年末现金理财机会——年化5.8%的收益可别瞧不上!

（以下内容从海通证券《年末现金理财机会——年化5.8%的收益可别瞧不上!》研报附件原文摘录）
　　近期央行可谓动作频频，先是全面降准0.5个百分点，又“变相降息”下调支农、支小再贷款3个月、6个月、1年期利率0.25个百分点。12月9日，为加强金融机构外汇流动性管理，再度上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点。在一系列的货币政策组合拳后，各大卖方机构对2022年货币政策的展望也已经不局限于降准了，明年一季度降息的预期与呼声也越来越高。再不理财的你，可能会变得越来越“不值钱”！ 随着年末的到来，各大机构、银行的资金回笼，市场流动性收紧，手上有“闲钱”的投资者自然成了各大机构眼里的“小甜甜”，在这期间短期理财产品的收益往往是最吸引人的。如果你恰巧有一笔“闲钱”想要投资或者公司提前发了年终奖（年终奖个税优惠将在2021年底到期，部分公司会选择提前发放年终奖），不如抢在降息前，短期理财收益最实惠的时候就投了吧！ 01 有哪些短期理财工具值得关注？ 为此，我们选取了短融ETF（511360）、银华日利ETF（511880）与上交所1天国债回购（204001）三款具有代表性的产品，统计了2021年国庆节前半个月与2020年元旦假期前半个月的收益情况。 从上图中我们可以看出，假设每个产品都投10万元，短融ETF（511360）在2020年12月15日-12月30日期间收益最高为238.03元（折合年化利率5.8%）。上交所1天国债回购（204001）最高收益也可达219.30元，即使按照收盘价计算收益也能有170.96元。 02 除了高收益，还要关注这些问题 投资当然不仅是收益率这么简单！我们还要从稳定性与流动性等角度去考虑问题。 1、稳定性 短融ETF（511360）虽然在2020年12月15日-12月30日期间收益最高，笑傲全场，但同样有着高回撤的风险。由于选择的投资标的不同，在2021年1月26日-2021年1月29日期间，短融ETF（511360）就出现了-0.03%、-0.02%、-0.04%、-0.03%的连续回撤，2021年1月28日一天的回撤可能就要亏掉两天的收益。 如果你极端厌恶风险，不能容这类亏损出现。银华日利ETF（511880）与上交所1天国债回购（204001）的风险就相对低了很多。 2、流动性 短融ETF（511360）与银华日利ETF（511880） 都是T+0交易的产品，当日可以多次买入卖出做差价，如果选择持仓隔夜则不能参与次日集合竞价。 上交所1天国债回购（204001）为当日一次性交易产品，不可做日内差价。但当日清算结束后本金连同收益就能返还账户，可以做次日集合竞价。而且1天期国债回购在周四可以享受三天的利息。 总的来看，短融ETF（511360）、银华日利ETF（511880）与1天期国债回购（204001）的优劣如下表所示： 人无完人，事无完美，每一款短期理财产品也都有各自的优缺点，真正找到最适合自己的产品才是最好的！赶快动起你发财的小手，迈出理财第一步！ 名人堂 | 投资工具 | 基金 股票组合 | 风险关注 更多推荐 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。本文所载内容仅供海通证券股份有限公司的客户参考使用，客户须自主做出判断和投资决策。如本内容为海通研究所发布的报告摘要，则仅为其研报观点的简要表述，客户仍需以海通正式发布的完整报告和专业的投资顾问的解读为准。

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）