示：以上内容为介绍材料，图片仅供示例，以实际功能为准。以上材料不具备任何法律效力，请投资者在购买产品和服务前仔细阅读协议、风险揭示书、基金合同等法律文件，谨慎作出投资决策。本公司所提供的公司公告、投资咨询建议、资讯服务产品、策略报告等信息仅供参考，投资者应自行进行投资决策，对投资者因依赖上述信息进行投资决策而导致的投资风险由投资者承担。市场有风险，投资需谨慎。 扫码关注我们 财经资讯 新股日历 持仓查看 精彩活动 智能客服赢宝为您答疑解惑 华安证券官方微信 （Huaanzhq） 点亮在看，你最好看！
你好！欢迎进入“财经贤谈” 临近年末，很多人都会盘点下来自己的投资情况：到底是赚了还是亏了，财富是增加了还是减少了等等。 我的一个朋友小北昨天也在盘点自己的投资，很糟糕，自己买的基金大部分都是亏钱的，收益很不理想，目前有些迷茫。迷茫的不仅仅是基金要不要继续追加投资，还有就是本来计划购买二套房的，但在目前地产大环境下，未来房产的投资价值还有多大？也不知道该不该买了……总之，对于自己的财富规划没有了方向和目标。 马上就要跨入2022年，今天我们就来聊聊：未来，如何更好地保全自己的财富？ 2022年宏观经济和货币政策 12月22日世界银行发布了最新版《中国经济简报：经济再平衡——从复苏到高质量增长》。报告指出，继2021年上半年强劲反弹之后，中国经济活动虽然在下半年有所降温，但今年中国实际GDP增长率将达到8.0%，2022年将增长5.1%。 12月8日—10日召开的中央经济工作会议中也提出，我国经济发展将面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力，世纪疫情冲击下，百年变局加速演进，外部环境更趋复杂严峻和不确定。 所以，2022年宏观经济整体下行是比较大概率的事情。这也就是为什么央行决定在12月15日宣布下调存款准备金0.5个百分点，释放近两万亿资金。不仅如此，央行12月20日最新的LPR（贷款市场报价利率）1年期为3.8%，较上月下调5bp，引导市场整体利率下移。 目的很明确，就是释放资金，加大资金投放和降低全市场整体的投资成本，推动经济发展。结果可能就是市场资金会比较充裕，不过整体是利好股市的。 基金投资 虽然优质蓝筹股、消费类股票以及互联网科技股年初涨幅很好，但之后都出现了较大幅度的回调，所以今年一些顶流基金的收益都不是很理想。 比如，朱少醒的富国天惠成长混合，萧楠的易方达消费，葛兰的中欧医疗目前的收益都是负的，即使“公募一哥”张坤或是睿远旗下的一些基金，整体收益也都不是很乐观。如果是年内高点买进的，收益可能就更难看了。 所以，很多基民都很失望，本来是奔着20%、30%，甚至是50%的预期收益来的，哪成想不仅没赚到钱，还亏钱了。早知如此，还不如买理财，至少还能收获稳稳的正收益。基于此，也就不想继续追加投资了。 这个咋说呢，以中证股票型基金指数为例，该指数是选取市场上所有的主动和被动股票基金，统计它们的收益走势，可以作为所有股票基金的业绩评价基准。 该指数19年累计实现了12.5倍的收益，年化复利收益超过了14%，近五年的年化复利收益是13%，而近三年更是高达29%。但即使如此，部分年份它的收益也可能会很差，比如2018年该指数的收益就是-23%。 中证股票基金指数近五年走势 景顺长城基金联合中国基金报和蚂蚁财富曾于2020年推出《权益类基金个人投资者调研白皮书》，基民的盈利概率和持仓时长正相关，比如持仓超过10年，基本上接近100%的基民都是赚钱的。 如果你掌握了正确的投基方法，比如下跌时持续定投或是追加投资，不断降低成本，实现盈利的时间可能会大大缩短，而且收益也可能会更好。 房地产投资 在房住不炒的背景下，去年房地产迎来了最强调控，“三线四档”融资新规和“贷款两集中”不仅显示了房企的融资，个人贷款也因此被放慢。 这样，房企的融资和自身造血的两个通道都受到了极大的压力。房企过去借助于高杠杆的模式玩不转了，流动性承压，所以就出现了房企集中暴雷的情况，这也直接影响了整体的房产投资预期，也就是说房产投资的收益可能不会像以前那么理想了。 一说到房产投资，可能很多人都会拿人口说事，比如说中国的出生率在不断下降，甚至低于日本。但是，中国每年依然有几百万的人口净增，而日本却是负增长。 还有就是中国目前的户均都超过了1套房，和发达国家差不多了，未来哪有那么多的市场空间呢。但实际上，我国城镇住房中成套率仅为85%，约20%为条件较差的平房，41%为1999年以前修建的房子。这些房子的质量相信大家应该都很清楚，虽有70年产权，但基本上都很破旧，改善型住房的需求空间仍然很大。 再加上中国目前的城镇化率只有60%左右，相当于1868年的英国，1910年的德国，1945年的美国，1958年的日本。城镇化、棚户区改造和随着经济的发展改善型需求的提升，仅这三点带来的市场空间就足够大了。 虽然如此，也不代表任何地区的房产都值得投资，还是要看地区的经济和人口流动。人口往哪里流动，哪个地方房地产就是繁荣的，就会有需求，房地产就有机会。 比如说美国两大海岸线的房价今年又创新高了，但美国中部地区房价没动，原因就是人口在源源不断地往这些地方流入。日本的东京、大阪、名古屋也是一样。 美国2021年房价走势 这也就是说国内的一些一二线或是城市经济非常好的城市，房价易涨难跌，主要原因就是人口持续净流入，市场需求不断提升，价格也就自然具备了支撑。 但不管怎么说，“房住不炒”的大背景下，以前很多流向地产的资金可能会逐渐流向其他投资，而股票市场将可能是最好的承载地。房地产是一个百万级的市场，如果未来家庭投资方向逐渐向股市靠拢，对目前只有几十万亿的股市来说无疑是极大的利好。 那如果投资股市，又该如何投资呢？ 最简单的策略就是投资跟踪市场的指数基金，比如沪深300指数基金。股神巴菲特说过，“一个什么都不懂的普通投资者，通过定期投资指数基金，往往能够战胜大部分专业投资者。” 还有一种策略是选择长期收益较好、已经被市场验证过的、投资理念非常成熟的基金经理管理的基金，将专业的事交给专业的人来做，请一群优秀的人来帮自己理财，不香吗？还有一点最为关键的是坚持长期主义。 风险提示：以上内容为介绍材料，图片仅供示例，以实际功能为准。以上材料不具备任何法律效力，请投资者在购买产品和服务前仔细阅读协议、风险揭示书、基金合同等法律文件，谨慎作出投资决策。本公司所提供的公司公告、投资咨询建议、资讯服务产品、策略报告等信息仅供参考，投资者应自行进行投资决策，对投资者因依赖上述信息进行投资决策而导致的投资风险由投资者承担。市场有风险，投资需谨慎。 扫码关注我们 财经资讯 新股日历 持仓查看 精彩活动 智能客服赢宝为您答疑解惑 华安证券官方微信 （Huaanzhq） 点亮在看，你最好看！
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