【东吴环保袁理团队】每日集锦1130:《贵州省扩大有效投资攻坚行动方案(2021—2023年)》印发

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　　关注 重点推荐：天奇股份，高能环境，光大环境，英科再生，百川畅银，洪城环境，瀚蓝环境，碧桂园服务，宇通重工，龙马环卫，中再资环 建议关注：伟明环保，绿色动力，三峰环境，绿城服务，中国天楹，海螺创业 核心观点 中美聚焦十年强化气候行动，确立甲烷减排新主线。11月10日，中美发布21世纪20年代强化气候行动联合宣言，双方将继续加强《巴黎协定》的温控目标，建立“21世纪20年代强化气候行动工作组”，重视发达国家承诺的到2025年每年集体动员1000亿美元的目标。中美全面开展减碳合作：1）甲烷减排：全球甲烷承诺正式启动，中美就甲烷减排达成共识。105个国家签署由美欧主导的全球甲烷承诺，目标到2030年全球甲烷排放量较2020年至少减少30%，中国首提制定甲烷国家行动计划，聚焦石化、废弃物、农业领域甲烷减排。2）清洁能源转型：最大化清洁能源效益，推进电力零碳发展。中美致力于将清洁能源转型的社会效益最大化，推动终端用户行业脱碳和电气化的鼓励性政策，聚焦电力领域，鼓励发展可再生能源，美国目标为2035年100%实现零碳污染电力，中国计划十五五逐步减少煤炭消费。3）循环经济发展：加强循环经济领域合作，关注可再生资源利用。此外，中美计划在COP26上合作完成《巴黎协定》未决细则，加速国际碳交易市场机制落地。中美联合宣言强调清洁能源和循环经济发展，就甲烷减排新主线达成共识。 对标欧盟看国内碳市场发展：两大核心机制初见雏形，碳价长期上行CCER短期看涨。复盘欧盟碳市场4阶段演变，我们认为总量控制和MSR机制为碳价平衡关键，我国碳市场发展方向与欧盟相似，且我国碳市场已具备总量控制&市场调控机制雏形，目前交易规模及覆盖行业仍存在较大提升空间。当前国内碳价远低于海外，双碳目标时间紧任务重，我们预计我国碳排放总量递减速度拟超海外，总量收紧驱动碳配额价格长期上行，同时碳市场释放CCER需求，此前全国CCER备案减排量总计约5000多万吨，历时4年我们预计基本履约，相关审批政策有望重启，我们预期近期CCER供应稀缺价格向上。 碳中和投资框架及环保产业映射：从前端能源替代、中端节能减排、后端循环利用构建投资框架，碳交易提供有效制度支撑。从环保视角来看，1）能源替代：前端能源结构调整，关注环卫新能源装备及可再生能源（垃圾焚烧等）替代需求。2）节能减排：中端推动产业转型，关注节能管理&减排设备应用。3）循环利用：推动垃圾分类、废弃家电/汽车、危废资源化等再生资源循环利用。4）环境咨询：环境管理提升促使环境咨询需求扩大。5）碳交易：鼓励可再生能源（垃圾焚烧/生物质利用等）、甲烷利用（污水处理/沼气利用）、林业碳汇等CCER项目发展。 十四五政策强化聚焦碳减排，关注付费方式、业务模式、技术驱动积极转变。1）深化清洁能源：【光伏治理】光伏景气度向上，制程污染治理设备需求释放：建议关注仕净科技；【环卫电动化】环卫新能源助力碳达峰，宇通份额提升&盈利领先验证优势：建议关注宇通重工；【垃圾焚烧】垃圾焚烧龙头强者恒强，现金流&盈利改善迎价值重估，重点推荐光大环境；优秀整合能力助力份额扩张，大固废综合产业园降本增效扩张可期：重点推荐：瀚蓝环境；建议关注伟明环保、绿色动力、三峰环境。2）循环经济发展：【危废资源化】资源化优质ToB赛道，复制雨虹优势再造资源化龙头，重点推荐高能环境；【电池再生】动力电池再生迎长周期高景气，汽车后市场龙头积极布局大步入场，重点推荐天奇股份；【再生塑料】再生塑料稀缺龙头，全产业链&全球布局，技术优势开拓塑料循环利用蓝海，重点推荐英科再生；建议关注海螺系水泥窑协同处置固危废龙头海螺创业；3）增加甲烷减碳目标：【甲烷利用】垃圾填埋气主要由甲烷组成，公司为填埋气发电龙头份额20%，碳减排利润弹性大，重点推荐百川畅银；有机废弃物产沼利用先锋，重点推荐维尔利。【水务重估】高分红&加速成长，综合公用事业平台价值重估，重点推荐洪城环境；全国性供水龙头，直饮水再造中国水务，建议关注中国水务。 最新研究：政策点评：碳中和顶层设计落实，关注清洁能源&再生资源。 风险提示：政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期 每日行情 环保指数：0.10% 沪深300：-0.40% 涨幅前五名：天瑞仪器 20.07% 盾安环境 10.02% 理工环科 10.01% 津膜科技 7.72% 美晨生态 7.20% 跌幅前五名：中国燃气 -20.16% 北控城市资源 -6.86% 聚光科技 -6.33% 博天环境 -4.53% 清水源 -3.36% 公司公告 【高能环境-非公开发行】公司第四届董事会第四十次会议审议通过非公开发行股票方案，发行对象为包括李卫国在内的不超过35名特定对象，其中，李卫国拟认购本次非公开发行股份金额不低于10,000万元。本次非公开发行股票的募集资金总额不超过275,800.00万元（含本数），不超过本次非公开发行前公司总股本的 30% ，即不超过 318,678,187 股（含318,678,187股） 【节能铁汉-中标】公司确认为“赤水河流域七星关区清水铺镇独山湖生态系统治理修复工程设计、施工总承包”的中标单位。项目总投资8,579.33万元，计划工期810日历天。 【节能铁汉-中标】确认公司及公司全资子公司铁汉环保集团有限公司组成的投标联合体为“赤水河流域七星关区沔鱼河新庄生态系统治理修复工程设计、施工总承包”的中标单位。项目总投资7,020.94万元。计划工期810日历天。 【岳阳林纸-股权激励】以 2021年11月30日为授予日，以人民币2.45057元/股的授予价格向暂缓授予的激励对象刘建国授予90.00万股限制性股票。 【再生科技-股份减持】截止11月30日，公司副总经理周凌娅女士通过集中竞价交易方式减持公司股份35,000股，占公司总股本的0.0048%，本次减持计划提前终止，未完成减持的股份在减持期间不再减持。 行业新闻 1.贵州省人民政府印发《贵州省扩大有效投资攻坚行动方案(2021—2023年)》，生态环保投资超721亿元 贵州省人民政府印发《贵州省扩大有效投资攻坚行动方案(2021—2023年)》，力争2021—2023年全省固定资产投资累计达到4万亿元，工业投资、民间投资占比分别提高到30%和50%以上。其中提出实施生态环保投资攻坚行动，2021—2023年完成生态环境领域治理投资140亿元以上，城乡人居环境投资160亿元以上，林业投资421亿元。 2.《宁夏农业农村现代化发展“十四五”规划》发布，推进农村生活垃圾和污水处理设施建设 宁夏回族自治区人民政府办公厅发布关于印发宁夏回族自治区农业农村现代化发展“十四五”规划的通知，《规划》提出，完善农村厕所、污水、垃圾、保洁、绿化等农村人居环境运维管护制度，因地制宜推进农村厕所革命，建设农村生活垃圾和污水处理设施。深入推进村庄清洁和绿化行动。全区创建一批农村人居环境整治示范县、示范乡、示范村。 3.天津市发布制造强市建设三年行动计划（2021—2023年） 计划提出要实施绿色制造工程，构筑高质量发展新优势。培育创建一批绿色工厂、绿色供应链、绿色产品、绿色工业园区等，建设300家绿色制造示范单位。强化绿色监管和服务，建立实施“有进有出”的绿色制造示范单位动态管理机制。深化数字化、网络化技术在企业能源动态监测、精准控制、优化管理等方面的应用，培育形成一批绿色制造系统服务解决方案供应商，推动制造业绿色转型。 团队介绍 免责申明：本公众订阅号（微信号：dongwuhb）由东吴证券研究所环保团队设立，系本研究团队研究成果发布的唯一订阅号。本公众号所载的信息仅面向专业投资机构，仅供在新媒体背景下研究观点的及时交流。本订阅号不是东吴证券研究所环保团队研究报告的发布平台，所载内容均来自于东吴证券研究所已正式发布的研究报告或对已发布报告进行的跟踪与解读，如需了解详细的报告内容或研究信息，请具体参见东吴证券研究所已发布的完整报告。本订阅号所载内容不构成对具体证券在具体价位、具体时点、具体市场表现的判断或投资建议，不能够等同于指导具体投资的操作性意见。本订阅号所载内容仅供参考之用，接收人不应单纯依靠本资料的信息而取代自身的独立判断，应自主做出投资决策并自行承担风险。东吴证券研究所及本研究团队不对任何因使用本订阅号所载任何内容所引致或可能引致的损失承担任何责任。本订阅号对所载内容保留一切法律权利。订阅人对本订阅号发布的所有内容（包括文字、图片、影像等）未经书面许可，禁止复制、转载；经授权进行复制、转载的，需注明出处为“东吴证券研究所”，且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节或修改。 特别申明：《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》于2017年7月1日起正式实施。通过新媒体形式制作的本订阅号推送信息仅面向东吴证券客户中的专业投资者，请勿在未经授权前进行任何形式的转发。若您非东吴证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请取消关注本订阅号，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何推送信息。因本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，烦请谅解！感谢您给予的理解和配合。

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