1108内参:8万亿基建法案通过 这五大消息将影响A股
（以下内容从国海证券《1108内参:8万亿基建法案通过 这五大消息将影响A股》研报附件原文摘录）
国海内参 股市头条| 热门题材| 全球市场| 1108内参：8万亿基建法案通过 这五大消息将影响A股 音频： 进度条 00:00 / 18:30 后退15秒 倍速 快进15秒 01 宏观政策 1，狂砸“铁公基”！美国通过8万亿基建法案 美国国会众议院当地时间5日晚以228对206票通过了1.2万亿美元(折合人民币7.7万亿元)的两党基础设施法案《基础设施投资和就业法案》，该法案接下来将交由总统拜登签署成为法律。 该两党法案是美国总统拜登基础设施计划的第一阶段。该议案长达2700页，要求美国对基础设施建设增加大量投资，其中明确指出1100亿美元用于道路和桥梁、390亿美元用于公共交通、660亿美元用于铁路、550亿美元用于污水处理设施，以及数十亿美元用于机场、港口、宽带互联网和电动汽车充电站的建设。 点评：如今美国受到疫情的影响，在出口、消费受到严重的拖累的情况下，美国高层把目光转移到了投资基建上，通过基础投资建设增加就业岗位，带动社会经济的发展。 将近8万亿的投资着实不算小数目。而在基础投资建设方面，我国在国际舞台上是实力遥遥领先，因此该消息一定程度对A股市场的工程机械等基建板块构成利好。 2，国家电网：电网安全稳定运行供需恢复常态 国家电网消息：经过各方的共同努力，目前国家电网经营区域电力供需形势恢复常态，保供电保民生取得阶段性成效。电煤供应明显增加。公司经营区电煤库存回升至9932万吨，电煤可用天数回升至20天。并网发电能力明显提高。截至11月6日，除个别省份、局部时段对高耗能、高污染企业采取有序用电措施外，全网有序用电规模接近清零。 点评：目前电力保供取得了阶段性成效，但随着迎峰度冬临近，用电高峰期、冬季供暖期、水电枯水期三期叠加，今冬明春全网呈现“总体紧平衡、局部有缺口”的局面，电力保供大考还在继续。 3，MSCI：将于北京时间11月12日宣布半年度指数评审结果 据MSCI官网消息，2021年11月MSCI半年度指数评审结果将于欧洲中部时间11月11日23点后（北京时间11月12日6点后）公布。此次评审涉及MSCI全球标准指数、MSCI全球小型股和微型股指数、MSCI全球价值成长指数、MSCI前沿市场指数、MSCI前沿市场小型股指数，以及MSCI中国A股在岸指数和MSCI中国全股票指数等。所有变更将在2021年11月30日收盘后生效。 点评：一般来说，半年度评审是MSCI调整幅度较大的评审；尽管此次评审不涉及A股纳入因子变化，但是根据过往经验，仍可能有A股股票被纳入或剔除，因此，适当保持关注还是有必要的。 4，交通运输部：目前我国已建成世界级港口群 交通运输部：我国港口规模稳居世界第一。航运竞争力、科技创新水平、国际影响力等方面均已位居世界前列。以上海港为代表，我国已建成了世界级的港口群，成为全球海域连接度最高、货物贸易额最大的经济体，上海港的集装箱吞吐量连续十余年位居世界第一。 点评：交通是中外互利合作的重要纽带。我国积极深化与各国在交通领域合作，积极推进全球互联互通，为全球发展可持续交通贡献中国力量。 5，胰岛素集采11月26日上海开标 14日前获批产品可参加 近日，国家组织药品联合采购办公室通过上海阳光医药采购网发布《全国药品集中采购文件(胰岛素专项)(GY-YD2021-3)》的公告称，按照《中共中央国务院关于深化医疗保障制度改革的意见》和《国务院办公厅关于推动药品集中带量采购工作常态化制度化开展的意见》(国办发〔2021〕2号)精神，全面实行药品集中带量采购，进一步降低群众用药负担，现开展第六批国家组织药品集中带量采购(胰岛素专项)工作。 点评：据机构测算，国内胰岛素市场空间在集采之后降至150亿左右。市场空间的缩水，也让资本市场的想象空间也小了很多。因此相关行业公司的股价也备受“折磨”自然也不难理解了。但是如何使得公司焕发第二春，集采落地恐怕也是不够，除非有颠覆性的技术创新或者市场空间再度扩大，亦或是成功出海才行。 02 行业动态 1，海关总署：前10个月中美贸易总值为3.95万亿元 增长23.4% 海关总署发布数据显示，前10个月，东盟为我第一大贸易伙伴，我与东盟贸易总值4.55万亿元，增长20.4%，占我外贸总值的14.4%。其中，对东盟出口2.5万亿元，增长19.1%；自东盟进口2.05万亿元，增长22.2%；对东盟贸易顺差4485.1亿元，增加6.6%。 欧盟为我第二大贸易伙伴，与欧盟贸易总值为4.34万亿元，增长20.4%，占13.7%。其中，对欧盟出口2.69万亿元，增长23.4%；自欧盟进口1.65万亿元，增长15.8%；对欧盟贸易顺差1.04万亿元，增加38%。 美国为我第三大贸易伙伴，中美贸易总值为3.95万亿元，增长23.4%，占12.5%。其中，对美国出口3.01万亿元，增长21.8%；自美国进口9367.4亿元，增长28.9%；对美贸易顺差2.08万亿元，增加18.9%。 2，多家基金销售机构暂停基金组合跟投 广东证监局日前对辖区基金管理公司、基金销售机构下发《关于规范基金投资建议活动的通知》，在业内引发强烈关注，之后随着多地证监局纷纷跟进，最近一周，多家基金销售机构迅速暂停旗下互联网平台上的基金组合跟投，并发布告用户书。 点评：尽管市场早有预期，但是面对紧急下发的监管通知，对一些暂未获得基金投顾资格的机构及大V还是有着不小影响。不过从长期来看还是有利于基金投顾业务的大发展。监管部门一再强调金融是持牌经营行业，基金投顾业务是证监会监管下的持牌经营业务，投顾业务牌照化因此也是必然趋势。 3，首款超1000km续航纯电车型将至，负极材料“硅时代”临近 埃安(AION)GAM6480BEVB0P纯电动车型已进入工信部最新一批新能源汽车推广目录，并将在今年广州车展上亮相。今年年初就已发出预告的广汽埃安超长续航“电池黑科技”技术终于落地。 该款车型采用海绵硅负极片电池技术，也是全球首次实现续航超1000km的纯电车型，公开资料显示，该款车型搭载的是镍钴锰三元锂电池。 点评：今年以来，新能源汽车发展势头迅猛。同时，面临时下充电布局尚未十分完善的现实“痛点”，有长途出行需求的消费者，对续航里程有更高的要求。高容量、长续航的动力电池大都离不开硅基负极。广汽埃安的新型电池技术是全球首次将新型硅负极材料应用到大型动力电池电芯产品，使硅材料的动力领域实用化更进一步。新的时代即将开启？ 4，中国战队EDG获2021年英雄联盟全球总决赛冠军 在英雄联盟S11总决赛中，中国LPL赛区战队EDG电子竞技俱乐部以3∶2战胜韩国LCK赛区战队DK，获得2021年英雄联盟全球总决赛冠军。 点评：EDG夺冠火爆出圈，电子竞技的关注度或再度飙升，本周电竞股要嗨啊。电子竞技以其高对抗性、不确定性、观赏性在中国拥有大量的爱好者。虽然在新冠疫情影响下，电竞行业在线下发展受阻，但线上市场在直播、短视频平台助力下增长迅速，总体规模逆势上扬，随着技术进步未来或大有可为。 5，“专精特新”又来了，南方、招商两巨头出手 北交所发行上市、再融资等主要制度规则相继发布，距正式开市又近一步。在此背景之下，基金行业又迎来新品种消息。继景顺长城专精特新量化优选股票基金获批之后，南方、招商旗下“专精特新”基金也正式获得批文，给愿意布局这类机遇的投资者新工具。 点评：随着相关政策对“专精特新”中小企业扶持力度进一步加强，中小企业有望迎来加速发展。以美国科技公司发展历程为例，80年代中上期，美国科技公司上市时市值很小，但借助经济转型与产业升级的时代红利，逐渐发展成为世界科技巨头。 截至10月15日，目前“专精特新”上市公司中，75%的公司市值小于100亿元。随着政策推进，“专精特新”公司产能扩张盈利兑现，存在较大的市值增长空间，具备一定的投资价值。 03 全球市场 美股股市： 美东时间11月5日，美股三大指数齐创收盘历史新高，纳指、标普500指数连续7天创新高，纳指盘中一度突破16000点整数关口。截止收盘，道指上涨203.72点，报36327.95点，涨幅0.56%；纳指上涨31.28点，报15971.59点，涨幅0.20%；标普500指数上涨17.47点，报4697.53点，涨幅0.37%。 交易方面，因冬令时，本周一开始美股交易时段将延后一小时，持续交易时间调整为22:30-05:00(北京时间)。 欧洲股市： 欧洲时间11月5日，欧股三大指数集体上涨，截止收盘，英国富时100指数报收于7303.96点，较前一交易日上涨24.05点，涨幅为0.33%；德国DAX30指数报收于16054.36点，较前一交易日上涨24.71点，涨幅为0.15%；法国CAC40指数报收于7040.79点，较前一交易日上涨53.00点，涨幅为0.76%。 国际油价： 美东时间11月5日，国际油价上涨，截止收盘，纽约12月原油期货收涨2.46美元，涨幅3.12%，报81.27美元/桶；布伦特1月原油期货收涨2.20美元，涨幅2.73%，报82.74美元/桶。 国际金价： 美东时间11月5日，国际金价上涨，截止收盘，纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价5日比前一交易日上涨23.3美元，收于每盎司1816.8美元，涨幅为1.3%，本周累计上涨大约1.8%。 主要货币： 在岸人民币兑美元（CNY）上周五（11月5日）收报6.3992元，较周四夜盘收盘跌12点。成交量382.04亿美元。 11月5日美元指数跌0.12%至94.22，在就业报告发布后上涨至94.634，为2020年9月25日以来的最高水平。欧元兑美元触及2020年7月以来的最低水平，欧洲央行行长拉加德周三反驳了市场对最快在明年10月加息的押注。英镑兑美元一度下跌0.56%，触及1.3424美元的一个月新低。澳元兑美元扭转了隔夜跌势，报0.7400。 风险提示 *文中观点仅作分享，不代表本微信平台观点，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。 特别声明 《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》于2017年7月1日起正式实施。 通过新媒体形式制作的本订阅号推送信息仅面向国海证券客户中的专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者。 若您并非国海证券客户中的专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者，请取消关注本订阅号，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何推送信息。 因本订阅号受限于访问权限的设置，若给您造成不便，烦请见谅!感谢您给予的理解与配合。 点亮 ，照亮投资之路
国海内参 股市头条| 热门题材| 全球市场| 1108内参：8万亿基建法案通过 这五大消息将影响A股 音频： 进度条 00:00 / 18:30 后退15秒 倍速 快进15秒 01 宏观政策 1，狂砸“铁公基”！美国通过8万亿基建法案 美国国会众议院当地时间5日晚以228对206票通过了1.2万亿美元(折合人民币7.7万亿元)的两党基础设施法案《基础设施投资和就业法案》，该法案接下来将交由总统拜登签署成为法律。 该两党法案是美国总统拜登基础设施计划的第一阶段。该议案长达2700页，要求美国对基础设施建设增加大量投资，其中明确指出1100亿美元用于道路和桥梁、390亿美元用于公共交通、660亿美元用于铁路、550亿美元用于污水处理设施，以及数十亿美元用于机场、港口、宽带互联网和电动汽车充电站的建设。 点评：如今美国受到疫情的影响，在出口、消费受到严重的拖累的情况下，美国高层把目光转移到了投资基建上，通过基础投资建设增加就业岗位，带动社会经济的发展。 将近8万亿的投资着实不算小数目。而在基础投资建设方面，我国在国际舞台上是实力遥遥领先，因此该消息一定程度对A股市场的工程机械等基建板块构成利好。 2，国家电网：电网安全稳定运行供需恢复常态 国家电网消息：经过各方的共同努力，目前国家电网经营区域电力供需形势恢复常态，保供电保民生取得阶段性成效。电煤供应明显增加。公司经营区电煤库存回升至9932万吨，电煤可用天数回升至20天。并网发电能力明显提高。截至11月6日，除个别省份、局部时段对高耗能、高污染企业采取有序用电措施外，全网有序用电规模接近清零。 点评：目前电力保供取得了阶段性成效，但随着迎峰度冬临近，用电高峰期、冬季供暖期、水电枯水期三期叠加，今冬明春全网呈现“总体紧平衡、局部有缺口”的局面，电力保供大考还在继续。 3，MSCI：将于北京时间11月12日宣布半年度指数评审结果 据MSCI官网消息，2021年11月MSCI半年度指数评审结果将于欧洲中部时间11月11日23点后（北京时间11月12日6点后）公布。此次评审涉及MSCI全球标准指数、MSCI全球小型股和微型股指数、MSCI全球价值成长指数、MSCI前沿市场指数、MSCI前沿市场小型股指数，以及MSCI中国A股在岸指数和MSCI中国全股票指数等。所有变更将在2021年11月30日收盘后生效。 点评：一般来说，半年度评审是MSCI调整幅度较大的评审；尽管此次评审不涉及A股纳入因子变化，但是根据过往经验，仍可能有A股股票被纳入或剔除，因此，适当保持关注还是有必要的。 4，交通运输部：目前我国已建成世界级港口群 交通运输部：我国港口规模稳居世界第一。航运竞争力、科技创新水平、国际影响力等方面均已位居世界前列。以上海港为代表，我国已建成了世界级的港口群，成为全球海域连接度最高、货物贸易额最大的经济体，上海港的集装箱吞吐量连续十余年位居世界第一。 点评：交通是中外互利合作的重要纽带。我国积极深化与各国在交通领域合作，积极推进全球互联互通，为全球发展可持续交通贡献中国力量。 5，胰岛素集采11月26日上海开标 14日前获批产品可参加 近日，国家组织药品联合采购办公室通过上海阳光医药采购网发布《全国药品集中采购文件(胰岛素专项)(GY-YD2021-3)》的公告称，按照《中共中央国务院关于深化医疗保障制度改革的意见》和《国务院办公厅关于推动药品集中带量采购工作常态化制度化开展的意见》(国办发〔2021〕2号)精神，全面实行药品集中带量采购，进一步降低群众用药负担，现开展第六批国家组织药品集中带量采购(胰岛素专项)工作。 点评：据机构测算，国内胰岛素市场空间在集采之后降至150亿左右。市场空间的缩水，也让资本市场的想象空间也小了很多。因此相关行业公司的股价也备受“折磨”自然也不难理解了。但是如何使得公司焕发第二春，集采落地恐怕也是不够，除非有颠覆性的技术创新或者市场空间再度扩大，亦或是成功出海才行。 02 行业动态 1，海关总署：前10个月中美贸易总值为3.95万亿元 增长23.4% 海关总署发布数据显示，前10个月，东盟为我第一大贸易伙伴，我与东盟贸易总值4.55万亿元，增长20.4%，占我外贸总值的14.4%。其中，对东盟出口2.5万亿元，增长19.1%；自东盟进口2.05万亿元，增长22.2%；对东盟贸易顺差4485.1亿元，增加6.6%。 欧盟为我第二大贸易伙伴，与欧盟贸易总值为4.34万亿元，增长20.4%，占13.7%。其中，对欧盟出口2.69万亿元，增长23.4%；自欧盟进口1.65万亿元，增长15.8%；对欧盟贸易顺差1.04万亿元，增加38%。 美国为我第三大贸易伙伴，中美贸易总值为3.95万亿元，增长23.4%，占12.5%。其中，对美国出口3.01万亿元，增长21.8%；自美国进口9367.4亿元，增长28.9%；对美贸易顺差2.08万亿元，增加18.9%。 2，多家基金销售机构暂停基金组合跟投 广东证监局日前对辖区基金管理公司、基金销售机构下发《关于规范基金投资建议活动的通知》，在业内引发强烈关注，之后随着多地证监局纷纷跟进，最近一周，多家基金销售机构迅速暂停旗下互联网平台上的基金组合跟投，并发布告用户书。 点评：尽管市场早有预期，但是面对紧急下发的监管通知，对一些暂未获得基金投顾资格的机构及大V还是有着不小影响。不过从长期来看还是有利于基金投顾业务的大发展。监管部门一再强调金融是持牌经营行业，基金投顾业务是证监会监管下的持牌经营业务，投顾业务牌照化因此也是必然趋势。 3，首款超1000km续航纯电车型将至，负极材料“硅时代”临近 埃安(AION)GAM6480BEVB0P纯电动车型已进入工信部最新一批新能源汽车推广目录，并将在今年广州车展上亮相。今年年初就已发出预告的广汽埃安超长续航“电池黑科技”技术终于落地。 该款车型采用海绵硅负极片电池技术，也是全球首次实现续航超1000km的纯电车型，公开资料显示，该款车型搭载的是镍钴锰三元锂电池。 点评：今年以来，新能源汽车发展势头迅猛。同时，面临时下充电布局尚未十分完善的现实“痛点”，有长途出行需求的消费者，对续航里程有更高的要求。高容量、长续航的动力电池大都离不开硅基负极。广汽埃安的新型电池技术是全球首次将新型硅负极材料应用到大型动力电池电芯产品，使硅材料的动力领域实用化更进一步。新的时代即将开启？ 4，中国战队EDG获2021年英雄联盟全球总决赛冠军 在英雄联盟S11总决赛中，中国LPL赛区战队EDG电子竞技俱乐部以3∶2战胜韩国LCK赛区战队DK，获得2021年英雄联盟全球总决赛冠军。 点评：EDG夺冠火爆出圈，电子竞技的关注度或再度飙升，本周电竞股要嗨啊。电子竞技以其高对抗性、不确定性、观赏性在中国拥有大量的爱好者。虽然在新冠疫情影响下，电竞行业在线下发展受阻，但线上市场在直播、短视频平台助力下增长迅速，总体规模逆势上扬，随着技术进步未来或大有可为。 5，“专精特新”又来了，南方、招商两巨头出手 北交所发行上市、再融资等主要制度规则相继发布，距正式开市又近一步。在此背景之下，基金行业又迎来新品种消息。继景顺长城专精特新量化优选股票基金获批之后，南方、招商旗下“专精特新”基金也正式获得批文，给愿意布局这类机遇的投资者新工具。 点评：随着相关政策对“专精特新”中小企业扶持力度进一步加强，中小企业有望迎来加速发展。以美国科技公司发展历程为例，80年代中上期，美国科技公司上市时市值很小，但借助经济转型与产业升级的时代红利，逐渐发展成为世界科技巨头。 截至10月15日，目前“专精特新”上市公司中，75%的公司市值小于100亿元。随着政策推进，“专精特新”公司产能扩张盈利兑现，存在较大的市值增长空间，具备一定的投资价值。 03 全球市场 美股股市： 美东时间11月5日，美股三大指数齐创收盘历史新高，纳指、标普500指数连续7天创新高，纳指盘中一度突破16000点整数关口。截止收盘，道指上涨203.72点，报36327.95点，涨幅0.56%；纳指上涨31.28点，报15971.59点，涨幅0.20%；标普500指数上涨17.47点，报4697.53点，涨幅0.37%。 交易方面，因冬令时，本周一开始美股交易时段将延后一小时，持续交易时间调整为22:30-05:00(北京时间)。 欧洲股市： 欧洲时间11月5日，欧股三大指数集体上涨，截止收盘，英国富时100指数报收于7303.96点，较前一交易日上涨24.05点，涨幅为0.33%；德国DAX30指数报收于16054.36点，较前一交易日上涨24.71点，涨幅为0.15%；法国CAC40指数报收于7040.79点，较前一交易日上涨53.00点，涨幅为0.76%。 国际油价： 美东时间11月5日，国际油价上涨，截止收盘，纽约12月原油期货收涨2.46美元，涨幅3.12%，报81.27美元/桶；布伦特1月原油期货收涨2.20美元，涨幅2.73%，报82.74美元/桶。 国际金价： 美东时间11月5日，国际金价上涨，截止收盘，纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价5日比前一交易日上涨23.3美元，收于每盎司1816.8美元，涨幅为1.3%，本周累计上涨大约1.8%。 主要货币： 在岸人民币兑美元（CNY）上周五（11月5日）收报6.3992元，较周四夜盘收盘跌12点。成交量382.04亿美元。 11月5日美元指数跌0.12%至94.22，在就业报告发布后上涨至94.634，为2020年9月25日以来的最高水平。欧元兑美元触及2020年7月以来的最低水平，欧洲央行行长拉加德周三反驳了市场对最快在明年10月加息的押注。英镑兑美元一度下跌0.56%，触及1.3424美元的一个月新低。澳元兑美元扭转了隔夜跌势，报0.7400。 风险提示 *文中观点仅作分享，不代表本微信平台观点，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。 特别声明 《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》于2017年7月1日起正式实施。 通过新媒体形式制作的本订阅号推送信息仅面向国海证券客户中的专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者。 若您并非国海证券客户中的专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者，请取消关注本订阅号，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何推送信息。 因本订阅号受限于访问权限的设置，若给您造成不便，烦请见谅!感谢您给予的理解与配合。 点亮 ，照亮投资之路
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