【东吴环保袁理团队】每日集锦1126:《“十四五”特殊类型地区振兴发展规划》发布

（以下内容从东吴证券《【东吴环保袁理团队】每日集锦1126:《“十四五”特殊类型地区振兴发展规划》发布》研报附件原文摘录）
　　关注 重点推荐：天奇股份，高能环境，光大环境，英科再生，百川畅银，洪城环境，瀚蓝环境，碧桂园服务，宇通重工，龙马环卫，中再资环 建议关注：伟明环保，绿色动力，三峰环境，绿城服务，中国天楹，海螺创业 核心观点 中美聚焦十年强化气候行动，确立甲烷减排新主线。11月10日，中美发布21世纪20年代强化气候行动联合宣言，双方将继续加强《巴黎协定》的温控目标，建立“21世纪20年代强化气候行动工作组”，重视发达国家承诺的到2025年每年集体动员1000亿美元的目标。中美全面开展减碳合作：1）甲烷减排：全球甲烷承诺正式启动，中美就甲烷减排达成共识。105个国家签署由美欧主导的全球甲烷承诺，目标到2030年全球甲烷排放量较2020年至少减少30%，中国首提制定甲烷国家行动计划，聚焦石化、废弃物、农业领域甲烷减排。2）清洁能源转型：最大化清洁能源效益，推进电力零碳发展。中美致力于将清洁能源转型的社会效益最大化，推动终端用户行业脱碳和电气化的鼓励性政策，聚焦电力领域，鼓励发展可再生能源，美国目标为2035年100%实现零碳污染电力，中国计划十五五逐步减少煤炭消费。3）循环经济发展：加强循环经济领域合作，关注可再生资源利用。此外，中美计划在COP26上合作完成《巴黎协定》未决细则，加速国际碳交易市场机制落地。中美联合宣言强调清洁能源和循环经济发展，就甲烷减排新主线达成共识。 对标欧盟看国内碳市场发展：两大核心机制初见雏形，碳价长期上行CCER短期看涨。复盘欧盟碳市场4阶段演变，我们认为总量控制和MSR机制为碳价平衡关键，我国碳市场发展方向与欧盟相似，且我国碳市场已具备总量控制&市场调控机制雏形，目前交易规模及覆盖行业仍存在较大提升空间。当前国内碳价远低于海外，双碳目标时间紧任务重，我们预计我国碳排放总量递减速度拟超海外，总量收紧驱动碳配额价格长期上行，同时碳市场释放CCER需求，此前全国CCER备案减排量总计约5000多万吨，历时4年我们预计基本履约，相关审批政策有望重启，我们预期近期CCER供应稀缺价格向上。 碳中和投资框架及环保产业映射：从前端能源替代、中端节能减排、后端循环利用构建投资框架，碳交易提供有效制度支撑。从环保视角来看，1）能源替代：前端能源结构调整，关注环卫新能源装备及可再生能源（垃圾焚烧等）替代需求。2）节能减排：中端推动产业转型，关注节能管理&减排设备应用。3）循环利用：推动垃圾分类、废弃家电/汽车、危废资源化等再生资源循环利用。4）环境咨询：环境管理提升促使环境咨询需求扩大。5）碳交易：鼓励可再生能源（垃圾焚烧/生物质利用等）、甲烷利用（污水处理/沼气利用）、林业碳汇等CCER项目发展。 十四五政策强化聚焦碳减排，关注付费方式、业务模式、技术驱动积极转变。1）深化清洁能源：【光伏治理】光伏景气度向上，制程污染治理设备需求释放：建议关注仕净科技；【环卫电动化】环卫新能源助力碳达峰，宇通份额提升&盈利领先验证优势：建议关注宇通重工；【垃圾焚烧】垃圾焚烧龙头强者恒强，现金流&盈利改善迎价值重估，重点推荐光大环境；优秀整合能力助力份额扩张，大固废综合产业园降本增效扩张可期：重点推荐：瀚蓝环境；建议关注伟明环保、绿色动力、三峰环境。2）循环经济发展：【危废资源化】资源化优质ToB赛道，复制雨虹优势再造资源化龙头，重点推荐高能环境；【电池再生】动力电池再生迎长周期高景气，汽车后市场龙头积极布局大步入场，重点推荐天奇股份；【再生塑料】再生塑料稀缺龙头，全产业链&全球布局，技术优势开拓塑料循环利用蓝海，重点推荐英科再生；建议关注海螺系水泥窑协同处置固危废龙头海螺创业；3）增加甲烷减碳目标：【甲烷利用】垃圾填埋气主要由甲烷组成，公司为填埋气发电龙头份额20%，碳减排利润弹性大，重点推荐百川畅银；有机废弃物产沼利用先锋，重点推荐维尔利。【水务重估】高分红&加速成长，综合公用事业平台价值重估，重点推荐洪城环境；全国性供水龙头，直饮水再造中国水务，建议关注中国水务。 最新研究：政策点评：碳中和顶层设计落实，关注清洁能源&再生资源。 风险提示：政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期 每日行情 环保指数：-1.48% 沪深300：-0.74% 涨幅前五名：津膜科技 10.06% 绿城水务 10.04% 蓝焰控股 10.04% 伟明环保 10.00% 江南水务 8.14% 跌幅前五名：碧桂园服务 -3.94% 日出东方 -3.91% 北控城市资源 -3.64% 奥福环保 -3.29% 梅安森 -2.70% 公司公告 【中国燃气-订立合作协议】公司与Vitol AsiaPte Ltd订立战略合作协议，基于对中国碳达峰、碳中和的「双碳」战略目标、中国天然气行业市场化改革以及及全球液化天然气（「LNG」）产业竞争发展趋势的共识，双方拟通过紧密合作，积极发挥维多集团在上游资源获取及本集团在中国市场拓展上的优势，共同拓展中国LNG贸易市场。 【金圆股份-股份质押】公司控股股东“金圆控股”将其持有的公司部分股份（882万股）办理了股票质押业务，占其所持股份比例3.80%，占公司总股本1.23%。 【玉禾田-股份质押】公司控股股东“西藏天之润”所持有本公司的部分股份（480万股）被质押，占其所持股份比例3.62%，占公司总股本1.73%。 【新奥股份-股份质押】公司股东新奥控股将其持有的公司部分股份（3198万股）办理了股票质押业务，占其所持股份比例7.42%，占公司总股本1.12%。 【菲达环保-资产重组进展】公司拟向杭州钢铁集团有限公司发行股份购买其持有的浙江富春紫光环保股份有限公司62.95%的股份、向浙江省环保集团有限公司发行股份购买其持有的浙江省环保集团象山有限公司51.00%的股权，并募集配套资金，截至本公告披露日，公司及有关各方正在有序推进本次重组的相关工作，相关的审计、评估及尽职调查等各项工作仍在进行中。 【东珠生态-签订合同】公司所处联合体与淄博鹰扬文化产业发展有限公司友好协商，签署了《临淄区乌河综合治理项目-设计施工总承包合同》合同，合同价（含税）为1.30585亿元），其中勘测设计费448.5万元，建设工程费（含税）1.2610亿元。工程地点为淄博市临淄区，合同工期229天。 【绿城水务-竞价减持】“宏桂集团”（持有公司无限售流通股4529万股，占公司总股本的5.13%），计划自本公告发布之日起15个交易日后的三个月内，通过集中竞价交易方式减持公司股票不超过883万股，减持比例不超过公司总股本的1%。 【永清环保-大宗交易】以7.47元的价格成交100万股，占流通股比0.1553%，占总股本0.1552%，总成交额747万元。 【路德环境-大宗交易】以17.75元的价格成交20万股，占流通股比0.2867%，占总股本0.2178%，总成交额355万元。 行业新闻 1. 《“十四五”特殊类型地区振兴发展规划》发布（发改委） 文件提到，支持边境村庄建设。完善抵边村镇和配套基础设施，提高电网、供水网、通讯网、广播电视网覆盖水平，持续支持农村低收入人口危房改造，同步规划推进教育、医疗、文化、体育、广电等公共服务设施和就地就近就业设施建设。协同推进可再生能源发展和生态保护修复。支持地方因地制宜利用沙漠、戈壁、石漠化以及荒坡荒滩等地区发展光伏、风电等可再生能源，探索可再生能源发展与流域治理、生态修复、特色产业发展有机融合的新模式。探索碳汇权益交易。积极推进大规模国土绿化行动，推行森林、草原、河流、湖泊休养生息，有效发挥自然生态系统固碳作用，提升生态系统碳汇增量。 2. 云南能源监管办认真督促电网企业向增量配电网企业核实清退不合理代收费用（云南能源监管办） 针对部分电网企业向增量配电网企业代收不合理费用的问题，云南能源监管办及时下发《关于清退增量配电业务试点区域内电网企业不合理代收费用的通知》，督促相关电网企业严格执行国家增量配电改革相关要求，实事求是向省级基金征收管理部门汇报沟通，加强与有关增量配电网企业的协同配合，及时汇总梳理自增量配电网企业并网运行以来，供电损耗电量、代收售电区域内用户政府性基金及附加、需清退的供电损耗所涉政府基金及附加等信息。经督促，相关电网企业应向全省8个建成投运增量配电网企业清退相关费用44.7万元已全部完成清退。并自2021年9月1日抄见电量起，相关供电企业在与增量配电网企业结算电费时，不再在电价内代收增量配电网用电量的政府性基金及附加，而是由增量配电网企业对其供电区域内的用户代收政府性基金及附加，汇缴至所在地电网企业后由省级电网企业据实向省级财政及税务部门代缴。 3. 《江西省“十四五”工业绿色发展规划》印发（北极星大气网） 江西省工业和信息化厅印发《江西省“十四五”工业绿色发展规划》，提出到2025年，全省规模以上单位工业增加值能耗下降12%，全省建成绿色园区50家以上，绿色工厂200家以上，坚决遏制“两高”项目盲目发展，制定工业碳达峰路线图，明确工业降碳实施路径。 团队介绍 免责申明：本公众订阅号（微信号：dongwuhb）由东吴证券研究所环保团队设立，系本研究团队研究成果发布的唯一订阅号。本公众号所载的信息仅面向专业投资机构，仅供在新媒体背景下研究观点的及时交流。本订阅号不是东吴证券研究所环保团队研究报告的发布平台，所载内容均来自于东吴证券研究所已正式发布的研究报告或对已发布报告进行的跟踪与解读，如需了解详细的报告内容或研究信息，请具体参见东吴证券研究所已发布的完整报告。本订阅号所载内容不构成对具体证券在具体价位、具体时点、具体市场表现的判断或投资建议，不能够等同于指导具体投资的操作性意见。本订阅号所载内容仅供参考之用，接收人不应单纯依靠本资料的信息而取代自身的独立判断，应自主做出投资决策并自行承担风险。东吴证券研究所及本研究团队不对任何因使用本订阅号所载任何内容所引致或可能引致的损失承担任何责任。本订阅号对所载内容保留一切法律权利。订阅人对本订阅号发布的所有内容（包括文字、图片、影像等）未经书面许可，禁止复制、转载；经授权进行复制、转载的，需注明出处为“东吴证券研究所”，且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节或修改。 特别申明：《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》于2017年7月1日起正式实施。通过新媒体形式制作的本订阅号推送信息仅面向东吴证券客户中的专业投资者，请勿在未经授权前进行任何形式的转发。若您非东吴证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请取消关注本订阅号，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何推送信息。因本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，烦请谅解！感谢您给予的理解和配合。

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