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【机构听风】超豪华阵容调研明星个股

作者:微信公众号【东方证券财富管理】/ 发布时间:2020-09-01 / 悟空智库整理
(以下内容从东方证券《【机构听风】超豪华阵容调研明星个股》研报附件原文摘录)
  特别声明 《证券期货投资者适当性管理办法》已于2017年7月1日起正式实施。我们通过微信公众号等渠道发布的本信息,仅面向东方证券客户中不低于中低风险承受级别的投资者。若您并非上述风险承受级别的投资者,请勿阅读、转发或使用本信息。感谢您的理解和配合! 一、上周涨跌幅回顾 上周,我们列示的上上周接受机构调研量前二十的上市公司涨跌幅均值为-0.01%,中位数为-0.42%,涨幅最小的为-10.38%,最大值为14.22%;接受知名公募及私募调研家数前十的上市公司涨跌幅均值为2.14%,中位数为3.22%,最小值为-10.38%,最大值为14.22%。同期上证指数上涨0.68%,深圳成指涨2.77%,创业板涨4.67%。 图1:上周涨跌幅回顾 资料来源:东方证券财富管理业务总部 二、案例回顾 中国巨石: 心动理由:1、wind数据显示,中国巨石8月21日收盘价较一致预期价格低6.06%,或具有一定的上升空间;2、玻纤价格有望迎来价格拐点,2019Q4 起粗纱价格已经止跌,电子纱等高端产品价格开始从底部上调。2020 Q2 开始行业出现结构性涨价;3、公司二季度业绩环比改善,二季度公司归母净利润4.53亿元,同比下降18.42%,环比提升46.13%。 调研核心:1、今年风电需求持续旺盛,产品供不应求,预计需求会延续到明年,风电纱中高模量产品比例继续提高;2、预计未来两年,全球玻纤市场将积极向上;3、二季度公司去库存明显(产成品库存下降,原材料备库增加),玻纤产品价格7月末止跌回稳,玻纤产品在三季度具有一定的提价空间;4、7 月份开始国外客户生产逐步恢复,需求较前期有所好转,预计下半年整体出口形势会好于上半年;5、。预计今年公司成本管控目标可以实现,主要反映在效率和消耗上,公司将进入到新一轮成本降低阶段。 三、机构调研情况概述 上周(8月22日-8月28日)共1847机构对132家上市公司进行了调研。其中主板公司16家、中小企业板公司60家、创业板公司54家、科创板2家。 图2:机构调研板块分布 资料来源:wind,东方Choice,东方证券财富管理业务总部 上周机构调研所涉及的申万一级行业共26个,其中化工、电子、计算机、机械设备、医药生物、轻工制造等行业关注度较高。 其中电子板块的关注度提升较快。随全球逐步复工复产,电子板块下游的消费端正稳定复苏,同时半导体端国产替代加速进行,市场预期电子板块相关公司的三季度业绩将继续有不错的表现,尤其是行业龙头及在细分成长领域有布局的消费电子公司、以及受益于国产替代逻辑的半导体公司。 图3:机构调研行业分布 资料来源:wind,东方Choice,东方证券财富管理业务总部 四、接受机构调研量前二十的上市公司 上周接受机构调研量前二十的上市公司所属行业与上上周一致。其中信息技术行业依然位列第一,工业、可选消费、日常消费有所增加,而医疗保健和材料行业有所减少。 具体来看,随着医药股步入调整阶段,机构对于医药以及医疗板块的关注度明显降低,但对消费和科技板块的调研热情依旧不减,尤其是中报披露期,对前期涨幅巨大的个股,机构跟踪更为密切,想要了解基本面能否支撑股价进一步上行。 比如对涪陵榨菜的调研之中,机构问询最多的就是产品的量价情况;对兆易创新的调研之中,机构对于行业竞争格局、新产品进展以及销售渠道的建立情况更为关心。 图4:行业公司数 资料来源:wind,东方证券财富管理业务总部 接受机构调研前二十家的企业中,南极电商(35.72%)、华宇软件(34.73%)、新媒股份(32.86%)、领益智造(26.10%)、蒙娜丽莎(25.06%)、东山精密(21.90%)、新产业(18.36%)、兆易创新(15.67%)、宇信科技(14.67%)、森马服饰(12.69%)、柏楚电子(11.69%)、当升科技(9.93%)、华阳国际(8.42%)、珠江啤酒(6.98%)、海鸥住工(3.47%)上周收盘价低于一致预期目标价。 图5:接受机构调研量前二十的上市公司 资料来源:wind,东方Choice,东方证券财富管理业务总部 五、接受知名公募及私募基金 调研家数前十的上市公司 上周共10家上市公司接受了知名公募或私募基金的调研。我们根据上市公司上周接受的知名公募及私募家数,列示了排名前十的公司及相关信息,供投资人参考。 从行业分布来看,上周接受知名公募及私募基金调研家数前十的上市公司的行业相比于上上周减少了材料行业,工业调研公司数环比减少,可选消费和医疗保健行业环比增加。 图6:行业公司数 资料来源:wind,东方证券财富管理业务总部 其中,南极电商(35.72%) 、新产业(18.36%)、兆易创新(15.67%)、华阳国际(8.42%)、珠江啤酒(6.98%)其8月28日收盘价小于一致预期目标价。 图7:接受知名公募及私募调研家数前十的上市公司 资料来源:wind,东方Choice,东方证券财富管理业务总部 其中明星个股—立讯精密的调研团队可谓是相当豪华,包括东方红、中欧、睿远、交银、高毅等众多知名公募、私募机构的大佬均参加了其视频调研会议。 关于未来3-5年长线战略布局与核心竞争,公司表示将在更多领域会有原创性的表现,可能会有部分突破性的产品在未来3-5年内表现出来;正在经营和规划的产品线在全球拥有庞大的市场规模,未来3-5年的发展对于公司而言没有天花板。 具体产品方面,公司表示耳机各产品系列,不论是产品开发或是产能,三年来都保持领先。未来市场核心的穿戴式产品,公司目标是持续保持技术和产能领先。同时SiP业务进展顺利。 投资顾问:王海军 执业编号:S0860617120012 投资顾问:朱红亮 执业编号:S0860618080006 财富管理业务总部 资产配置团队 电话:+86.21.63325888-4120 邮箱:wanghaijun@orientsec.com.cn 【免责声明】 本报告(或刊物、资讯,以下统称:报告)由东方证券股份有限公司财富管理业务总部编撰、制作及发布本营业部的客户。 本报告是基于本部门认为可靠的或目前已公开的资讯、信息进行摘录、汇编或撰写,本部门对报告所载内容始终力求但不保证该信息的准确性和完整性。信息来源主要有wind资讯、东方财富网、中财网、证券之星等各大财经网站,本报告不能保证所有信息的真实性和可靠,请投资者阅读时注意风险。 在任何情况下,本报告所载信息、意见、推测或观点仅反映本部门于发布报告当日的判断,且不构成对任何人的投资建议,亦非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人发出邀请。投资者应通过正规渠道获取产品服务,根据个人风险承受能力评估结果、个人投资目标、财务状况和需求来判断是否借鉴、参照报告所载信息、意见或观点,独立作出投资决策并自行承担相应风险。 在任何情况下,本部门及其员工不对任何人因援引、使用本报告中的任何内容所引致的任何损失及后果负有任何责任。 任何机构或个人未经本部门事先许可不得就本报告的全部或部分内容擅自引用、刊发或转载,亦不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用的证明或依据,不得用于赢利或其他未经允许的用途。

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