【东吴环保袁理团队】每日集锦1013: 重点排污和环境风险管控单位名录管理规定(征求意见稿)发布

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　　建议关注 重点推荐：天奇股份，高能环境，光大环境，英科再生，百川畅银，洪城环境，瀚蓝环境，碧桂园服务，宇通重工，龙马环卫，中再资环 建议关注：伟明环保，绿色动力，三峰环境，绿城服务，中国天楹，海螺创业 核心观点 中央出台黄河流域发展规划纲要，坚持绿色发展&量水而行奠定相关政策基调。中共中央、国务院印发《黄河流域生态保护和高质量发展规划纲要》，规划期至2030年，中期展望至2035年，远期展望至本世纪中叶。主要原则为坚持生态优先、绿色发展，发展新兴产业，推动清洁生产；量水而行、节水优先，统筹优化生产生活生态用水结构，深化用水制度改革；因地制宜、分类施策；统筹谋划、协同推进，立足于全流域和生态系统的整体性，切实推进黄河流域生态保护和高质量发展。 供水管理办法施行水价市场化，关注水务资产盈利回报&估值双重估。《城镇供水价格管理办法》和《城镇供水定价成本监管办法》自2021年10月1日起施行。新办法中，企业端供水价格由准许收入与核定供水量计算得出。1）从收益角度：水务资产明确市场化回报，三年调价周期明确回报确定性增强。2）从成本角度：成本监审更具操作性，优秀运营能力有望获超额收益。水务资产有望迎价值重估。 对标欧盟看国内碳市场发展：两大核心机制初见雏形，碳价长期上行CCER短期看涨。复盘欧盟碳市场4阶段演变，我们认为总量控制和MSR机制为碳价平衡关键，我国碳市场发展方向与欧盟相似，且我国碳市场已具备总量控制&市场调控机制雏形，目前交易规模及覆盖行业仍存在较大提升空间。当前国内碳价远低于海外，双碳目标时间紧任务重，我们预计我国碳排放总量递减速度拟超海外，总量收紧驱动碳配额价格长期上行，同时碳市场释放CCER需求，此前全国CCER备案减排量总计约5000多万吨，历时4年我们预计基本履约，相关审批政策有望重启，我们预期近期CCER供应稀缺价格向上。 碳中和投资框架及环保产业映射：从前端能源替代、中端节能减排、后端循环利用构建投资框架，碳交易提供有效制度支撑。从环保视角来看，1）能源替代：前端能源结构调整，关注环卫新能源装备及可再生能源（垃圾焚烧等）替代需求。2）节能减排：中端推动产业转型，关注节能管理&减排设备应用。3）循环利用：推动垃圾分类、废弃家电/汽车、危废资源化等再生资源循环利用。4）环境咨询：环境管理提升促使环境咨询需求扩大。5）碳交易：鼓励可再生能源（垃圾焚烧/生物质利用等）、甲烷利用（污水处理/沼气利用）、林业碳汇等CCER项目发展。 十四五政策强化聚焦碳减排，关注付费方式、业务模式、技术驱动积极转变。a)付费模式：加速转变C端/B端收费，解决付费痛点；b)业务模式：运营占比提升，优质现金流&稳定发展；c)技术驱动：技术权重增加，技术壁垒提升。推荐优质细分赛道：1）沼气利用渗透率低空间广阔，碳交易增厚收益102%~339%弹性突出，重点推荐填埋气资源化龙头【百川畅银】；2）再生塑料减碳50%，万亿蓝海回收率&集中度有望提升：重点推荐再生塑料稀缺标的【英科再生】；3）固废资源化ToB赛道空间广阔，减碳效果明显助力碳中和，重点推荐【高能环境】、【中再资环】、关注【浙富控股】；4）动力电池再生迎长周期高景气，汽车后市场龙头积极布局大步入场，重点推荐【天奇股份】；5）高分红&加速成长，综合公用事业平台价值重估，重点推荐【洪城环境】。6）垃圾焚烧行业刚性扩容，商业模式改善&碳中和价值增量，重点推荐【瀚蓝环境】、【光大环境】、关注【三峰环境】、【伟明环保】；7）环卫新能源长周期放量，十年替代助力碳达峰：重点推荐【宇通重工】、【龙马环卫】；股东背景加持、环服份额提升的物管龙头【碧桂园服务】。 最新研究：政策点评：供水管理办法施行水价实现市场化，水务资产回报稳定迎价值重估；金工专题：把握长江发展主线，长江大保护空间广阔——易方达中证长江保护主题ETF(517330)；政策点评：碳战略视角关注生态资产价值重估；天奇股份深度：动力电池再生迎长周期高景气，汽车后市场龙头积极布局大步入场。 风险提示：政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期 每日行情 环保指数：-2.12% 沪深300：1.15% 涨幅前五名：华测检测 9.19% 建龙微纳 5.31% 海螺创业 3.55% *ST科林 3.01% 高能环境 2.96% 跌幅前五名：江南水务 -10.04% 水发燃气 -9.94% 迪森股份 -9.70% 梅安森 -9.47% 大通燃气 -8.69% 公司公告 【雪浪环境-工商变更登记】公司完成了工商变更登记，经营范围表述及顺序有所变动，经营范围为固废、废气、废水处理设备、输送机械、灰渣处理设备、非标金属结构件的研发设计、制造、系统集成、销售、技术开发、技术转让、技术服务；道路普通货物运输；建筑安装服务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。 【博世科-向特定对象发行股票】本次发行的股票由公司控股股东广州环投集团全部以现金认购，发行价格为人民币7.63元/股，募集资金净额为人民币7.50亿元。 【景津环保-股东减持】公司董事、财务总监李东强计划从6月13日起15个交易日后的6个月内减持其所持有的不超过153,825股公司股份，占公司总股本的0.0373%；截至本公告披露日，李东强先生通过集中竞价方式减持公司4.18万股，占公司总股本的0.0101%,减持计划尚未实施完毕。 【侨银股份-项目中标】公司收到茂名市电白区中心城区第二期环卫服务外包市场化项目-电海街道标段的《成交通知书》，成交金额为30,528,406.81元，服务期为三年，合同一年一签。 【中环环保-发行可转换公司债券】本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币 86,400 万元，资金主要投向于垃圾焚烧发电项目（郸城县生活垃圾焚烧发电项目及承德县承德绿源热电建设项目）。 【永清环保-解除质押】公司控股股东永清集团所持有本公司的部分股份解除质押，解除质押1250万股，占其所持股份比例3.1619%，占公司总股本比例1.9395%。 【巴安水务-债务重组】公司与中国银河资产管理有限责任公司签订《债务重组合同》，截至今日，银河资产成为公司“H7巴安债”唯一持有人，债务重组方案已顺利完成。 【日出东方-股票激励】公司向高管及核心技术 / 业务人员共497人定向发行本公司人民币A股普通股股票2290万股，授予价格2.22元/股，设定三个为期一年的限售期，解除限售比例分别为30%/30%/40%。 【中国海诚-三季度业绩预告】2021年1-9月份，公司净利润1.05亿元– 1.25亿元，同比增长 486%~598%，每股收益 0.25元 / 股~0.30 元 / 股。 【天山铝业-提供担保】公司为下属全资子公司“天铝有限”提供3.8亿元人民币授信、1.5亿元人民币债权、4亿元人民币流动资金贷款及4.8亿元人民币供应链金融业务提供保证担保；为本公司之全资孙公司“上海辛然”）2.3亿元人民币债权提供保证担保；天铝有限为本公司之全资孙公司“天展新材”0.45亿元人民币债权和“盈达碳素”1.5亿元人民币债权提供保证担保。 【依米康-股份质押】公司控股股东、实际控制人孙屹峥先生将其持有的公司部分股份质押给成都中小企业融资担保有限责任公司为桑瑞思医疗科技有限公司融资提供质押担保，本次质押数量400万股，占其所持股份比例6.77%，占公司总股本比例0.91%。 【众合科技-大宗交易】公司以7.70元的价格成交259.74万股，成交额2000万元，占总股本0.4659%。 行业新闻 1. 重点排污和环境风险管控单位名录管理规定（征求意见稿）发布（北极星大气网） 生态环境部发布《重点排污和环境风险管控单位名录管理规定（征求意见稿）》，重点排污和环境风险管控单位名录包括重点排污单位和重点环境风险管控单位，同一家企业事业单位可以同时属于不同类别的重点排污单位或重点环境风险管控单位。基本原则为兼顾各级生态环境主管部门监管能力，满足地方生态环境质量改善和保障公众健康总体目标，支撑深入打好污染防治攻坚战，助力健康中国和美丽中国建设。 2. 宁夏生态环境保护“十四五”规划出台（中国环境报） 宁夏回族自治区人民政府办公厅近日印发《宁夏回族自治区生态环境保护“十四五”规划》（以下简称《规划》），提出持续改善全区生态环境质量，协同推进经济高质量发展和生态环境高水平保护，加快建设黄河流域生态保护和高质量发展先行区。《规划》明确了环境综合治理、应对气候变化、生态保护、环境风险防范等四大类22项指标任务，其中约束性指标12项，国考断面数量由“十三五”时期的15个增至20个，更加突出对环境质量的硬约束，呵护天蓝、地绿、水清的良好环境。 3. 《重庆市农业面源污染治理与监督指导工作方案》印发（北极星水处理网） 近日，市生态环境局、市农业农村委联合印发《重庆市农业面源污染治理与监督指导工作方案》，设定工作目标，主要农作物化肥农药利用率稳定在40%以上，畜禽粪污综合利用率达到80%以上，完成10770万吨水产养殖尾水治理，秸秆综合利用率达到90%左右，农膜回收率达到90%左右。 团队介绍 免责申明：本公众订阅号（微信号：dongwuhb）由东吴证券研究所环保团队设立，系本研究团队研究成果发布的唯一订阅号。本公众号所载的信息仅面向专业投资机构，仅供在新媒体背景下研究观点的及时交流。本订阅号不是东吴证券研究所环保团队研究报告的发布平台，所载内容均来自于东吴证券研究所已正式发布的研究报告或对已发布报告进行的跟踪与解读，如需了解详细的报告内容或研究信息，请具体参见东吴证券研究所已发布的完整报告。本订阅号所载内容不构成对具体证券在具体价位、具体时点、具体市场表现的判断或投资建议，不能够等同于指导具体投资的操作性意见。本订阅号所载内容仅供参考之用，接收人不应单纯依靠本资料的信息而取代自身的独立判断，应自主做出投资决策并自行承担风险。东吴证券研究所及本研究团队不对任何因使用本订阅号所载任何内容所引致或可能引致的损失承担任何责任。本订阅号对所载内容保留一切法律权利。订阅人对本订阅号发布的所有内容（包括文字、图片、影像等）未经书面许可，禁止复制、转载；经授权进行复制、转载的，需注明出处为“东吴证券研究所”，且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节或修改。 特别申明：《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》于2017年7月1日起正式实施。通过新媒体形式制作的本订阅号推送信息仅面向东吴证券客户中的专业投资者，请勿在未经授权前进行任何形式的转发。若您非东吴证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请取消关注本订阅号，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何推送信息。因本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，烦请谅解！感谢您给予的理解和配合。

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