重点推荐格尔软件:被遗忘的汽车数据安全龙头,收入逐季加速中 | 国君计算机李沐华

（以下内容从国泰君安《重点推荐格尔软件:被遗忘的汽车数据安全龙头,收入逐季加速中 | 国君计算机李沐华》研报附件原文摘录）
　　This browser does not support music or audio playback. Please play it in Weixin or another browser. 你的浅笑 音乐： 阿梨粤 - 歌曲合辑 重点推荐系列 — 作者：李沐华 — 合作主机厂，PKI龙头核心技术获得验证，未来伴随智能汽车渗透率提升逐步放量，超出市场预期。格尔软件为上汽前瞻建设了车联网无线通信技术安全证书管理系统，包含V2X和V2N安全证书体系。此外，格尔软件还为上汽云数据中心移动办公项目建设证书综合管理系统、数字证书认证系统、签名验签系统，并为上汽海外出行建设了云端PKI体系。 车联网安全业务有望再造10个格尔软件。预计未来PKI单车价值量超过100元，车单元市场空间超过30亿；另外，中国公路共计500万公里， RSU路感单元传感范围在200米计算，至少需要路感单元2500万个，单RSU的安全芯片的软件价值量在200元，潜在增量空间为50亿；V2X中心的每套PKI平台+应用的价值量在500万以上，增量V2X车联网中心TAM为35亿；加起来约115亿。另一种思路，根据赛迪顾问数据,我国车联网市场到2021年市场规模将达到1150亿元，按照安全部分占比8%计算，潜在市场规模也将接近百亿。基于格尔软件PKI龙头地位，保守估计获得三分之一份额，超过30亿元，2020年公司收入仅为4.45亿，车联网安全业务有望再造近10个格尔软件。 2021年已经进入高增长曲线，收入逐季加速，预测收入和利润均高速增长。2021年Q1-Q3公司收入增速分别为45.77%、68.91%、72.76%，逐季加速。预计2021-2023年公司净利润分别为0.96/1.49/2.33亿元，目前市值对应2022年24倍PE，目标市值70亿，一倍空间，重点推荐。 - end - 欢迎加入产业交流群！ 欢迎所有对计算机产业研究和投资感兴趣的盆友（包括云计算、网络安全、医疗IT、金融科技、人工智能、自动驾驶等）后台留言加入我们的产业交流群。我们的目标是建立系统的计算机产业研究框架，提高整个A股的IT行业研究水平，减少韭菜数量，普度众生。 法律声明 本订阅号发布内容仅代表作者个人看法，并不代表作者所属机构观点。涉及证券投资相关内容应以所属机构正式发布的研究报告内容为准。市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号中信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。本订阅号运营团队不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。本订阅号所载内容为原创。订阅人对本订阅号发布的所有内容(包括文字、影像等)进行复制、转载的，需明确注明出处，且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节和修改。

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