【赢家日报】巨量成交,新高可期

（以下内容从东方证券《【赢家日报】巨量成交,新高可期》研报附件原文摘录）
　　市场涨跌 点击图片可查看大图 资金流向 点击图片可查看大图 赢家策略 持仓建议： 7成 看好方向： 医药、电力、食品饮料、半导体材料、消费电子、农林牧渔等 策略观点： 上一交易日，A股三大股指继续震荡向上，上证综指刷新半年多以来新高，涨1.51%，深证成指涨1.07%，创业板指涨0.72%。盘面上看，钢铁、煤炭、化工、有色、证券等板块涨幅居前，两市成交额连续第35个交易日突破1万亿元。 近期沪综指持续上行，一方面由于传统的低估值品种如券商、煤炭、钢铁等面临价值重估，导致资金大肆抢筹；另一方面核心资产经过较长时间的调整后逐步企稳回升，场外资金也开始回补。资金充裕无疑是近期行情的催化剂，自6月底以来，公募基金发行持续回暖，6月-8月公募基金发行份额分别为2838.54亿元、2441.67亿元、2482.16亿元，相对于4-5月发行低谷期而言，已经明显提升。当前市场宏观基本面、流动性、景气赛道产业趋势等未发生根本性改变，市场继续延续“重成长、关注行业景气度”。就短期而言，市场流动性溢价伴随成交额的升高而抬升，但随着指数继续冲高，后市市场面临的波动可能性加大，投资者要留意沪综指随时到来的冲高回落风险。 财经要闻 （1）9月7日央行有关人士在国务院政策例行吹风会上表示，下一步在金融促进共同富裕方面，央行还有很多工作需要进一步深入推进。比如，坚持不搞“大水漫灌”，执行好货币政策，保持人民币币值稳定，这对促进共同富裕非常重要。他表示，人民银行将认真贯彻落实中央关于在高质量发展中促进共同富裕的重大决策，坚持稳中求进工作总基调，保持宏观政策稳定性，为促进共同富裕提供有力的金融支持，坚决守住不发生系统性金融风险的底线。 （2）9月7日，在首届中国数字碳中和高峰论坛开幕式上，中国工程院院士、中国工程院原副院长邬贺铨表示，信息产业自身的能耗也值得重视，5G比较高能耗，5G商用一年来，2020年跟2019年相比，我们国家通信网络耗电量增加了14.6%。实现双碳目标需要能源结构、产业结构调整和碳汇等方面共同发力，中国需要维持一定的第二产业比例，但需要将第二产业推向绿色化、智能化、数字化。一手做减法，严控高耗能高排放行业。另一手做加法，大力发展节能环保行业。实现双碳目标关键是加大科技创新力度，在工业化过程中实现双碳，这对中国的高质量发展既是挑战也是难得的机遇。 东方研究 电子行业 国内晶圆制造加码，半导体设备需求提升。 业内厂商预计芯片缺货延续至至少 2022 年。半导体行业景气度依旧火热，缺芯问题仍在延续。近两个月内，业内多家厂商表明了对缺芯问题持续性的观点，大家一致预期为芯片短缺问题至少在今年不会解决，鸿海、中芯国际、瑞萨等多家厂商预计芯片短缺问题将至少在 2022 年中开始缓解，英特尔、意法半导体则认为芯片短缺问题将持续至 2023 年。 国内产线建设极大拉动国产设备需求。半导体设备市场主要由美国、日本厂商主导，我国半导体设备国产化率仅在 10-20%左右，贸易摩擦背景下，半导体设备国产化诉求增强，中芯国际等国内晶圆厂在新增产能建设过程中积极导入国产设备，极大拉动国内半导体设备需求，相关设备厂商迎来快速增长机遇。 风险提示：制造环节扩产不及预期、上游零部件对海外厂商依赖度高、技术升级不及预期、国产化不及预期。 投资顾问：吴利辉 执业编号：S0860617050013 财富管理业务总部 资产配置团队 电话：+86.21.63325888-4120 邮箱：wanghaijun@orientsec.com.cn 【免责声明】 本报告（或刊物、资讯，以下统称：报告）由东方证券股份有限公司财富管理业务总部编撰、制作及发布本营业部的客户。 本报告是基于本部门认为可靠的或目前已公开的资讯、信息进行摘录、汇编或撰写，本部门对报告所载内容始终力求但不保证该信息的准确性和完整性。“东方研究”摘自东方证券研究所已发布的研究报告，东方证券研究所的研究观点应以正式发布的东方证券研究报告为准。其他信息来源主要有wind资讯、东方财富网、中财网、证券之星等各大财经网站，本报告不能保证所有信息的真实性和可靠，请投资者阅读时注意风险。 在任何情况下，本报告所载信息、意见、推测或观点仅反映本部门于发布报告当日的判断，且不构成对任何人的投资建议，亦非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人发出邀请。投资者应通过正规渠道获取产品服务，根据个人风险承受能力评估结果、个人投资目标、财务状况和需求来判断是否借鉴、参照报告所载信息、意见或观点，独立作出投资决策并自行承担相应风险。 在任何情况下，本部门及其员工不对任何人因援引、使用本报告中的任何内容所引致的任何损失及后果负有任何责任。 任何机构或个人未经本部门事先许可不得就本报告的全部或部分内容擅自引用、刊发或转载，亦不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用的证明或依据，不得用于赢利或其他未经允许的用途。

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